La CBN a un grand plan pour les paiements d'ici 2028. 13 choses à savoir.

Le Nigeria est en tête des paiements et de la fintech en Afrique, et ce n'est pas une affirmation qui prête à débat. Elle repose sur des visions de systèmes de paiement de classe mondiale et sur la mise en œuvre rigoureuse qui les accompagne.

La Banque centrale du Nigeria s'y consacre depuis près de vingt ans, et elle s'en sort vraiment bien. La première vision est arrivée au milieu des années 2000 ; la dernière a été lancée en novembre 2022, et entre les deux, elles ont transformé un pays où la plupart des adultes n'avaient pas de compte bancaire et où les espèces réglaient presque tout, en l'un des rares endroits sur terre où l'on peut envoyer de l'argent à un inconnu et le voir arriver en quelques secondes. Nous avons construit une véritable identité financière avec le Bank Verification Number (BVN), un réseau d'agents de près de deux millions de points de contact, et un système de paiement instantané que le reste du continent étudie, et nous mouvons désormais bien plus d'un quadrillion de Naira par an via des canaux électroniques. 

PSV 2028 est le prochain volet, et il est ambitieux, ce qui est une façon polie de dire que la CBN s'est accordé environ trente mois pour livrer une liste qui mettrait à l'épreuve un pays bien plus simple. Il y a beaucoup de choses à apprécier, quelques points sur lesquels je m'interrogerais doucement, et quelques éléments que j'aurais souhaité y voir et qui n'y sont pas. Treize points, dans cet ordre.

Les points positifs

1. La Pile de Paiement Nationale est véritablement sérieuse

L'élément le plus important du document est aussi spectaculaire que les fondations du Burj Khalifa : profond et invisible. Le NPS est la refonte complète par NIBSS des rails nationaux ; il est déjà en ligne, avec sa première transaction réelle entre PalmPay et Wema Bank en novembre 2025, et il est désormais déployé dans le reste des banques (pages 34 et 42). Il remplace le moteur NIBSS Instant Payments qui nous a soutenus depuis 2011 et traitait plus de neuf milliards de transferts par an avant de manquer de capacité. Construit sur la norme ISO 20022, il nous offre enfin des données de paiement plus riches, un rapprochement automatisé et la compatibilité internationale qui nous faisait défaut. Si PSV 2028 ne livrait rien d'autre, cela justifierait à lui seul son existence.

2. La CBN construit sa politique avec l'industrie

C'est la force que la plupart des gens n'apprécient pas à sa juste valeur, et c'est l'une des grandes raisons pour lesquelles ces documents méritent d'être pris au sérieux. Lorsque la CBN souhaite définir une politique nationale, elle réunit les experts nigérians qui gèrent réellement les rails, les banques, les fintechs, les commutateurs, les partenaires de développement et les experts thématiques, et elle construit le projet avec eux plutôt que de rendre un décret en défiant tout le monde de s'y conformer. 

PSV 2028 le dit lui-même dans ses remerciements, créditant les institutions financières, les associations professionnelles et les innovateurs fintech pour avoir contribué à façonner le document (page 10), et quiconque a participé à ces sessions de travail sait à quel point ce processus est réel. Lorsque l'industrie a contesté le calendrier AML automatisé, la fenêtre de conformité a été étendue de douze à dix-huit mois, et lorsque les opérateurs ont soutenu que la géo-clôture POS de 10 mètres était impossible à respecter avec précision, la CBN l'a élargie à 70. Un régulateur qui consulte et qui ajuste réellement est plus rare qu'il n'y paraît, et c'est en grande partie la raison pour laquelle la politique de paiement nigériane tend à tenir une fois qu'elle est en place.

3. La fraude et la cybersécurité sont enfin au premier plan, et le travail a déjà quitté le papier

Pendant des années, la fraude était le sujet dont tout le monde se plaignait, mais que personne ne voulait vraiment éliminer. PSV 2028 la place au centre, avec une surveillance pilotée par l'IA et des analyses prédictives (page 63), une posture renforcée en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de financement du terrorisme (CFT) (page 38), un centre national des opérations de sécurité et une plateforme sectorielle de partage de renseignements sur la fraude (pages 39 et 95 à 103). 

