Strategy semble avoir acheté plus de 4 000 bitcoins jeudi, selon des estimations dérivées de données de trading en temps réel et de tableaux de bord de suivi communautaire surveillant les ventes d'actions privilégiées de l'entreprise.
Les données de STRC.live et des trackers de marché suggèrent que les achats ont été financés par une émission importante des Variable Rate Series A Preferred Stock (STRC) de l'entreprise, un instrument privilégié perpétuel que Strategy utilise de plus en plus pour lever des capitaux pour l'accumulation de bitcoins.
À la fin de la journée à New York, l'activité de trading impliquait que l'entreprise avait déjà levé suffisamment de capitaux pour acquérir plus de 4 000 BTC, marquant le plus grand achat de bitcoins en une seule journée financé par STRC depuis le lancement de l'instrument.
Cette hausse fait suite à une activité inhabituellement forte plus tôt dans la semaine. Le 10 mars, STRC a enregistré un record de 409 millions de dollars de volume de trading quotidien tout en maintenant environ 3 % de volatilité sur 30 jours et un prix moyen pondéré en fonction du volume sur un mois proche de 99,78 $.
Les indicateurs on-chain et la surveillance communautaire suggéraient que l'activité de ce jour avait financé l'achat de plus de 2 000 BTC, déjà l'une des plus grandes accumulations en une journée liées à l'instrument.
Le rythme de jeudi a facilement dépassé ce chiffre.
Strategy, déjà le plus grand détenteur corporatif public de bitcoins, s'appuie de plus en plus sur son programme d'actions privilégiées pour financer des acquisitions supplémentaires.
Plus tôt cette année, l'entreprise a modifié son programme at-the-market (ATM), permettant à plusieurs agents de vendre des actions STRC simultanément. Ce changement a augmenté la liquidité de l'instrument et a facilité la levée rapide de grandes quantités de capitaux par Strategy, les produits étant dirigés vers des achats de bitcoins.
Les tableaux de bord en temps réel suivant le trading STRC tentent d'estimer combien d'actions Strategy émet elle-même par rapport aux transactions sur le marché secondaire.
Étant donné que l'entreprise a précédemment indiqué qu'elle pourrait vendre des actions lorsque le prix se négocie au-dessus de son montant déclaré de 100 $, les analystes peuvent approximer le capital levé lorsque le trading se produit au-dessus de ce seuil.
Un dépôt récent auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges a révélé que l'entreprise avait acheté 17 994 BTC entre le 2 mars et le 8 mars pour environ 1,28 milliard de dollars. Cette acquisition a porté les avoirs totaux de l'entreprise à environ 738 731 BTC, représentant environ 3,5 % de l'offre en circulation de bitcoins.
Le dépôt montrait que l'achat avait été financé par une combinaison de 377,1 millions de dollars de ventes STRC et de 899,5 millions de dollars levés par émission d'actions ordinaires.
Sur la base de ces chiffres, STRC représentait environ 29,5 % du financement pour cette période d'accumulation de cinq jours, équivalant à environ 5 300 BTC acquis par des ventes d'actions privilégiées.
Si les estimations de jeudi s'avèrent exactes, les achats de cette journée seuls pourraient dépasser le rythme moyen d'acquisition quotidienne de bitcoins observé lors de cette fenêtre d'achat antérieure.
Les données restent non officielles. Strategy confirme généralement les achats plus tard via des dépôts auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges ou des divulgations publiques.
Comment fonctionne le STRC de Strategy ?
STRC agit comme un pont entre les investisseurs traditionnels axés sur le revenu et le bilan axé sur Bitcoin de Strategy. Les investisseurs axés sur le revenu recherchent généralement des paiements stables, tandis que les importantes participations en Bitcoin de Strategy apportent un potentiel de hausse à long terme ainsi que des fluctuations de prix à court terme. L'action privilégiée aide à connecter ces deux profils.
Le titre est structuré pour maintenir la demande près de sa valeur nominale de 100 $ tout en versant un dividende mensuel qui génère environ 11,5 % par an. En effet, il convertit l'économie d'une trésorerie Bitcoin dans un format qui attire les investisseurs à revenu fixe qui privilégient un revenu régulier.
Une forte liquidité et une volatilité relativement faible suggèrent que la base d'investisseurs se déplace vers des capitaux axés sur le revenu. Ce changement peut aider à stabiliser l'activité de trading par rapport aux instruments principalement motivés par la spéculation.
Ces premiers résultats indiquent une adéquation produit-marché. Plutôt que de s'appuyer sur le marketing ou le battage médiatique, la structure semble répondre à une demande claire parmi les investisseurs recherchant un rendement lié à l'exposition au Bitcoin.
Pour les dirigeants d'entreprise envisageant des stratégies de trésorerie Bitcoin, STRC offre un moyen d'intégrer Bitcoin dans des structures de capital plus larges. Il permet aux entreprises de tirer des fonds de plusieurs groupes d'investisseurs tout en construisant une réserve stratégique partagée autour de l'actif.
Au moment de la rédaction, Bitcoin se négocie près de 70 000 $, tandis que les actions de MicroStrategy (MSTR) sont en baisse d'environ 0,75 % pour la journée.
Source : https://bitcoinmagazine.com/news/strategy-mstr-bought-over-4000-bitcoin
