2026年以降に注目すべき暗号資産の動向

デジタル資産市場は、流動性の低さと慎重に観察されている米国のマクロ経済カレンダーとともに年末を迎えています。

リスク資産の動きは現在安定していますが、今週のいくつかの重要なイベントが短期的なセンチメントに影響を与える可能性があります。特に、低取引量のシナリオで劇的に反応することが多い暗号資産においては顕著です。

流動性が減少する中で新年を迎えるにあたり、今週のイベントが持続的なトレンドを生み出すのではなく、短期的なボラティリティの急上昇につながる可能性がますます高まっています。

投資家は流動性の正常化後のより明確なシグナルを待ちながら、重要なテクニカル指標に集中し、慎重さを保つ必要があります。

米国-FOMC議事録(火曜日): FRS(連邦準備制度理事会) は最新の政策会議の議事録を公開する予定です。

市場参加者は、2026年の金利引き下げの可能性に関するタイミングとペースについての洞察を求めるでしょう。

トーンの変化は、特に現在の流動性の減少を考慮すると、株式市場と暗号資産市場の両方におけるリスク選好に影響を与える可能性があります。

米国-雇用データ(水曜日): 新規失業保険申請件数の最新データは、米国労働市場の現状に関する貴重な情報を提供します。

弱いデータは金融緩和への信念を強める可能性がありますが、堅調なデータは利下げ期待を抑え、短期的にリスク資産に圧力をかける可能性があります。

米株市場は元日のため木曜日に休場となり、市場の流動性がさらに減少します。

このような状況下では、特に暗号資産のような24時間市場では、わずかなサプライズでも大きな価格変動につながる可能性があります。

注目すべき主要レベル

今後のデータ発表の中で、ビットコインが89,500ドル~90,000ドルのサポートゾーンを上回る位置を維持できるかどうかに注目が集まっています。

FOMC議事録の穏やかな解釈または失業保険申請件数の低下により、BTCは90,500ドルまで回復する可能性があり、93,000ドル~93,650ドルのレジスタンスエリアに向けた動きへの道を開く可能性があります。

下値では、89,500ドルの下落により、特に流動性が引き続き限られている場合、ビットコインは87,500ドル~88,000ドルの範囲に引き戻される可能性があります。

イーサリアムはビットコインに追随することが予想されますが、やや大きな変動を伴います。

ETHは2,900ドル~3,000ドル付近の重要なサポートレベルを上回って安定しています。好ましいマクロ反応により、ETHは3,200ドル~3,300ドルのレジスタンスゾーンを取り戻す可能性があり、2026年初頭に向けた楽観的な見通しを強化します。

2,900ドルのレベルが維持されない場合、2,700ドル~2,650ドルの範囲に向けて大幅な下落が起こる可能性があります。

2026年のマクロテーマ

デジタル資産は、2025年から2026年への移行期において関連性のある、いくつかの広範なマクロテーマによって大きな影響を受ける可能性があります。

暗号資産が主な焦点でなかったとしても、政策、テクノロジー、貿易の動向は市場参加者にとって非常に関連性がありました。

暗号資産市場とグローバルなマクロ経済要因との関係はより顕著になっています。

リスク資産の変動、金融政策の変更、ドル流動性の変動は、デジタル資産への資本の流入と流出の動きを決定する上で重要な役割を果たしてきました。

最近の数か月間、この関連性が浮き彫りになりました。特定の地域で成長予測が弱まり、AIに関する議論がリスクセンチメントに影響を与え、貿易政策がより広範な価格指数に影響を与え始めました。

中央銀行と暗号資産

2025年に多くの国で政治情勢が変化し、中央銀行の自律性に疑問を投げかけ、将来の金融政策に関する議論の激しさが高まりました。

主要中央銀行での差し迫ったリーダーシップの変更についての憶測により市場の不安が高まり、専門家は金融政策への政治的圧力の可能性の影響、インフレ予測の信頼性、債券市場の状態について議論しています。

伝統的な金融政策への信頼の低下は、しばしば資産保全のための代替資産への関心の高まりにつながります。通貨の安定性が疑問視されると、分散型または限定的なデジタル資産への関心が高まる可能性があります。

同時に、政策をめぐる曖昧さは、警戒感が高まる期間につながる可能性があります。

高リスク資産の一時的な下落は暗号資産にも頻繁に影響を及ぼし、流動性の低さと価格下落の拡大につながります。

市場参加者は2026年に中央銀行からの発表と相互作用に注意を払うことが不可欠です。認識される自律性の変化や明確な政治的介入は、さまざまな市場全体でリスクプレミアムの迅速な調整につながる可能性があります。

