SEC(米国証券取引委員会)は、一部の第三者ビットコインマイニングホスティング契約が有価証券に該当する可能性があると述べています。これは、マイニング会社VBit Technologiesが関与する4,800万ドルの詐欺疑惑に関連する連邦訴訟によるものです。
水曜日にデラウェア州連邦地方裁判所に提出された訴状において、SECはVBitの創設者兼元CEOであるDanh C. Voが数千人の投資家を欺いたと非難しました。
規制当局は、同社がホスト型ビットコインマイニング事業に関連する未登録の投資契約を販売したと主張しています。
出典: SEC
この訴訟の中心にあるのは、2018年後半から2022年初頭にかけてVBitが推進したいわゆる「ホスティング契約」です。SECは、これらの契約が個人投資家に対し、ビットコインマイニングを通じて受動的収入を生み出すほぼ手間のかからない方法として売り込まれたと述べています。
ビットコインマイニングは通常、新たに発行されるコインと引き換えに、ビットコインネットワーク上の取引を検証するための特殊なコンピューターを稼働させることを含みます。
SECは、Voがこのプロセスの技術的複雑性を利用して、投資家がマイニングマシーンを所有し、それがVBitによって完全にプール化され運営されるというターンキーモデルを推進したと主張しています。
利回りは、各投資家の計算能力、つまりハッシュレートのシェアに比例するものとして販売されました。
訴状によると、VBitの顧客のほぼ全員がこれらのホスティング契約を締結し、低コストプランから最大8台のマイニングマシーンを含むとされるプレミアムオファリングまで、階層別パッケージで販売されました。
投資家は、割引価格、長期契約期間、運営関与なしの安定した利回りの約束を通じて、自ら機器を運営するのではなく、ホスト型マイニングを選択するよう奨励されました。
SECは、これらの表明が虚偽であったと主張しています。裁判所への提出書類によると、VBitはサポートできるマイニング機器よりもはるかに多くのホスティング契約を販売しました。
2020年、同社は3,300台以上のマシーンをカバーする契約を販売したとされていますが、稼働していたのは1,000台未満でした。
2021年には、契約は8,400台以上のマシーンをカバーしていたと報告されていますが、実際に稼働していたのは1,643台のみでした。
その結果、投資家に約束されたハッシュレートは提供できませんでした。
規制当局はさらに、投資家が特定のマイニング機器を所有または管理したことは一度もなく、利益を生み出すためにVoとVBitの運営に完全に依存していたと主張しています。
この根拠に基づき、SECは、ホスティング契約が最高裁判所のHoweyテストに基づく投資契約の定義を満たしており、したがって有価証券として登録されるべきであったと主張しています。
米国法の下では、投資家が共同事業に資金を拠出し、主に他者の努力から得られる利益を合理的に期待する場合、その取り決めは有価証券とみなされる可能性があります。
SECは、VBitのホスティングモデルが4つの要素すべてを満たしており、登録、開示、詐欺防止保護を規定する連邦証券規則の範囲内にあると主張しています。
訴状はまた、Voが実際のビットコイン生産とは無関係の仮想マイニング利回りを表示するオンラインポータルを通じて、投資家のアカウント残高を捏造したと非難しています。
マイニングされたビットコインは、Voによって独占的に管理されていたとされています。
SECは、2020年12月から2021年11月の間に、Voが約4,850万ドルの投資家資金を個人口座に移転し、数百万ドルを家族に分配し、投資家の資金を仮想通貨取引に使用したと述べています。
2021年にSECの調査を知った後、Voは米国を離れたとされています。VBitはその後、Advanced Mining Groupという団体に売却されたと発表しましたが、SECはこれを継続的な事業の外観を維持するために使用されたペーパーカンパニーと説明しています。
2022年半ばまでに、投資家はアカウントから締め出されました。
SECは、永久差し止め命令、不当利得の返還、民事罰金、およびVoが上場企業の役員または取締役を務めることを禁止する措置を求めています。陪審裁判が要求されています。


