L'USD/INR poursuit sa série de gains pour la troisième séance consécutive jeudi. La roupie indienne (INR) est restée sous pression en raison de la volatilité des prix du pétrole et de la faiblesse des actions nationales qui ont pesé sur le sentiment, bien que les ventes intermittentes de dollars américains (USD) par les banques publiques aient contribué à limiter les pertes, ont déclaré des traders à Reuters.
Les prix du pétrole augmentent en raison des perturbations du transport maritime par le détroit d'Ormuz stratégique. Le brut a poursuivi ses gains alors que le risque d'un conflit prolongé en Iran a éclipsé la libération coordonnée de réserves pétrolières par les grandes économies. Les marchés ont également considéré les mesures d'approvisionnement d'urgence comme insuffisantes même après que l'Agence internationale de l'énergie (AIE) ait accepté sa plus grande libération jamais réalisée de 400 millions de barils.
Pendant ce temps, la paire USD/INR s'est renforcée alors que le dollar américain restait ferme. La flambée des prix de l'énergie a accru les risques d'inflation prospectifs, réduisant les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale (Fed) réduira bientôt les taux d'intérêt.
Par ailleurs, les données récentes sur l'inflation ont suggéré que les pressions sur les prix restent relativement contenues, renforçant les attentes selon lesquelles la Fed pourrait maintenir sa politique stable à court terme. Les analystes ont également noté que les derniers chiffres de l'inflation ne reflètent pas encore pleinement la récente flambée des prix du pétrole provoquée par les tensions géopolitiques.
L'Indice des prix à la consommation (IPC) américain de février publié mercredi a montré une inflation en hausse de 0,3 % en glissement mensuel (MoM) et de 2,4 % en glissement annuel (YoY), largement conforme aux attentes du marché. L'IPC de base, qui exclut l'alimentation et l'énergie, a augmenté de 0,2 % en MoM et de 2,5 % en YoY. Les traders se concentreront maintenant sur les prochaines données américaines sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) prévues vendredi pour obtenir de nouveaux indices sur la politique monétaire.
Analyse technique : L'USD/INR vise un sommet historique de 92,81 près de la limite supérieure du canal ascendant
L'USD/INR se négocie autour de 92,70 jeudi. L'analyse technique du graphique journalier indique un biais haussier persistant alors que la paire augmente dans le modèle de canal ascendant.
Le biais à court terme est haussier car la paire USD/INR se maintient au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (MME) à 50 et neuf jours en hausse, maintenant intacte la récente séquence de cassure après avoir rebondi depuis la zone 91,00-91,25. La dynamique reste positive avec l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours près de 72 et s'enfonçant plus profondément en territoire de surachat, signalant une pression haussière ferme même si le rallye devient étiré.
La paire USD/INR vise le sommet historique de 92,81, atteint le 9 mars, suivi de la limite supérieure du canal ascendant à 92,90. À la baisse, le support principal se situe à la MME à neuf jours à 92,23. Une cassure en dessous de ce niveau affaiblirait la dynamique à court terme et exposerait la MME à 50 jours à 91,17, suivie de la limite inférieure du canal près de 90,90.
USD/INR : Graphique journalier(L'analyse technique de cet article a été rédigée avec l'aide d'un outil d'IA.)
FAQ sur la roupie indienne
La roupie indienne (INR) est l'une des devises les plus sensibles aux facteurs externes. Le prix du pétrole brut (le pays dépend fortement du pétrole importé), la valeur du dollar américain – la plupart des échanges sont effectués en USD – et le niveau des investissements étrangers sont tous des facteurs influents. L'intervention directe de la Reserve Bank of India (RBI) sur les marchés des changes pour maintenir le taux de change stable, ainsi que le niveau des taux d'intérêt fixé par la RBI, sont d'autres facteurs d'influence majeurs sur la roupie.
La Reserve Bank of India (RBI) intervient activement sur les marchés des changes pour maintenir un taux de change stable, afin de faciliter le commerce. De plus, la RBI tente de maintenir le taux d'inflation à son objectif de 4 % en ajustant les taux d'intérêt. Des taux d'intérêt plus élevés renforcent généralement la roupie. Cela est dû au rôle du « carry trade » dans lequel les investisseurs empruntent dans des pays où les taux d'intérêt sont plus bas afin de placer leur argent dans des pays offrant des taux d'intérêt relativement plus élevés et de profiter de la différence.
Les facteurs macroéconomiques qui influencent la valeur de la roupie comprennent l'inflation, les taux d'intérêt, le taux de croissance économique (PIB), la balance commerciale et les flux d'investissements étrangers. Un taux de croissance plus élevé peut entraîner davantage d'investissements étrangers, augmentant la demande de roupie. Une balance commerciale moins négative conduira finalement à une roupie plus forte. Des taux d'intérêt plus élevés, en particulier les taux réels (taux d'intérêt moins l'inflation), sont également positifs pour la roupie. Un environnement favorable au risque peut entraîner des flux plus importants d'investissements directs et indirects étrangers (IDE et FII), ce qui profite également à la roupie.
Une inflation plus élevée, en particulier si elle est comparativement plus élevée que celle des pairs de l'Inde, est généralement négative pour la devise car elle reflète une dévaluation par une offre excédentaire. L'inflation augmente également le coût des exportations, ce qui entraîne la vente de plus de roupies pour acheter des importations étrangères, ce qui est négatif pour la roupie. Dans le même temps, une inflation plus élevée conduit généralement la Reserve Bank of India (RBI) à augmenter les taux d'intérêt, ce qui peut être positif pour la roupie, en raison d'une demande accrue de la part des investisseurs internationaux. L'effet inverse est vrai pour une inflation plus faible.
Source : https://www.fxstreet.com/news/indian-rupee-struggles-as-oil-prices-advance-on-supply-disruptions-202603120418
