Everything.inc lance le pool EV/USDT dans une démarche vers un modèle DeFi unifié

Everything.inc a annoncé le lancement prochain de son pool de liquidité pré-ouverture EV/USDT, une démarche qui marque le premier déploiement majeur de son architecture DeFi unifiée. Le projet indique que le nouveau système est conçu pour regrouper l'échange de tokens, les prêts sans permission et le trading de marge dans un seul pool de liquidité on-chain, consolidant des fonctions qui sont généralement réparties sur différentes plateformes de finance décentralisée.

Parallèlement au lancement, Everything.inc a également révélé qu'il remplacerait son plan initial de lever des fonds par le biais d'une levée institutionnelle de 60 millions de dollars. Au lieu de poursuivre cette voie, l'équipe a opté pour un tour de financement public dynamique, qui, selon elle, correspond mieux à l'idée fondamentale du protocole d'égalité d'accès. Selon le projet, la décision a été prise après de longues discussions avec des investisseurs potentiels, mais certaines des conditions proposées auraient créé des conditions préférentielles qui ne correspondaient pas à la structure du protocole.

Dans le cadre du nouveau modèle, la levée de fonds commencera à une valorisation de 40 millions de dollars et augmentera progressivement jusqu'à 150 millions de dollars à mesure que l'activité de trading augmente. Le tour mettra jusqu'à 8,5 % de l'offre de tokens EV à la disposition des participants, en plus des 5,5 % qui ont déjà été vendus lors du tour de financement initial du projet. Everything.inc déclare que la restructuration vise à ouvrir le processus au marché plus large plutôt que de le réserver uniquement aux acteurs institutionnels.

Le plan révisé modifie également les conditions pour les premiers supporters. Les tokens achetés lors du tour précédent de 30 millions de dollars du projet commenceront désormais la distribution au début du tour dynamique plutôt qu'à l'événement de génération de tokens. Dans le même temps, la période d'acquisition a été réduite de 18 mois à 12 mois, offrant aux premiers participants une voie plus rapide pour recevoir leurs allocations.

Pool de liquidité EV/USDT

Un élément clé du nouveau cadre est le pool de liquidité EV/USDT, qui régira le tour de financement dynamique via un seul smart contract. Everything.inc indique que 1 % de l'offre de tokens EV sera accessible via ce pool, et les utilisateurs pourront échanger, prêter, emprunter et ouvrir des positions à effet de levier depuis le même pool. Le lancement aura lieu sur Arbitrum, avec plus de détails attendus par la suite.

Le projet positionne ce modèle comme une réponse à l'un des problèmes structurels de longue date de la DeFi : la fragmentation de la liquidité. Dans la plupart des systèmes de finance décentralisée, le capital est divisé entre les teneurs de marché automatisés, les marchés de prêt et les plateformes de produits dérivés. Cela signifie que les utilisateurs doivent souvent déployer des capitaux séparés dans des protocoles distincts afin de gagner des frais d'échange, un rendement de prêt ou des retours de trading. Everything.inc soutient que cela laisse une quantité importante de liquidité inactive et crée des inefficacités sur l'ensemble du marché.

Sa solution consiste à consolider ces fonctions en une seule architecture, de sorte qu'un seul dépôt puisse soutenir plusieurs activités de marché. Au sein du pool, 85 % de la liquidité sera utilisée pour soutenir les emprunts, le trading de marge et les swaps, tandis que les 15 % restants seront réservés exclusivement à la liquidité des swaps. Les fournisseurs de liquidité peuvent donc gagner simultanément à partir de plusieurs flux de revenus, notamment les frais de swap, les intérêts d'emprunt et les frais de liquidation, le tout via un seul contrat.

Un autre aspect notable du protocole est qu'il ne repose pas sur des oracles de prix externes. Au lieu de cela, son moteur de marge utilise un cadre interne basé sur des ticks avec des paramètres de liquidation déterministes. La société affirme que cette approche vise à réduire le risque systémique et à limiter les créances douteuses, deux problèmes qui ont défié de nombreuses plateformes DeFi à effet de levier dans le passé.

Le trading dans le pool EV/USDT comprendra le prêt, l'emprunt et le trading à effet de levier dès le départ. Pendant la phase de financement dynamique, des frais de trading de 5 % sur les swaps et l'effet de levier seront utilisés pour soutenir le développement de l'écosystème. Le projet indique que si le tour de financement atteint la valorisation de 150 millions de dollars avant la date de lancement prévue de la pré-ouverture, la pré-ouverture débutera plus tôt et les incitations pour les pools de liquidité EV seront activées plus tôt que prévu.

Everything.inc se décrit comme un protocole DeFi unifié qui combine la tenue de marché automatisée, les prêts, les emprunts et le trading de marge au sein d'une architecture de smart contract unique. Construit comme une évolution de l'infrastructure SMARDEX, le protocole est conçu autour d'un modèle de liquidité consolidé qui permet à un seul pool d'alimenter plusieurs fonctions de marché. L'équipe indique que l'objectif plus large est d'améliorer l'efficacité du capital, d'élargir les opportunités de gains pour les fournisseurs de liquidité et de réduire les frictions qui ont façonné une grande partie de la finance décentralisée.

En s'éloignant d'une levée institutionnelle traditionnelle et en se tournant vers un modèle de financement public dynamique, Everything.inc fait également une déclaration sur le type d'écosystème qu'il souhaite construire. Au lieu de mettre l'accès entre les mains de quelques grands investisseurs, le projet essaie de maintenir les choses ouvertes et transparentes on-chain. Pour les supporters, ce lancement n'est pas simplement une autre mise à jour de produit. C'est également un véritable test pour savoir si une version plus connectée de la DeFi peut réellement prendre de l'ampleur sur un marché encore très fragmenté.