Action de Meta : Morgan Stanley prévoit une hausse de 30 % alors que les paris sur l'IA s'accumulent

TLDR

• L'action META est en baisse de près de 10 % en 2026 et d'environ 25 % par rapport à son pic d'août 2025 proche de 800 $, effaçant environ 500 milliards de dollars de capitalisation boursière.
• Morgan Stanley place META parmi ses valeurs favorites avec un objectif de cours à 775 $, ce qui implique une hausse d'environ 30 % par rapport aux niveaux actuels.
• Meta a lancé mercredi son Business Agent piloté par l'IA, déployé sur WhatsApp, Messenger et Instagram pour les entreprises de toutes tailles à l'échelle mondiale.
• Le chatbot IA de Meta pourrait générer 10 milliards de dollars de revenus annuels si moins d'un tiers de ses 3,5 milliards d'utilisateurs actifs quotidiens effectuent une seule requête par jour, selon Morgan Stanley.
• Meta a publié 56,3 milliards de dollars de revenus au T1, dépassant les attentes de Wall Street, et a guidé les revenus du T2 entre 58 milliards et 61 milliards de dollars.

Meta Platforms a eu un mercredi bien chargé. La société a lancé son Meta Business Agent — un outil IA qui permet aux entreprises d'automatiser les interactions avec les clients sur WhatsApp, Messenger et Instagram. Il peut répondre à des questions, prendre des rendez-vous, qualifier des prospects et conclure des ventes dans les langues locales.

Meta Platforms, Inc., META

Plus d'un million d'entreprises utilisent déjà une version de cet outil sur WhatsApp et Messenger. Le déploiement élargi est gratuit au départ, avec des niveaux d'abonnement payants prévus pour la fin de l'année.

Le PDG Mark Zuckerberg a déclaré lors d'un événement à Londres mercredi que le nouvel agent allait « prendre en charge davantage de tâches et finir par vous aider à gérer l'ensemble de votre entreprise ».

C'est une affirmation ambitieuse. Que le marché y adhère est une autre question.

L'action META est en baisse de près de 10 % en 2026, ce qui en fait la moins bonne performance parmi les Magnificent Seven. Elle s'échange autour de 596 $, soit environ 25 % en dessous du pic proche de 800 $ atteint en août 2025. Cette baisse a effacé environ 500 milliards de dollars de capitalisation boursière.

L'action peine à maintenir sa place dans le top dix du S&P 500, Micron Technology et Berkshire Hathaway comblant l'écart.

Ce que voit Morgan Stanley

L'analyste de Morgan Stanley Brian Nowak n'est pas découragé. Il note META comme valeur favorite et maintient un objectif de cours à 775 $ — impliquant des gains d'environ 30 % par rapport aux niveaux actuels.

Nowak pointe quatre produits en développement qu'il estime susceptibles de faire progresser l'action. Meta AI est en tête de liste.

Il estime que moins d'un tiers des 3,5 milliards d'utilisateurs actifs quotidiens de Meta générant une seule requête par jour pourraient entraîner une croissance de 10 milliards de dollars des revenus annuels et une hausse de 8 % de son estimation de bénéfices 2028 à 35,79 $ par action. Une utilisation plus intensive pourrait porter ce chiffre à 20 % de hausse.

Les abonnements constituent un autre levier. Nowak voit ceux-ci ajouter 7 milliards de dollars de revenus supplémentaires et 2 dollars de croissance des bénéfices au fur et à mesure que Meta commence à convertir son audience en utilisateurs payants.

Le problème des dépenses

Le point de blocage pour les investisseurs est le plan de dépenses d'investissement de Meta. La société a prévu 600 milliards de dollars de capex total, dont 350 milliards sur les deux prochaines années. C'est une somme considérable, et la visibilité sur les rendements reste faible.

Reality Labs reste un gouffre financier. Les casques Quest et les lunettes IA n'ont pas eu d'impact significatif sur les résultats financiers.

Sur les fondamentaux, en revanche, Meta continue de délivrer. Les revenus du T1 se sont établis à 56,3 milliards de dollars, dépassant les prévisions. Les prévisions pour le T2 sont fixées entre 58 milliards et 61 milliards de dollars.

L'outil de raisonnement interne de Meta, Muse Spark, a entraîné une augmentation de 10 % du temps passé sur Instagram Reels et une hausse de 8 % pour les vidéos Facebook — les meilleurs chiffres d'engagement depuis quatre ans.

La Business Agent Platform s'intègre désormais également avec Shopify, Zendesk et Shopee, offrant aux entreprises des outils pour créer et déployer des agents à grande échelle.

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