Son importance est bien documentée : les données NIBSS montrent que les pertes dues à la fraude sont passées d'environ ₦11,6 milliards en 2020 à 52,3 milliards en 2024. Et contrairement à la plupart des promesses des documents de vision, celui-ci est déjà en mouvement dans plusieurs départements de la CBN simultanément. Le Département de supervision bancaire de la CBN a publié les normes de référence pour l'AML automatisé en mars 2026, accordant aux banques de dépôt 18 mois et aux autres institutions 24 mois pour déployer une surveillance par IA et apprentissage automatique avec des tests de précision annuels. Le Département de supervision des systèmes de paiement a ordonné la géolocalisation GPS sur chaque terminal POS, associée à la liaison des appareils et à une liste de surveillance des fraudes BVN côté paiement instantané. Quelle que soit votre opinion sur une règle en particulier, la direction est parfaitement claire et cela se passe maintenant.

4. Le BVN, et la raison d'être du NIN

Rendons à la CBN ce qui lui appartient en matière d'identité. Le BVN est associé à plus de 320 millions de comptes et est devenu l'épine dorsale du Know Your Customer (KYC) numérique ; c'est la preuve de concept qui a rendu le programme du Numéro d'Identification National (NIN) crédible, de sorte que les deux forment une séquence et non des rivaux (pages 32 et 75 à 76). Le document indique que la couverture du NIN dépasse 122 millions à la fin de 2025, et il est franchement direct sur le fait que les inscriptions manquent de financement et de kits de terrain, ce qui est la vraie raison pour laquelle il reste en deçà du BVN. Cette franchise est importante, car le lien forcé entre compte bancaire et NIN a lui-même été signalé comme un risque susceptible de repousser les gens vers le système informel si les rails d'identité ne peuvent pas suivre le rythme.

5. L'ambition d'automatisation de la conformité est véritablement moderne

PSV 2028 souhaite une capacité nationale en matière de RegTech et SupTech, un règlement CBN lisible par machine en JSON et XML, et 90 % des institutions alimentant la CBN en données de conformité automatisées d'ici 2028 (page 63). Ce n'est pas du discours utopique, car les normes de référence AML automatisées en cours de mise en place constituent déjà le premier pas concret vers une supervision qui lit des données structurées en quasi temps réel, plutôt que de courir après des déclarations trimestrielles sur papier. Très peu de banques centrales dans le monde se sont engagées à cela par écrit, et c'est le type de capacité qui se développe silencieusement pendant une décennie.

6. La protection des consommateurs et l'inclusion, que j'aurais souhaité voir mieux classées

Le bilan ici est réel, avec les règles de niveau de service qui obligent les remboursements ATM à être traités en une journée et les reversements POS échoués en trois jours (page 32), et l'inclusion formelle a bien progressé de 56 % en 2020 à 64 % en 2023 selon les chiffres d'EFInA, portée principalement par les canaux fintech et non bancaires plutôt que par les banques. Mon seul souhait sincère est que ce thème se trouve plus près du sommet des priorités de la CBN plutôt qu'au milieu de la pile, car tout le reste du document — les rails, les contrôles anti-fraude, les nouveaux produits — repose en fin de compte sur la question de savoir si les gens ordinaires font suffisamment confiance au système pour y garder leur argent.

La confiance est le véritable actif que nous construisons tous, et elle mérite d'être en tête d'affiche.

7. Nous menons toujours le continent, et la vision le sait

PSV 2028 a une vision claire de la position régionale du Nigeria, en s'appuyant sur sa participation au Système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS) pour le règlement transfrontalier en monnaie locale dans le cadre de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf), et sur une initiative sensée pour élargir les rails au-delà des cartes et des transferts vers le sans contact, le QR et le tap-to-phone (pages 71 à 74 et 84). Les systèmes et processeurs nigérians dépassent déjà largement nos frontières, et le document traite cette avance comme quelque chose à défendre plutôt qu'à tenir pour acquis.

Les points négatifs

8. Le plan est enthousiaste à l'égard de la monnaie numérique, et je le suis un peu moins

Permettez-moi de déclarer mon biais ouvertement, car l'argument mondial en faveur de la monnaie numérique de banque centrale et des stablecoins réglementés est réel, le reste du monde en débat encore, et une banque centrale qui ignorerait totalement la question serait endormie au volant. Je ne reproche donc pas à la CBN d'y prêter une attention particulière. Ma réserve porte sur la proportion, car d'après mon propre comptage sur les 132 pages, la famille Central Bank Digital Currency (CBDC), stablecoin et eNaira apparaît près de 200 fois et se voit attribuer une zone thématique à part entière (pages 82 à 94), tandis que la finance ouverte n'apparaît qu'une seule fois et figure en sous-point (pages 62 à 64). 

