La Structure du Marché du Bitcoin Pourrait Être en Train de Changer : Soulagement de l'IPC et Nouveaux Afflux Attirent l'Attention

Bitcoin montre des signes précoces d'un renversement de tendance à la hausse. Ce changement structurel est provoqué par un ensemble de facteurs convergents. 

Cela inclut les données de l'Indice des prix à la consommation américain plus faibles qu'hier, un renouvellement des afflux importants d'ETF au comptant et une compression importante des positions courtes.  

Après 57 jours de consolidation, Bitcoin a clôturé une bougie journalière au-dessus de la résistance clé de 95 000 $. Le 13 janvier a vu Bitcoin progresser de 4,6 %, atteignant un sommet de 96 250 $, un niveau de prix qui n'avait pas été vu depuis le 16 novembre. Au moment de la rédaction, le BTC affiche maintenant une hausse de +8,77 % en 2026. 

Ce mouvement de prix est une configuration potentielle pour une cassure plus importante sur Bitcoin. Cela dit, le maintien du niveau de 95 000 $ et la récupération réussie de certaines résistances supérieures renforceraient encore davantage le scénario haussier. Les volumes au comptant augmentent également à des niveaux qui n'avaient pas été vus depuis le 1er décembre, suggérant une participation renouvelée. 

Il convient également de noter qu'il existe actuellement un récit en cours de formation autour du risque lié aux monnaies fiduciaires, de l'incertitude politique et de la crédibilité, conduisant tous à une réévaluation des actifs réels. Cela peut être observé par la manière dont les prix augmentent dans les actifs de matières premières comme l'or et l'argent. Ce contexte est structurellement favorable pour Bitcoin, c'est pourquoi de nombreux analystes considèrent cela comme un potentiel rattrapage du BTC.

La pression de l'Indice des prix à la consommation a été réduite

Les chiffres de l'Indice des prix à la consommation américain sont arrivés hier avec des lectures légèrement plus froides que prévu. L'Indice des prix à la consommation est l'un des principaux indicateurs pour évaluer l'inflation américaine et aide aux décisions de politique monétaire et de taux d'intérêt. Les données montrent essentiellement la variation moyenne des prix payés par les consommateurs pour les biens et services. L'Indice des prix à la consommation global rend compte de l'inflation globale, y compris les composants volatils comme les secteurs de l'alimentation et de l'énergie, tandis que l'Indice des prix à la consommation de base exclut ces catégories pour fournir les pressions sur les prix à plus long terme. 

L'Indice des prix à la consommation global est arrivé en ligne avec les attentes à +2,7 % en glissement annuel, tandis que l'Indice des prix à la consommation de base est arrivé à +2,6 %, inférieur aux attentes. Cela signifie que l'inflation n'accélère pas mais n'est pas non plus disparue. Notamment, cependant, l'Indice des prix à la consommation de base est maintenant tombé à ses niveaux les plus bas depuis mars 2021. Malgré ces lectures plus faibles ici, il existe un consensus écrasant selon lequel les États-Unis ne réduiront pas les taux ce mois-ci. Les données maintiennent plutôt la Réserve fédérale dans un mode d'attente et d'observation. 

Cela a entraîné un rebond du Bitcoin car cela signale que le potentiel d'un cycle de resserrement renouvelé pourrait bien être terminé et montre la direction d'un assouplissement progressif de l'inflation. 

Les afflux d'ETF au comptant BTC ont atteint un sommet de trois mois

Après quatre jours consécutifs de sorties d'ETF au comptant BTC américains, la demande a recommencé à devenir positive. Le 13 janvier, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré 753,73 millions de dollars d'afflux, avec le FBTC de Fidelity en tête avec 351,36 millions de dollars. 

Cela a marqué les signaux de demande les plus forts en une seule journée pour l'exposition institutionnelle au BTC jusqu'à présent cette année et un niveau d'afflux que nous n'avons pas vu depuis le 7 octobre de l'année dernière. 

La structure du marché semble s'ajuster

Bitcoin a été largement limité entre les niveaux de 80,5 000 $ à 95 000 $ depuis le 16 novembre. Hier a marqué la première clôture quotidienne au-dessus de la bande supérieure de résistance clé. D'un point de vue graphique, Bitcoin a cassé le triangle ascendant, une configuration d'analyse technique haussière, avec un volume important et est maintenant susceptible de retester cela comme support. 

Maintenant, dans une perspective à plus long terme, deux indicateurs signalent un potentiel renversement haussier. Sur l'échelle de temps hebdomadaire, le RSI montre une divergence haussière cachée tandis que le MACD indique que la pression de vente ralentit clairement avec un momentum qui se déplace vers la stabilisation. 

Ce qui confirmerait le changement 

Le momentum se construit certainement, mais il faut admettre que pour qualifier catégoriquement cela de renversement de tendance confirmé, il faudrait une confirmation supplémentaire à travers la structure des prix, le volume et une demande stable. 

La ligne de démarcation d'un point de vue des prix à court terme reste le niveau psychologique de 100 000 $. Cela coïncide également autour de l'EMA de 200 jours. Juste au-dessus de ce niveau, à 101 000 $, se trouve la SMA de 50 semaines qui a eu tendance à agir comme un indicateur de support et de résistance à long terme très clé pour Bitcoin.