[Finterest] Cos'è il PERA, il Conto Pensionistico delle Filippine in Stile 401(k)?

MANILA, Filippine – Se stai cercando un proposito per il nuovo anno che avrà ancora importanza quando l'entusiasmo dell'anno svanirà, la pensione è un buon punto di partenza, anche se sembra un po' prematuro così presto a gennaio. Più specificamente, PERA è uno strumento che vale la pena considerare.

PERA, o Personal Equity and Retirement Account, è progettato per aiutarti a costruire un'abitudine costante di investimento per la pensione, con vantaggi fiscali che gli investimenti ordinari non offrono. Non è un nuovo tipo di fondo in sé, ma piuttosto un quadro giuridico creato ai sensi del PERA Act del 2008 che stabilisce le regole e gli incentivi per come viene investito il tuo denaro per la pensione.

Se hai familiarità con il sistema 401(k) negli Stati Uniti, è sostanzialmente la versione filippina di quel conto pensionistico.

Sebbene sia stato introdotto come concetto da quasi due decenni, i prodotti PERA hanno iniziato a essere lanciati realmente solo anni dopo, mentre i fornitori costruivano prodotti e ottenevano l'accreditamento. Ad esempio, il PERA Money Market Fund della Bank of the Philippine Island (BPI) indica il 19 dicembre 2016 come data di lancio, il che ti dà un'idea di quanto tempo ci sia voluto perché le offerte mainstream apparissero.

Poi è arrivato il livello più moderno. Il governo e il settore privato hanno iniziato a promuovere la distribuzione "digitale PERA", incluse piattaforme che permettono agli investitori di aprire e gestire account PERA online. Una pietra miliare è stato il lancio della prima piattaforma PERA digitale del paese a settembre 2020, che è stato presentato come un modo per ampliare l'accesso e ridurre gli ostacoli per i risparmiatori al dettaglio.

Da allora, più attori sono entrati nello spazio, incluse aziende che non sono banche. DragonFi, ad esempio, è un broker di titoli che ora offre accesso agli account PERA attraverso la sua piattaforma, il che riflette come PERA si sia gradualmente espanso oltre i canali bancari tradizionali.

Ma prima di tutto, chiariamo due domande che potresti avere.

"Questo mi renderà ricco?" Nessun veicolo pensionistico può onestamente prometterlo.

"Questo renderà i miei investimenti più efficienti?" È ciò per cui PERA è progettato. PERA non può garantire guadagni, ma può rendere i guadagni che ottieni più preziosi riducendo il peso fiscale che di solito erode il reddito da investimento.

PERA è anche volontario. Puoi aprirne uno per conto tuo, e un datore di lavoro può offrire un programma PERA, ma non è obbligatorio come lo sono i contributi SSS.

Nozioni di base di un account PERA

Un account PERA non è un investimento di per sé.

È un contenitore che contiene investimenti pensionistici, secondo una serie di regole. Queste regole coprono chi può offrire prodotti PERA, quali tipi di investimenti sono consentiti, quali vantaggi fiscali si applicano e quando puoi prelevare senza perdere i vantaggi.

Quando metti denaro in PERA, il tuo denaro non rimane lì senza fare nulla. Viene investito in prodotti di investimento PERA qualificati. Questa distinzione è importante perché PERA è spesso frainteso come un fondo speciale. In realtà, è più simile a un conto pensionistico che può contenere diversi fondi e strumenti, purché soddisfino i requisiti di idoneità.

Detto questo, ecco il "menu" in cui un account PERA può investire secondo il Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP): unità UITF, quote di fondi comuni, contratti di rendita, prodotti pensionistici assicurativi, piani pensionistici pre-need, azioni quotate negoziate su una borsa locale, obbligazioni negoziate in borsa e titoli di stato, più altre categorie che i regolatori possono consentire in condizioni specifiche

Questo parlando legalmente. Praticamente però, ciò che un tipico investitore al dettaglio può effettivamente acquistare oggi con PERA è più ristretto, e di solito si concentra su fondi qualificati PERA come money market, obbligazionari ed UITF azionari.

Questo è anche il motivo per cui PERA non è una scappatoia per ottenere qualsiasi investimento tu voglia esentasse. Ad esempio, mentre alcuni amministratori possono avere determinate azioni idonee PERA in cui investire, non puoi semplicemente scegliere qualsiasi azione, qualsiasi REIT o qualsiasi obbligazione che ti piace personalmente e inserirla in un involucro PERA.

Perché fare PERA se compra solo fondi?

