Metaplanet Lève Jusqu'à 137 Millions de Dollars pour Acheter du Bitcoin et Rembourser sa Dette

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Metaplanet lève jusqu'à 137 millions de dollars pour acheter du Bitcoin et rembourser ses dettes

Metaplanet, la société de trésorerie bitcoin cotée à Tokyo, prévoit de lever jusqu'à 21 milliards de yens (137 millions de dollars) par le biais d'une nouvelle émission d'actions et de bons de souscription, renforçant ainsi sa stratégie d'accumulation de bitcoin tout en réduisant son endettement.

La société a déclaré qu'elle lèvera les fonds via une attribution à des tiers de nouvelles actions ordinaires et de droits d'acquisition d'actions placés directement auprès d'investisseurs sélectionnés, plutôt que par le biais d'un placement par offre publique.

Selon le plan, Metaplanet émettra 24,53 millions de nouvelles actions ordinaires au prix de 499 yens par action — environ 5 % au-dessus du prix de clôture précédent — générant environ 12,24 milliards de yens de produits initiaux. 

Les actions de la société ont clôturé à 456 yens, en baisse d'environ 4 %, reflétant les inquiétudes de dilution à court terme malgré le prix premium.

Chaque action nouvellement émise sera accompagnée de 0,65 droit d'acquisition d'actions, équivalant à 15,94 millions d'actions supplémentaires potentielles et représentant une couverture de bons de souscription de 65 %. Les bons de souscription comportent un prix d'exercice fixe de 547 yens et peuvent être exercés sur une période d'un an. S'ils sont entièrement exercés, ils généreraient 8,9 milliards de yens supplémentaires de produits.

Il est important de noter que les bons de souscription sont des instruments à prix d'exercice fixe plutôt que des bons de souscription à prix d'exercice variable, limitant ainsi la dilution variable pour les actionnaires existants.

"La couverture de bons de souscription de 65 % exerçable à 547 ¥ pendant un an est à prix d'exercice fixe", a déclaré Dylan LeClair, responsable de la stratégie bitcoin chez Metaplanet. "La structure de financement permet à Metaplanet de capitaliser sur la volatilité du marché des actions ordinaires pour vendre des actions à un prix supérieur au marché tout en levant des capitaux aujourd'hui."

Metaplanet a déclaré que 5,2 milliards de yens du capital initial seront utilisés pour rembourser partiellement les dettes existantes. Selon le tableau de bord de la société, Metaplanet détient actuellement environ 280 millions de dollars de dettes impayées.

Metaplanet utilisera l'argent pour acheter du bitcoin

Les fonds restants soutiendront principalement de nouveaux achats de bitcoin, ainsi que des objectifs corporatifs généraux et l'expansion de son activité de génération de revenus en bitcoin, qui comprend des stratégies d'options et des prêts. 

La société a déclaré qu'environ 14 milliards de yens (91,2 millions de dollars) ont été spécifiquement alloués à l'accumulation de bitcoin, avec 1,5 milliard de yens supplémentaires (9,8 millions de dollars) alloués aux activités génératrices de revenus.

Le conseil d'administration a approuvé le financement lors d'une réunion jeudi, avec la date d'attribution et de paiement fixée au 13 février 2026. Les bons de souscription seront exerçables du 16 février 2026 au 15 février 2027.

Metaplanet détient actuellement 35 102 bitcoin, ce qui en fait le quatrième plus grand détenteur de bitcoin parmi les sociétés cotées en bourse. La société a modelé sa stratégie sur des entreprises basées aux États-Unis telles que Strategy (anciennement MicroStrategy), qui reste le plus grand détenteur corporatif avec plus de 700 000 BTC.

La levée de capitaux fait suite à l'objectif à long terme récemment annoncé par Metaplanet d'acquérir jusqu'à 210 000 BTC — environ 1 % de l'offre totale de bitcoin — d'ici 2027. La société a déclaré que l'accumulation se fera par étapes et sera gérée par sa filiale, Metaplanet Lightning Capital.

Malgré le récent recul du bitcoin — avec le BTC se négociant près de 87 800 $ au moment de la publication — Metaplanet a déclaré qu'elle reste confiante dans les perspectives à moyen et long terme de l'actif. La société a ajouté qu'elle s'attend à ce que le financement ait un impact minimal sur ses résultats financiers de 2026 et divulguera tout changement important si nécessaire.

Cet article Metaplanet lève jusqu'à 137 millions de dollars pour acheter du Bitcoin et rembourser ses dettes est apparu en premier sur Bitcoin Magazine et a été écrit par Micah Zimmerman.