Pour un document portant sur la circulation de l'argent au Nigeria au cours des trois prochaines années, c'est beaucoup d'encre pour le rail le plus récent et le moins éprouvé, et bien peu pour celui qui connecte tout le monde. Si c'était moi qui tenais la plume, j'aurais réparti les choses différemment, et je suis prêt à perdre cet argument face à quiconque à la CBN peut me montrer la courbe d'adoption qui justifie cette pondération. C'est un jugement subjectif, mais j'assume le mien.

9. Acheminer tous les paiements gouvernementaux par l'eNaira, c'est là où le plan se contredit

C'est le seul point sur lequel je résiste un peu plus fermement, et je le fais avec respect, car le document est admirablement honnête sur le problème lui-même. Dans ses propres mots, il reconnaît que l'adoption de l'eNaira a été lente et que l'utilisation réelle ne représente qu'une très petite part de la monnaie en circulation (pages 72, 84 et 89). 

La perspective extérieure est plus directe : le Fonds monétaire international (FMI) a constaté que 98,5 % des portefeuilles eNaira n'avaient jamais été utilisés, et trois ans après, l'application du portefeuille avait discrètement disparu du Google Play Store tandis que le code USSD avait cessé de fonctionner. Et pourtant, le plan fixe toujours un objectif d'acheminement de 100 % des paiements gouvernementaux vers les personnes via la CBDC (page 64). Je comprends l'instinct, car les paiements G2P sont le moyen évident de donner du trafic à un rail de paiement ambitieux. 

Ma préoccupation porte sur l'ordre des opérations : lier le filet de sécurité des Nigérians les plus pauvres à l'instrument qu'ils ont jusqu'ici refusé d'utiliser représente une lourde charge pour un rail encore jeune. Donnez d'abord aux gens l'envie d'utiliser l'eNaira (je ne suis pas sûr d'en avoir envie moi-même, le Naira fonctionne !), et les volumes G2P suivront d'eux-mêmes.

10. Les objectifs phares sont atteignables, ce qui est exactement pourquoi ils devraient avoir du sens

Mon premier instinct était de qualifier les 95 % d'inclusion d'ici 2028 d'objectif ambitieux. Mais le Nigeria a déjà prouvé qu'il pouvait avancer à cette vitesse lorsque c'est nécessaire. Lors de la pénurie de liquidités de 2023, qui a retiré l'argent physique du système, le volume des transactions NIP a bondi d'environ 46 % en un seul mois, ce qui montre que les rails et le public peuvent absorber un changement majeur en quelques semaines. L'objectif est donc atteignable, et je ne ferai pas semblant du contraire. Ce qui m'inquiète, c'est ce qui s'est passé ensuite : dès que les espèces sont revenues, nos vieilles habitudes ont suivi, et la part de la monnaie hors du système bancaire est remontée au-dessus de 90 %. 

Les gens se tournent vers le numérique lorsqu'on les y pousse fortement et reviennent à leurs habitudes dès que la pression se relâche, ce qui indique que le système ne leur a pas encore donné suffisamment de raisons de rester. Ces raisons sont des services abordables et un vrai crédit, et un compte ouvert une fois et jamais réutilisé compte dans une enquête sans vraiment compter dans une vie. L'objectif est à portée, mais le vrai travail est de s'assurer qu'il colle comme de la colle.

Les éléments manquants

11. Les données de paiement sont la rampe d'accès au crédit, et nous n'avons pas encore construit la rampe

Permettez-moi d'être précis ici, car le crédit n'est pas le paiement et une vision des paiements n'est pas une stratégie de prêt. Mais les rails que nous construisons, et les données de transaction qu'ils génèrent à chaque seconde, constituent la matière première la plus riche pour le crédit que ce pays aura jamais, et c'est le lien que PSV 2028 ne trace pas tout à fait. Le document gère magnifiquement les paiements, puis s'arrête au bord de l'eau, laissant le crédit sous forme de quelques mentions éparses, une ligne sur le scoring de crédit dans la section fraude (page 63) et une référence aux garanties mobilières (pages 72 à 73), plutôt qu'un chemin délibéré de l'historique de paiement d'une personne vers un prêt qu'elle peut réellement obtenir. 

