フィンテックインフラ企業が2030年までに銀行より大きくなる理由

あらゆる金融取引の裏側で起きている静かな変革

多くの人は今も、銀行が金融世界の中心に座っていると思っている。

何世紀もの間、実際にそうだった。

銀行はライセンスを保有し、お金を管理し、顧客との関係を独占していた。貯蓄、借入、投資、送金のいずれであっても、銀行が門番だった。

しかし今、金融世界の水面下で興味深いことが起きている。

現代の金融サービスを支えるテクノロジーを生み出している企業が、かつて金融そのものを支配していた機関よりも多くの価値を獲得し始めている。

未来は銀行のものではないかもしれない。

それはビルダーたちのものかもしれない。

APIプロバイダーたちの。

コンプライアンスプラットフォームの。

Banking-as-a-Service企業の。

決済インフラプロバイダーの。

次世代の金融プロダクトを支える見えないレイヤーの。

そして2030年までに、これらのフィンテックインフラ企業がグローバル金融における最も影響力のあるプレイヤーになる可能性がある。

数字はひとつの方向を示している

長年、フィンテックは破壊的なニッチ分野と見なされてきた。

今日、それは経済的な力になりつつある。

これは漸進的な成長ではない。

完全な変革だ。

伝統的な銀行収益が比較的緩やかなペースで成長し続ける一方、フィンテック企業は数倍速く拡大し、金融サービスのバリューチェーンにおけるより大きなシェアを獲得している。

最も重要な点は何か？

最も急成長しているセグメントは、コンシューマー向けフィンテックではない。

インフラだ。

次のフィンテックの波はコンシューマーアプリではない

「フィンテック」と聞くと、デジタルウォレット、投資アプリ、ネット銀行を思い浮かべる人が多い。

次の10年は、銀行にならずとも何千もの企業が金融サービスを提供できるようにする基盤システムを提供する企業によって定義されるだろう。

これには以下が含まれる：

• Banking-as-a-Service（BaaS）
• 決済インフラ
• コンプライアンスプラットフォーム
• KYC認証と本人確認
• エンベデッドファイナンスソリューション
• 金融API
• レンディングインフラ
• リスクコントロールシステム

これらの企業はコンシューマー向けプロダクトを構築する代わりに、エコシステム全体を支えるレールを構築している。

現代金融のオペレーティングシステムと考えればよい。
ほとんどのユーザーは彼らを目にすることはない。

しかし、ほぼすべての取引が彼らに依存している。

エンベデッドファイナンスが7兆ドルの機会を創出している

インフラ企業が勝利を収めている最大の理由のひとつは、エンベデッドファイナンスだ。

消費者はますます、すでに使っているプラットフォームに直接統合された金融プロダクトを好むようになっている。

アプリを離れたくない。

新たな銀行との関係も求めていない。

必要なその場所で金融サービスを利用したいのだ。

想像してほしい：

• オンラインショッピング中にローンを取得する
• 会計ソフトウェア内でビジネス資金調達を受ける
• マーケットプレイス内でアカウントを開設する
• チェックアウト中に保険にアクセスする

