Malte attire depuis longtemps les investisseurs étrangers, les retraités et les familles, avec environ 30% de la population de cette petite île européenne composée désormais d'expatriés.
Malgré la pression pour réformer les précédents programmes de visas "passeports dorés" conformément aux réglementations de l'UE, le pays continue d'encourager l'immigration grâce à une fiscalité avantageuse qui n'est toutefois pas considérée comme un paradis fiscal.
Chase Buchanan Private Wealth Management, un fournisseur mondial de conseils financiers spécifiques aux expatriés et de services de gestion de patrimoine, a analysé la position de Malte en tant que destination fiscalement avantageuse et expliqué certaines des raisons pour lesquelles les professionnels à hauts revenus, les retraités et les entreprises choisissent de s'y installer.
Statistiques démontrant la demande de résidence à faible imposition à Malte
Selon les données les plus récentes, publiées en 2023, un résident maltais sur cinq est un ressortissant étranger, ce qui représente une multiplication par cinq depuis 2011. Près de 15 000 personnes avaient émigré à Malte l'année précédant le recensement, soit trois fois plus que lors du rapport précédent.
Au cours des dix dernières années, la population de "résidents habituels" vivant tout ou la plupart du temps à Malte a plus que doublé, faisant de l'île le pays de l'UE le plus densément peuplé.
En outre, le nombre d'entreprises actives à Malte a augmenté, avec plus de 57 500 sociétés en activité en 2021, soit une augmentation de 1,1% ou 605 nouvelles organisations créées sur une période de 12 mois.
Plus de la moitié des personnes qui s'installent à Malte sont des citoyens non-UE, y compris des expatriés britanniques, et environ un tiers provient de l'extérieur de l'Europe - ce qui montre qu'une grande proportion de ceux qui choisissent Malte comme nouveau lieu de résidence ne se déplacent pas simplement dans le cadre des règles européennes de libre circulation.
Impacts de la fermeture du Passeport Doré maltais sur les chiffres de l'immigration
Le controversé et désormais aboli "passeport doré", précédemment offert par le gouvernement maltais et permettant l'obtention de la citoyenneté par investissement, a été fermé aux candidats au printemps 2025.
Cette décision a fait suite à des conflits avec la Cour de justice européenne concernant l'éthique des programmes de visas qui, en effet, accordaient des droits de citoyenneté immédiats aux ressortissants étrangers uniquement sur la base de contributions financières.
Bien que la fermeture du programme, ainsi que la fin d'initiatives similaires dans d'autres pays de l'UE, ait eu un impact sur les revenus d'investissement perçus par le gouvernement maltais, qui auraient atteint 1,4 milliard d'euros au cours de la dernière décennie, les conséquences ont principalement conduit les ressortissants étrangers à simplement demander des voies alternatives de visa.
Incitations fiscales à Malte pertinentes pour les professionnels à hauts revenus
Le Programme de Résidence Globale maltais (GRP) a été lancé en 2013. Il est accessible aux candidats non-UE qui peuvent obtenir la résidence fiscale via un permis renouvelable, à condition qu'ils démontrent un revenu stable et les moyens de subvenir à leurs dépenses de subsistance sans dépendre du gouvernement maltais.
Les expatriés doivent répondre à plusieurs critères, comme l'achat ou la location d'une propriété à Malte pour une valeur minimale, le paiement de frais de demande non remboursables et la possession d'une couverture d'assurance maladie complète.
En retour, les candidats retenus bénéficient de traitements fiscaux favorables grâce à un "statut fiscal spécial", ce qui signifie que les résidents ne paient pas d'impôt maltais sur les revenus étrangers qui ne sont pas transférés dans le pays, et paient un taux forfaitaire de 15% sur les transferts effectués.
Les plus-values provenant de l'extérieur de Malte ne sont pas imposables, même si les gains sont transférés à Malte, et les résidents fiscaux restent éligibles à l'allègement de la double imposition pour se protéger contre les obligations fiscales supplémentaires dans deux juridictions.
Bien qu'une obligation fiscale annuelle minimale de 15 000 € soit imposée, la réalité est que les exemptions sur les revenus d'origine étrangère, ou l'imposition à taux forfaitaire sur ceux transférés à Malte, constituent un avantage fiscal considérable.
Les professionnels travaillant dans le pays paient également des taux d'imposition standard sur les revenus locaux jusqu'à une tranche d'imposition supérieure de 35% - ce qui est en soi avantageux par rapport aux tranches d'imposition supplémentaires au Royaume-Uni et dans de nombreuses autres juridictions.
Voies de résidence à Malte offrant des incitations fiscales pour les retraités
Un programme distinct, le Programme de Retraite de Malte (MRP), offre des avantages fiscaux similaires. Cependant, comme son nom l'indique, il est axé sur l'offre aux retraités aisés d'une voie de visa qui les oblige à investir dans le marché immobilier maltais en échange d'impôts bas à taux fixe.
Ce visa est ouvert aux candidats de l'UE et non-UE dont la pension est la principale source de revenus, avec le même taux forfaitaire d'impôt sur le revenu de 15% appliqué aux revenus étrangers transférés à Malte, sous réserve d'une obligation fiscale minimale de 7 500 € par an et de 500 € supplémentaires pour chaque personne à charge.
Comme pour le GRP, les expatriés doivent acheter ou louer une maison à Malte pour une valeur minimale, détenir une assurance maladie et répondre aux exigences minimales de séjour, en acceptant que, dans cette catégorie de visa, les résidents ne soient pas autorisés à travailler.
Outre le faible taux d'imposition forfaitaire de 15%, il n'y a pas d'impôts sur les successions, les héritages ou la fortune à payer. Bien que les expatriés doivent toujours évaluer leur exposition aux impôts sur les successions et les héritages dans leur pays de citoyenneté, cela peut constituer une incitation substantielle.
Examen des taux d'imposition généraux maltais
Nous avons examiné seulement deux des voies de visa et de résidence les plus demandées pour les professionnels fortunés et les retraités envisageant une relocalisation maltaise. Cependant, Malte est déjà considérée comme une destination fiscalement avantageuse sans tenir compte de ces exemptions et allocations spécifiques.
Les taux d'imposition progressifs sur le revenu que nous avons mentionnés sont inférieurs à ceux du Royaume-Uni et de nombreux pays de l'UE, et le gouvernement ne prélève pas d'impôts sur les successions ou la fortune.
Les taux d'imposition des sociétés pour les entreprises, bien qu'apparemment relativement élevés à 35%, peuvent également être effectivement réduits par des marges significatives. Les actionnaires étrangers peuvent, par exemple, demander d'importants remboursements d'impôts, ce qui est l'une des raisons pour lesquelles Malte est devenue une destination lucrative pour les bureaux et sièges sociaux d'entreprises, en particulier pour les firmes internationales.
Un autre aspect significatif pour les expatriés, quelle que soit la voie de visa ou le programme de résidence qu'ils ont l'intention de demander, est le système fiscal basé sur les transferts.
Cela permet aux résidents non domiciliés qui vivent dans le pays, un scénario courant pour les ressortissants étrangers, d'éviter la situation où les revenus et gains à l'étranger sont entièrement imposables dans leur pays de résidence fiscale.
Associé à des allocations généreuses et à divers crédits et exemptions fiscales, il est largement prévu que Malte continuera d'être considérée comme l'une des destinations les plus efficaces fiscalement pour les expatriés, et que la fermeture du "passeport doré" aura peu d'impact notable sur les demandes d'immigration.
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