Cela compte, car l'accès à un rail n'est pas ce qui change la vie d'un commerçant ; c'est l'accès au capital, et les chiffres d'EFInA, le propre partenaire d'inclusion de la CBN, montrent l'ampleur du potentiel : le crédit formel ne touche qu'environ 6 % des adultes et la part des Nigérians financièrement sains est passée de 28 % en 2020 à 16 % en 2023, même alors que les comptes se multipliaient. Ce n'est pas une critique du travail ; c'est le prix qui se trouve juste à côté du travail, car nous avons déjà construit ce qui génère les données, et la prochaine étape consiste simplement à dire à voix haute comment ces données deviennent du crédit.

12. La finance ouverte mérite plus qu'une seule ligne

Divulgation complète avant de dire un mot, car j'ai fondé Open Banking Nigeria en 2017, vous pouvez donc légitimement dire que je défends mes propres intérêts ici. Cela étant dit, le point tient de lui-même. La finance ouverte est le rail qui transforme l'idée de crédit ci-dessus en quelque chose de réel, l'architecture qui permet à un prêteur de voir la vie financière d'une personne dans plusieurs institutions, avec son consentement, et de lui proposer un prêt adapté. PSV 2028 la mentionne exactement une fois et la range dans un sous-point sous l'innovation (pages 62 à 64), tout en fixant un objectif de connexion de 100 % des prestataires de services financiers aux API d'open banking (page 64). 

L'intention est clairement là, ce qui est exactement pourquoi j'aimerais la voir poussée plus loin, car la CBN a approuvé une mise en service de l'open banking au 1er août 2025, mais la date est passée sans que rien ne se passe, et au début de 2026, ce n'est toujours pas opérationnel. Cinq ans après le premier cadre, la seule pièce d'infrastructure qui déverrouillerait tout ce qui précède est celle qui a le plus besoin d'une date, d'un budget et d'une impulsion. De tout ce qui figure sur cette liste, c'est celle que je mettrais en premier.

13. La seule chose qui ferait tout prendre vie

PSV 2028 met en place un comité de pilotage, des groupes de travail techniques (page 104) et un cadre d'engagement des parties prenantes (pages 105 à 106), ce qui constitue une gouvernance solide et correspond tout à fait à la façon dont la CBN aime travailler. Ce qui m'inquiète comme élément manquant, c'est ce qui transforme un bon plan en résultats concrets : un budget chiffré, une séquence qui respecte les dépendances, et un tableau de bord public simple indiquant ce qui devrait être vrai et à quel moment. 

Nous avons tous assisté à l'échec de bons plans faute de cette colonne vertébrale, le lancement de l'open banking qui a dépassé sa propre date en étant le rappel le plus récent. Avec trente mois devant nous, un budget publié et un tableau de bord annuel protégeraient cette vision plus que toute nouvelle initiative à l'intérieur. Amis, c'est le point à verrouiller, car c'est ce qui nous permettra de revenir à ce document en 2028 et de dire que nous avons tenu nos engagements.

En conclusion

PSV 2028 est l'œuvre d'une banque centrale qui a gagné sa confiance, et la plupart de ses éléments constituent le bon travail. Les rails sont réels, la lutte contre la fraude est sérieuse, l'épine dorsale identitaire est solide, et l'habitude de construire la politique avec l'industrie est le superpouvoir discret qui maintient l'ensemble. 

Ce que j'aimerais voir dans les trente prochains mois, c'est ce qui transforme toute cette plomberie en prospérité : des données de paiement qui deviennent du crédit, un rail de finance ouverte qui s'allume enfin, et un tableau de bord chiffré qui maintient tout le monde honnête. Réussissez ces trois points et PSV 2028 ne se contentera pas de faire circuler l'argent plus vite ; ce sera le plan qui fera passer le Nigeria du mouvement de l'argent à la construction de la richesse. Je veux que ça fonctionne, ce qui est la seule raison pour laquelle j'ai lu les 132 pages à votre place. 

Maintenant, allons construire.

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Adedeji Olowe est le fondateur de Lendsqr, une société de Lending-as-a-Service (LaaS) qui fournit l'infrastructure alimentant le prêt numérique pour les banques, les fintechs, les coopératives de crédit et les institutions financières.