金融プロダクトはユーザー体験の中に溶け込む。

金融は見えないものになる。

その嗜好がすべてを変える。

なぜなら、それらの体験の背後にある銀行インフラを提供する存在がまだ必要だからだ。

そこにインフラ企業が介入する。

Banking-as-a-Serviceが現代金融の根幹になりつつある

成功したエンベデッドファイナンスプロダクトはすべて、見えないバックエンドレイヤーに依存している。

そのレイヤーがBanking-as-a-Serviceだ。

BaaSプロバイダーが担うのは：

• 規制コンプライアンス
• 銀行ライセンス
• アカウント開設
• 決済インフラ
• 決済システム
• リスクコントロール
• コアバンキング機能

一方、ブランドは顧客体験と流通に注力する。

その結果は？

企業は伝統的な機関よりも劇的に速く金融プロダクトをローンチできる。

すべてを内製する代わりにBanking-as-a-Serviceプロバイダーを活用することで、市場投入までの時間を約60%削減できたと報告する企業も多い。

勝者は必ずしも顧客が目にする企業ではない。

勝者は多くの場合、舞台裏でひっそりとすべてを動かしている企業だ。

流通はバランスシートよりも価値を持ち始めている

数十年もの間、銀行は強力な優位性を持っていた。

バランスシートだ。

資本だ。

ライセンスだ。

それらの優位性は今も重要だ。

しかしデジタルファースト社会では、流通はますます重要性を増している。

消費者と金融サービスの間に立つ企業が顧客体験をコントロールしている。

エンゲージメントをコントロールしている。

データをコントロールしている。

そして次第に、成長をコントロールするようになっている。

数百万のアクティブユーザーを持つ企業は、自ら銀行にならずとも金融プロダクトをそのエコシステムに直接組み込むことができる。

金融インフラプロバイダーは、以下をつなぐ橋となる：

• 規制された銀行機能
• テクノロジープラットフォーム
• 消費者
• 企業

これにより、伝統的な機関がなかなか再現できない強力なネットワーク効果が生まれる。

アジア太平洋地域がフィンテック革命の中心になりつつある

次世代のフィンテックリーダーは、伝統的な金融都市から生まれないかもしれない。

アジアから台頭するかもしれない。

アジア太平洋地域は10年が終わる前に世界最大のフィンテック市場になると予想されている。

以下のような国々が：

• インド
• 中国
• インドネシア
• シンガポール

前例のない速度でデジタル金融エコシステムを構築している。

特にインドが際立っている。

推定フィンテック普及率が約87%と、同国は地球上で最も活発なフィンテック環境のひとつとなっている。

以下のような政府主導の取り組みが：

• India Stack
• UPI
• Account Aggregator
• ONDC
• デジタルKYC認証フレームワーク

多くの国が模倣しようとしているイノベーション環境を生み出した。

その結果、インフラ企業が急速にスケールできる肥沃なエコシステムが生まれている。

銀行は厳しい現実に直面している

銀行は消えていない。

まったく逆だ。

グローバル金融システムにとって依然として不可欠な存在だ。

しかし、いくつかの構造的な課題に直面している：

レガシーテクノロジー

多くの機関は現代化が困難で費用のかかる数十年前のシステムで今も稼働している。

増大するコンプライアンスコスト

規制上の義務は世界規模で増加し続けている。

プロダクト開発の遅さ

新プロダクトのローンチには複雑な内部プロセスとテクノロジーの制約を乗り越える必要があることが多い。

顧客の期待

消費者はますます、現代のソフトウェアプラットフォームのスピードとシンプルさを反映したシームレスなデジタル体験を求めるようになっている。

インフラに特化したフィンテック企業はこの環境のために構築された。

APIファーストだ。

クラウドネイティブだ。

デベロッパーセントリックだ。

そして迅速なイテレーションのために設計されている。

未来を支えるインフラスタック

未来の金融エコシステムは、複数のレイヤーにまたがる専門インフラプロバイダーによって構築されている。

決済インフラ

グローバル規模での取引を可能にする企業。

バンキングAPIとBaaS

企業と規制された銀行サービスをつなぐプラットフォーム。

コンプライアンスと本人確認(KYC)

KYC認証、AML、不正防止、規制ワークフローを自動化するソリューション。

データインフラ

リアルタイムのインサイトを通じて企業がよりスマートな金融意思決定を行えるよう支援するプラットフォーム。

レンディングインフラ

企業がゼロからレンディング業務を構築せずに信用プロダクトを提供できるようにするテクノロジー。

セキュリティとデジタルアイデンティティ

ますますデジタル化する金融環境における信頼を確保するシステム。

これらの企業は数百万の顧客を必要としない。

必要なのは数千の企業だ。

そしてそれらの企業が合わせて何億人ものエンドユーザーにサービスを提供する。

真の価値のシフトはすでに始まっている

2030年までに、フィンテック企業はグローバル金融サービスの評価額において大幅に大きな割合を占めると予想されている。

これはより深いシフトを反映している。

価値は金融プロダクトの所有から金融インフラの所有へと移行している。

レールを構築している企業が、それを活用している機関と同じくらい重要になっている。

あるいはそれ以上に重要かもしれない。

これがデベロッパー、ビルダー、起業家にとって重要な理由

ソフトウェアデベロッパー、創業者、テクノロジー専門家にとって、このトレンドは巨大な機会を生み出している。

次世代の金融巨人は銀行のような姿をしていないかもしれない。

テクノロジー企業のような姿をしているかもしれない。

最も価値ある스킬としてますます求められるものには以下が含まれる：

• API設計
• 金融インテグレーション
• エンベデッドファイナンスアーキテクチャ
• 本人確認システム
• ペイメントオーケストレーション
• コンプライアンス自動化
• Banking-as-a-Service実装

特にインドのデベロッパーにとって、タイミングはこれ以上ないほど良い。

同国はフィンテックイノベーションにおける世界最大の実験室のひとつになりつつある。

今日構築されているインフラは、今後10年で数十億人の金融体験を支えることになるだろう。

フィンテックに関する最大の誤解は、それが銀行に取って代わるというものだ。

おそらくそうはならない。

銀行は引き続き資本、ライセンス、規制の基盤を提供し続けるだろう。

消費者はますます、銀行を直接介さず、アプリ、マーケットプレイス、ソフトウェアプラットフォーム、デジタルエコシステムを通じて金融サービスと接するようになっている。

そのトレンドが加速するにつれ、それらの世界をつなぐインフラをコントロールする企業が不釣り合いなほど大きな価値のシェアを獲得するだろう。

金融の未来は、お金を保有している機関のものではないかもしれない。

そのお金が流れるパイプを構築している企業のものかもしれない。

そして2030年までに、それらのインフラ企業はかつて自分たちが支えていた銀行よりも大きく、より影響力があり、より価値のある存在になっているかもしれない。

Why Fintech Infrastructure Companies Will Be Bigger Than Banks by 2030 was originally published in Coinmonks on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.