プラチナが2,100ドル付近に、金と銀は投機的な資金流出に直面

貴金属市場でも、先物市場における投機的エクスポージャーの巻き戻しに伴い、ポジションの急激な変化が記録されました。

金と銀が大量に清算される中、プラチナ価格は主要な水準で安定しました。市場データは、過度なボラティリティに続くリセットを示していました。

COTデータが投機的ポジションの急激な減少を反映

アナリストのOle S. Hansenは最近のX投稿で、商品先物全体でのマネージドマネーにおける重要なポジション転換を強調しました。2月3日終了週のコミットメント・オブ・トレーダーズの記録は、25の主要商品を対象としていました。この期間中、最も積極的な調整を経験したのは貴金属でした。

過去1週間で、金価格は3.6%下落し、銀は21.4%下落しました。プラチナは同じ報告期間中に12.9%下落しました。このような価格変動は、ボラティリティの増加、証拠金の増加、ファンドのリスク制限を伴いました。

マネージドマネーのデータによると、プラチナのロングポジションは1週間で42%減少し、金と銀もボラティリティの上昇に伴い投機において大幅な清算を経験しました。出典: Ole S. Hansen via X, 2026年2月

アナリストは、投機的トレーダーによって取引の方向性は変更されず、削減されたことを発見しました。マネージドマネーにおけるプラチナのロングは1週間で42%減少しました。チャートによると、ネットロングポジションは約1,083契約減少してレンジの終わりに向かい、中立ポジションに非常に近い状態となりました。

プラチナのポジション分布チャートでは、ロングとショートのエクスポージャーの両方が縮小しました。これは、新たな弱気の見方ではなく、予防的なリスク削減を示唆していました。ネットポジションラインは平坦化し、売却後の関与の減少を示していました。

さらに、金と銀でも同じ傾向が見られましたが、程度は異なりました。金のネットロングは23%減少して93,438契約となりました。銀のポジションはより激しく崩壊し、ネットロングは88%減少して4,491契約となり、23ヶ月で最低となりました。

プラチナ価格は放物線的調整後も2000ドル超を維持

Trading Economicsによると、プラチナは1オンスあたり2,099.4ドルの高値で取引されており、当日28.8ドル、または1.39%上昇しました。この動きは、最近の高値からの急激な調整後のものでした。価格は年初の水準と比較して高い水準にありました。

一方、プラチナの1年チャートは、プラチナが950ドルから1000ドルの範囲で始まったことを示していました。価格は年半ばにかけて着実に上昇し、6月には1,300ドルを超えました。これに続いて小さな停止があり、1,600ドルから1,700ドルの範囲までさらに上昇しました。

プラチナは1オンスあたり約2,099ドルで取引されており、放物線的急騰後の最近の劇的な下落からわずかに回復しました: Trading Economics 2026年2月

年末には勢いが増し、プラチナは2,000ドルを超えて取引されました。価格は急騰し、2,200ドルと2,500ドルの水準を超え、その後約2,800ドルから2,900ドルの限界まで上昇しました。

2,100ドルへの反落は突然でしたが、正常な後退でした。調整後も全体的な上昇構造は変更されませんでした。2,000ドルの水準は、短期的な価格変動における主要な参照ポイントの1つとなりました。

2,000ドルを超える保有は、プラチナを全体的なトレンドに維持します。その水準を下回る長期的な下落は、焦点を約1,900ドルのサポートに移すことになります。レジスタンスラインは依然として約2,300ドルと判断されており、次のレジスタンスは約2,500ドルの領域です。

TradingViewは2000ドルサポート上でのボラティリティリセットをシグナル

記事執筆時点で、この金属は2099.42ドルで取引されていました。価格は変動があり、日中最低価格は1,804.55ドル、最高値は2,112.47ドルでした。セッションは2000ドル超の高い水準で終了しました。

放物線的改善に続く高いボラティリティは、幅広い取引スペクトラムによって示されました。価格変動は、調整後に押し目買いがあったことを示していました。回復は、価格が2,700ドルから2,800ドルの範囲まで急落した後に訪れました。

テクニカル指標は、プラチナが2,000ドル水準を超えて安定化しており、資金フローはポジティブですが、最近の下落後に規模は縮小していることを示しています。出典: TradingView, プラチナ現物取引チャート, 2026年2月

モメンタム指標は冷静な状態を示していました。MACDラインは-4.10とネガティブになり、シグナルラインは高い位置にありました。ネガティブヒストグラムは、最近の売却中に残された下落モメンタムを示していました。

流動性指標はよりバランスの取れた視点を提供しました。チャイキンマネーフローは+0.16とポジティブで、純流入が維持されていることを示していました。出来高は約287,590ティックで、両サイドからの積極的な関与があることを意味していました。

明確なテクニカルレベルはまだ存在していました。最も近い即座のサポートは2000ドル付近で、次に1900ドルから1950ドルでした。市場は安定を維持し続け、レジスタンスは約2,200ドル、そして別のポイントとして2,400ドルに注目されました。