Morgan Stanley va défier l'ETF Bitcoin de Blackrock (IBIT) avec seulement 14 points de base de frais

Principaux points à retenir :

• Morgan Stanley lance un ETF Bitcoin à frais réduits, sous-cotant ses concurrents comme BlackRock et Grayscale.
• Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 225 millions de dollars de sorties de fonds, dont 201,67 millions de dollars pour l'iShares Bitcoin Trust (IBIT).
• L'analyste James Seyffart s'attend au lancement prochain de l'ETF de Morgan Stanley et a noté les dépôts pour des ETF Ethereum et Solana.

Malgré les sorties de fonds importantes auxquelles sont confrontés les ETF Bitcoin au comptant récemment, l'intérêt institutionnel pour le produit reste élevé. Morgan Stanley est maintenant prête à commencer à offrir ces ETF tout en défiant des produits comme l'IBIT de BlackRock. Cela montre que les grandes banques restent optimistes concernant les ETF BTC et leur avenir.

L'ETF Bitcoin de Morgan Stanley avec des frais de 14 points de base

Morgan Stanley a modifié son dépôt S-1 pour proposer un ETF Bitcoin au comptant sous le symbole MSBT, introduisant des frais de 14 points de base. Ces frais sont inférieurs aux produits concurrents de Grayscale à 0,15 % et de BlackRock à 25 points de base.

S'il est approuvé, le fonds deviendrait le premier ETF Bitcoin au comptant émis directement par une grande banque américaine. De plus, il marquera également une étape majeure pour l'adoption institutionnelle des cryptomonnaies.

L'analyste MartyParty a noté que la structure de frais réduits proposée, combinée à une cotation prévue sur NYSE Arca, pourrait intensifier la concurrence sur les frais entre les ETF Bitcoin. Elle attirera également des flux entrants pilotés par les conseillers via le réseau de distribution de gestion de patrimoine de Morgan Stanley. Actuellement, la banque gère 6 000 milliards de dollars d'actifs avec 16 000 conseillers à bord.

L'expert populaire du marché des ETF Nate Geraci a déclaré que ces frais sur l'ETF Bitcoin seraient significativement inférieurs à ceux de son ETF or. Il a écrit :

Obtenir une part du marché des ETF Bitcoin

Le marché américain des ETF Bitcoin a été sur un terrain instable récemment, faisant face à des sorties de fonds importantes. Cela survient alors que le prix du Bitcoin s'est effondré à 66 000 dollars juste avant la clôture de vendredi. Les tensions géopolitiques croissantes et le stress sur les marchés obligataires américains poussent les actifs à risque à la baisse.

En conséquence, les ETF Bitcoin américains ont subi de lourdes pertes. Le vendredi 27 mars, ces ETF ont enregistré des sorties nettes de 225 millions de dollars. L'IBIT de BlackRock a connu les sorties les plus importantes à plus de 200 millions de dollars. Cela pourrait être dû à une vente massive ainsi qu'à la concurrence croissante de Morgan Stanley.

Lors de la séance de trading d'hier, l'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a enregistré des sorties nettes de 3 061 Bitcoin, évaluées à environ 201,67 millions de dollars.

Malgré les sorties de fonds, le fonds a enregistré 2,5 milliards de dollars de volume d'échanges. Cela montre une forte activité des investisseurs actuellement sur le marché. Les acteurs du marché ont noté que si les sorties de fonds reflètent des changements de positionnement à court terme, les volumes d'échanges élevés suggèrent un engagement institutionnel soutenu envers les ETF Bitcoin au comptant.

Morgan Stanley peut faire de plus grandes percées à venir

Le stratège ETF de Bloomberg James Seyffart a déclaré qu'il s'attend à ce que l'ETF Bitcoin de Morgan Stanley (MSBT) arrive en avril le mois prochain. Il a noté que les frais standard les plus bas pour un ETF Bitcoin au comptant américain s'élèvent actuellement à 0,15 %, soulignant une concurrence croissante sur les frais sur le marché.

Seyffart a ajouté que Morgan Stanley a également déposé des demandes pour des ETF Solana et Ethereum au comptant. Selon lui, la banque pourrait introduire des produits à faible coût similaires, sous-cotant potentiellement les offres existantes.

Cependant, Seyffart a souligné que le VanEck Bitcoin Trust (HODL) de VanEck est actuellement le produit le moins cher sur le marché. Cela est dû à des frais de 0,00 % en raison d'une exonération temporaire de frais, établissant effectivement la référence de coût la plus basse pour les investisseurs.

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