Axip Intraprende un'Azione Strategica per Facilitare una Vendita che Massimizzi il Valore e Supportare le Operazioni in Corso

Stipula un accordo Stalking Horse con Service Compression, LLC, per la vendita di sostanzialmente tutti gli asset della società

Assicura un impegno per circa 104,8 milioni di dollari in finanziamento Debtor-in-Possession, inclusi circa 25,5 milioni di dollari in nuovi finanziamenti per continuare a fornire servizi di supporto e sul campo senza interruzioni

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Axip Energy Services, LP e alcune delle sue affiliate (collettivamente "Axip" o la "Società"), fornitori leader di servizi di compressione del gas naturale, hanno annunciato oggi di aver presentato istanze volontarie per il Chapter 11 presso la Corte fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto meridionale del Texas (la "Corte") per facilitare un processo di vendita degli asset e delle operazioni aziendali della società. La società intende continuare a operare normalmente durante tutto il processo di vendita del Chapter 11.

Per ancorare il processo di vendita, Axip ha stipulato un accordo di acquisto di asset (lo "Stalking Horse APA") con Service Compression, LLC, un fornitore leader di servizi di compressione del gas naturale, per la vendita di sostanzialmente tutti gli asset della società. Lo Stalking Horse APA stabilisce un'offerta di base solida ed è inteso ad aiutare a massimizzare il valore per tutte le parti interessate attraverso il processo di vendita del Chapter 11. Lo Stalking Horse APA fornisce inoltre certezza ai dipendenti, clienti e fornitori di Axip sulla continuità delle operazioni della società durante e dopo il processo del Chapter 11.

Per supportare le operazioni in corso e la continuità per i dipendenti, i clienti e i fornitori di Axip, Axip ha assicurato un impegno per circa 104,8 milioni di dollari in finanziamento debtor-in-possession ("DIP"), inclusi circa 25,5 milioni di dollari in nuovi finanziamenti da alcuni dei suoi finanziatori prepetition. Soggetto all'approvazione della Corte, il finanziamento DIP dovrebbe fornire liquidità sufficiente affinché la società possa operare normalmente e soddisfare i suoi obblighi quotidiani durante tutto il processo del Chapter 11.

"Questo segna un passo strategico per posizionare Axip per il successo a lungo termine sotto una nuova proprietà", ha dichiarato Ben Chesters, Chief Restructuring Officer. "Durante questo processo, Axip rimane impegnata a mantenere la continuità per i nostri dipendenti, clienti e fornitori e concentrata sulla fornitura di servizi sicuri e affidabili sul campo. Siamo fiduciosi che questo processo di vendita si baserà sulla fondazione della società di sicurezza, efficienza e servizi di qualità."

Axip sta cercando sollievo attraverso una serie di mozioni consuete del "primo giorno" presentate alla Corte per facilitare una transizione fluida nel Chapter 11 e supportare le operazioni nel corso ordinario. Queste mozioni, che Axip prevede di vedere approvate in breve tempo, includono richieste per effettuare pagamenti ai fornitori, fornire servizi critici ai propri clienti e continuare le buste paga e i benefici dei dipendenti.

Ulteriori informazioni sul processo del Chapter 11 di Axip sono disponibili tramite l'agente per i reclami della società, Epiq, su https://dm.epiq11.com/AXIP. Le parti interessate con domande possono contattare Epiq chiamando il (877) 741-6428 (U.S./Canada) o il +1 (503) 713-6160 (Internazionale) o inviando un'email a AXIP@epiqglobal.com.

Consulenti

Vinson & Elkins LLP funge da consulente legale, Ankura Consulting Group LLC funge da consulente per la ristrutturazione, Evercore funge da banca d'investimento e C Street Advisory Group funge da consulente per le comunicazioni strategiche per la società. Wilkie Farr & Gallagher LLP funge da consulente legale e Moelis & Company funge da banca d'investimento per Service Compression.

Informazioni su Axip

Axip fornisce servizi di compressione del gas naturale a clienti upstream e midstream in tutti i principali bacini di produzione negli Stati Uniti e nel Golfo del Messico offshore. La flotta di compressione di Axip di oltre 500.000 cavalli comprende unità elettriche e a gas naturale che vanno da 100 a 2.500 HP. Axip sfrutta la sua leadership di lunga data nel monitoraggio remoto, automazione e compressione a trazione elettrica per ottimizzare le prestazioni del compressore e la capacità degli impianti riducendo al minimo il rischio e l'intensità di carbonio della produzione di petrolio e gas. Axip si impegna a fornire i più alti standard di sicurezza, servizio e affidabilità ai propri clienti. Maggiori informazioni sono disponibili su www.axip.com.

Informazioni su Service Compression

Service Compression, LLC ("SC") è un fornitore leader di servizi di compressione del gas naturale per le società di esplorazione e produzione alla testa del pozzo. Dalla sua fondazione nel 2004, la società si è costruita una reputazione per affidabilità, innovazione e partnership proattive. Con sede a Fort Worth, Texas, con uffici sul campo in Texas, New Mexico, Oklahoma e Arkansas, SC è specializzata nella fornitura di soluzioni di compressione alimentate dalla tecnologia per soddisfare le esigenze dei clienti blue-chip nel settore upstream del petrolio e del gas. Per ulteriori informazioni, visitare www.servicecompression.com.

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C Street Advisory Group
axip@thecstreet.com