Metaplanet Raccoglie Fino a 137 Milioni di Dollari per Acquistare Bitcoin e Ripagare il Debito

Bitcoin Magazine

Metaplanet raccoglie fino a 137 milioni di dollari per acquistare Bitcoin e ripagare il debito

Metaplanet, la società di tesoreria Bitcoin quotata a Tokyo, prevede di raccogliere fino a 21 miliardi di yen (137 milioni di dollari) attraverso una nuova emissione di azioni e warrant, rafforzando la sua strategia di accumulare Bitcoin riducendo al contempo la leva finanziaria.

La società ha dichiarato che raccoglierà i fondi tramite un'assegnazione a terzi di nuove azioni ordinarie e diritti di acquisizione di azioni collocati direttamente presso investitori selezionati, anziché attraverso un'offerta pubblica.

Secondo il piano, Metaplanet emetterà 24,53 milioni di nuove azioni ordinarie al prezzo di 499 yen per azione — circa il 5% sopra il prezzo di chiusura precedente — generando approssimativamente 12,24 miliardi di yen in proventi iniziali. 

Le azioni della società hanno chiuso a 456 yen, in calo di circa il 4%, riflettendo preoccupazioni sulla diluizione a breve termine nonostante il prezzo premium.

Ogni azione di nuova emissione sarà accompagnata da 0,65 diritti di acquisizione di azioni, equivalenti a 15,94 milioni di azioni aggiuntive potenziali e rappresentando una copertura di warrant del 65%. I warrant hanno un prezzo di esercizio fisso di 547 yen e possono essere esercitati per un periodo di un anno. Se completamente esercitati, genererebbero ulteriori 8,9 miliardi di yen in proventi.

È importante notare che i warrant sono strumenti a prezzo fisso piuttosto che warrant a prezzo mobile, limitando la diluizione variabile per gli azionisti esistenti.

"La copertura di warrant del 65% esercitabile a ¥547 per un anno è a prezzo fisso", ha dichiarato Dylan LeClair, responsabile della strategia Bitcoin presso Metaplanet. "La struttura di finanziamento consente a Metaplanet di capitalizzare sulla volatilità delle azioni ordinarie per vendere azioni a un premio rispetto al mercato raccogliendo capitale oggi."

Metaplanet ha dichiarato che 5,2 miliardi di yen del capitale iniziale saranno utilizzati per ripagare parzialmente il debito esistente. Secondo il dashboard della società, Metaplanet attualmente ha circa 280 milioni di dollari di debito restante dovuto.

Metaplanet utilizzerà i fondi per acquistare Bitcoin

I fondi rimanenti sosterranno principalmente ulteriori acquisti di Bitcoin, insieme a scopi aziendali generali e all'espansione della sua attività di generazione di reddito da Bitcoin, che include strategie di opzioni e prestiti. 

La società ha dichiarato che circa 14 miliardi di yen (91,2 milioni di dollari) sono stati destinati specificamente all'accumulazione di Bitcoin, con ulteriori 1,5 miliardi di yen (9,8 milioni di dollari) allocati ad attività di generazione di reddito.

Il consiglio di amministrazione ha approvato il finanziamento in una riunione di giovedì, con la data di assegnazione e pagamento fissata per il 13 febbraio 2026. I warrant saranno esercitabili dal 16 febbraio 2026 al 15 febbraio 2027.

Metaplanet attualmente detiene 35.102 Bitcoin, rendendola il quarto maggiore detentore di Bitcoin tra le società quotate in borsa. La società ha modellato la sua strategia su aziende statunitensi come Strategy (precedentemente MicroStrategy), che rimane il maggiore detentore aziendale con oltre 700.000 BTC.

La raccolta di capitale segue l'obiettivo a lungo termine recentemente annunciato da Metaplanet di acquisire fino a 210.000 BTC — circa l'1% dell'offerta totale di Bitcoin — entro il 2027. La società ha dichiarato che l'accumulazione avverrà in fasi e sarà gestita attraverso la sua controllata, Metaplanet Lightning Capital.

Nonostante il recente calo di Bitcoin — con BTC scambiato vicino a 87.800 dollari al momento della pubblicazione — Metaplanet ha dichiarato di rimanere fiduciosa nelle prospettive a medio-lungo termine dell'asset. La società ha aggiunto che prevede un impatto minimo del finanziamento sui risultati finanziari del 2026 e divulgherà eventuali cambiamenti rilevanti se necessario.

Questo post Metaplanet raccoglie fino a 137 milioni di dollari per acquistare Bitcoin e ripagare il debito è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è scritto da Micah Zimmerman.