暗号資産はそのような物語を嫌がってはおらず、新年はそのような市場の反応がさらに顕著になる可能性があります。

AIの急増、バブルとボラティリティ

2025年は人工知能の採用において著しい加速を目撃しました。主要な消費者向けモデルへのユーザーエンゲージメントの急速な増加と、AI関連株式の評価額の顕著な上昇が特徴です。

それにもかかわらず、最新の指標は、収益の創出と企業の収益認識が予測を下回ったことを示唆しており、急速に拡大している特定の企業の短期的な収益性に関する懸念を引き起こしています。

暗号資産市場は、より広範なテクノロジーセクターのトレンドと強い相関関係を示しています。

AI予測の再評価による株価の変動は、波及効果を引き起こし、流動性を制約し、他の高リスク投資とともにデジタル資産価格の下落を引き起こす可能性があります。

一方、AIインフラの継続的な進歩と企業による採用の増加は市場センチメントを高め、潜在的に投機的投資を暗号資産に引き戻す可能性があります。

軌道は、AIの進歩が収益モデルを確認するか、評価額の大幅な再評価を引き起こすかにかかっています。

2026年は関税の影響年になるか?

今年実施された関税措置は、特定のアナリストが予想したほど迅速に消費者価格に反映されませんでした。

しかし、輸入コストの上昇とサプライチェーンの混乱が小売価格と企業の利益率に影響を与え始めていることがますます明らかになりました。

貿易によって引き起こされる継続的なインフレは、中央銀行が政策を緩和する能力を制限します。

長期にわたる高金利は、リスク許容度を抑制し、投機的投資に利用できる資本を制限する可能性があります。

成長が停滞し、高インフレが続く状況では、ポートフォリオを管理する個人は従来の保護戦略を再考する可能性があります。

一部の市場参加者は、特定のデジタル資産をインフレに対する可能な保護手段と見なしていますが、実証的証拠はまだ決定的ではありません。

アクティブトレーダーは、輸入価格指数、生産者物価インフレ、企業マージンレポートに注目して、関税転嫁が勢いを増している早期の兆候を捉える必要があります。

全体として、主要経済国における最近の政治的変化は、非経済的要因が金融市場に影響を与える可能性を高めています。

特定の状況では、意思決定者は財政または金融の任命を通じて状況に影響を与えようとする可能性があり、市場はこれらの動きを通貨の変動と国のリスクプレミアムの増加の可能な触媒として見なします。

歴史的傾向は、ドルの下落期間がグローバルな代替資産への関心の高まりと一致する可能性があることを示しています。

政治的イベントがドルへの信頼を損なう場合、デジタル資産への関心が高まる可能性があります。

それにもかかわらず、政治的要因に影響された市場のストレスは、突然のリスク回避的なシフトにつながり、投機的関心を抑制し、暗号資産取引所全体の流動性を減少させる可能性があります。

政治的不確実性が準備通貨の安定性を危険にさらす場合、通貨と金利の変動に関連するリスクを軽減する戦略を実施することがますます重要になります。

今年発展したマクロトレンドは、2026年の最初の数か月に大きな影響を与えるでしょう。

2026年の見通しは大きく異なり、流動性、政策措置、マクロ経済の混乱に関する異なる予測を示しています。

このばらつきは、2026年前半を通じて暗号資産市場における散発的な変動の可能性を高めます。

より広範な分析がデジタル資産を具体的に扱っていない場合でも、それらが強調するテーマは暗号資産市場にとって引き続き重要です。

2026年には、中央銀行の自律性、AI評価トレンド、関税によるインフレ、ドルの安定性の相互作用が、市場の動きに影響を与える重要な要因になると予想されます。

Podcast

分散化とプライバシー: TEN ProtocolのCais Manaiからの洞察

このBlockcastのエピソードでは、ホストのTakatoshi Shibayamaが、TEN Protocolの共同創設者であるCais Manaiと対談し、ブロックチェーンのプライバシーと分散化の複雑さを掘り下げます。Caisは、2012年にビットコインを発見してからTEN Protocolを共同設立するまでの旅を共有します。これは、イーサリアムのレイヤー2ソリューションにプライバシーを統合することに焦点を当てたプロジェクトです。

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