Quindi, se sei il tipo di lettore che vuole costruire un portfolio pensionistico composto da singole azioni e obbligazioni, PERA potrebbe ancora sembrare restrittivo a seconda del fornitore che scegli e di ciò che offrono in questo momento. Tuttavia, questo non è un motivo per respingerlo completamente, specialmente considerando i suoi vantaggi.

Il motivo per cui PERA rimane interessante è il suo trattamento fiscale. I vantaggi di PERA si riducono a tre cose: un credito d'imposta del 5% sui contributi qualificati, reddito da investimento esente da imposte e prelievi esentasse alla pensione qualificata, più una protezione legale che tratta gli asset PERA in modo diverso ai fini dell'insolvenza e delle tasse di successione.

Il vantaggio più facile da visualizzare è il credito d'imposta perché si comporta come un rimborso su ciò che metti. Il PERA Act prevede un credito d'imposta equivalente al 5% dei tuoi contributi PERA qualificati totali effettuati in un anno, soggetto a limiti di contribuzione annuali di P200.000 all'anno per individui impiegati localmente e lavoratori autonomi, e P400.000 all'anno per i filippini all'estero.

Ecco come appare il credito d'imposta nella pratica. Se contribuisci con P100.000 quest'anno, il credito d'imposta è P5.000. Se raggiungi il massimo di P200.000, il credito d'imposta diventa P10.000, e se sei un filippino all'estero che contribuisce con P400.000, diventa P20.000. Questi crediti d'imposta sono validi entro cinque anni dall'emissione e possono essere utilizzati per pagare o ridurre la tua imposta sul reddito.

Il secondo vantaggio è uno che si accumula nel tempo: il reddito guadagnato dagli investimenti PERA è esente da imposte sul reddito da investimento. Supponiamo che tu abbia un fondo obbligazionario che guadagna P20.000 di reddito da investimento in un anno. In un contesto imponibile normale, parte di quel reddito potrebbe essere soggetta a imposte a seconda dello strumento. Il denaro effettivo che ottieni è al netto della ritenuta fiscale, che di solito è intorno al 20%.

Quando mantieni quell'investimento in PERA, il quadro è progettato in modo che il reddito da investimento qualificato possa rimanere all'interno dell'account senza che quelle imposte sul reddito da investimento si applichino allo stesso modo, il che significa che più del rendimento rimane investito e si accumula.

Il terzo vantaggio è meno discusso, ma è importante per la tranquillità e la pianificazione a lungo termine. Il PERA Act afferma che gli asset PERA non sono considerati asset del contribuente ai fini dell'insolvenza e delle tasse di successione, e sottolinea anche la non cedibilità, il che significa che questi asset generalmente non possono essere allegati, pignorati o sequestrati.

In termini semplici, PERA è strutturato per essere più difficile da raggiungere in caso di difficoltà finanziarie e più pulito da trasferire in determinati scenari, il che può aiutarlo a svolgere un ruolo nella pianificazione patrimoniale. Le FAQ PERA della BSP rafforzano questo inquadramento e notano che le distribuzioni al momento della morte sono coperte dalle regole.

Avvertenze di PERA

Ricorda, PERA è costruito per la pensione. Ciò significa che ha una definizione di come appare la pensione nelle sue regole.

Per ottenere le distribuzioni esentasse, devi soddisfare la regola "55 e 5": hai raggiunto i 55 anni di età e hai completato almeno cinque contributi annuali.

Se prelevi prima, perdi gli incentivi fiscali di cui hai goduto, con tutte le tasse rimborsate al Bureau of Internal Revenue (BIR). Questo include l'imposta del 20% sul reddito totale guadagnato e il credito d'imposta del 5% che hai ricevuto.

Ci sono, tuttavia, eccezioni importanti. Le penalità di prelievo non si applicano in casi come il ricovero ospedaliero correlato a incidente o malattia superiore a 30 giorni, l'invalidità totale permanente e determinati trasferimenti a un altro prodotto di investimento PERA e/o un altro amministratore entro una finestra specificata.

Sebbene questo possa sembrare una restrizione complicata, può anche aiutare a costruire il tuo fondo pensione. Un normale conto di investimento è liquido. I conti di investimento ordinari sono liquidi, e la liquidità è conveniente ma allettante. PERA aggiunge un attrito salutare, che rende più facile lasciare in pace il tuo denaro per la pensione, e funziona meglio quando tratti i contributi come un'abitudine a lungo termine. – Rappler.com

Finterest è la serie di Rappler che demistifica il mondo del denaro e fornisce consigli pratici sulla gestione delle tue finanze personali.