Comment emprunter contre Bitcoin et Ethereum à un taux d'intérêt faible ou de 0 %

Les détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum sont souvent confrontés au même dilemme : ils ont besoin de liquidité mais ne souhaitent pas vendre leurs actifs. Emprunter contre des cryptomonnaies résout ce problème — mais les coûts d'intérêt et le risque de liquidation peuvent rapidement annuler l'avantage.

Un emprunt à faible taux d'intérêt, voire à 0 %, est possible. La clé réside dans la compréhension de la structure de l'emprunt, du ratio Loan-To-Value (LTV) et de la manière dont les intérêts sont appliqués.

Étape 1 : Comprendre la différence entre les prêts fixes et les lignes de crédit

La plupart des prêts traditionnels adossés à des cryptomonnaies suivent une structure fixe. Vous bloquez du BTC ou de l'ETH en tant que collatéral, recevez une somme forfaitaire, et les intérêts commencent à s'accumuler immédiatement sur le montant total emprunté.

Cela fonctionne, mais c'est rarement efficace. Si vous empruntez plus que nécessaire, vous payez quand même des intérêts sur la totalité du solde.

Une ligne de crédit fonctionne différemment. Au lieu d'émettre un prêt fixe, la plateforme attribue une limite d'emprunt. Vous ne retirez que ce dont vous avez besoin. Les intérêts s'appliquent uniquement au montant utilisé. Cette structure est ce qui rend réaliste un emprunt à faible taux ou à 0 %.

Étape 2 : Maintenir un LTV faible

Le ratio Loan-To-Value (LTV) détermine à la fois le coût et le risque. Le LTV mesure le ratio entre vos fonds empruntés et la valeur de votre collatéral. Un LTV plus faible signifie :

• Risque de liquidation plus faible

• Coût d'emprunt plus faible

• Meilleure protection contre la volatilité

La plupart des plateformes qui annoncent des taux faibles exigent des niveaux de LTV conservateurs, souvent inférieurs à 20–30 %. Plus votre LTV est faible, plus vous avez de flexibilité. Si les prix du BTC ou de l'ETH chutent, votre LTV augmente automatiquement. Le surveiller est essentiel. Clapp fait une partie du travail pour vous : il garde un œil sur votre LTV et envoie des notifications dès qu'il approche du niveau critique. 

Étape 3 : Utiliser un modèle d'intérêt basé sur l'utilisation

Un taux d'intérêt faible ou nul devient possible lorsque les intérêts sont directement liés à l'utilisation plutôt qu'au montant approuvé.

Clapp suit cette approche. Il propose une ligne de crédit renouvelable adossée à des cryptomonnaies où :

• Vous déposez du BTC ou de l'ETH en tant que collatéral

• Vous recevez une limite d'emprunt

• Le crédit inutilisé porte un TAP de 0 %

• Les intérêts s'appliquent uniquement aux fonds empruntés

• Les coûts dépendent du LTV

Si vous n'empruntez pas, vous ne payez pas. Si vous empruntez partiellement, vous ne payez que sur cette partie.

Cela élimine l'inefficacité courante de payer pour du capital que vous n'avez jamais utilisé.

Exemple : Emprunter de manière conservatrice

Supposons que vous déposiez pour 50 000 $ de BTC.

Vous recevez une limite de crédit et empruntez 7 500 $.

Votre LTV est de 15 %.

Les intérêts s'appliquent uniquement aux 7 500 $. Le crédit disponible restant reste inutilisé et porte un TAP de 0 %. Si vous remboursez les 7 500 $, les intérêts cessent immédiatement.

Cette approche permet d'obtenir de la liquidité sans s'engager dans un prêt complet.

Étape 4 : Gérer activement le risque

Emprunter contre des actifs volatils nécessite de la discipline.

Clapp intègre un suivi du LTV en temps réel et des notifications de marge, qui alertent les utilisateurs lorsque les niveaux de collatéral approchent des seuils de risque. Cela donne aux emprunteurs le temps de réduire leur exposition ou d'ajouter du collatéral avant que la liquidation ne devienne une préoccupation.

Un taux d'intérêt faible n'est durable que lorsque le risque est géré de manière proactive.

Quand un taux d'intérêt de 0 % est réaliste

Chez Clapp, un véritable emprunt de cryptomonnaies à 0 % s'applique à :

• Crédit inutilisé

• Emprunt à très faible LTV

• Besoins de liquidité à court terme

Il ne s'applique pas aux positions à effet de levier élevé. Tenter de maximiser la capacité d'emprunt augmente généralement à la fois le coût des intérêts et l'exposition à la liquidation. L'emprunt à faible coût favorise la retenue.

Pour qui cette stratégie est-elle la meilleure

Emprunter à un taux d'intérêt faible ou proche de 0 % a du sens pour :

• Les détenteurs de BTC ou d'ETH à long terme

• Les investisseurs qui ont besoin de liquidité occasionnelle

• Les utilisateurs qui préfèrent une gestion conservatrice des risques

• Ceux qui surveillent activement leur collatéral

Elle ne convient pas aux stratégies de trading agressif ou d'effet de levier maximal.

Réflexions finales

Emprunter contre Bitcoin et Ethereum à un taux d'intérêt faible ou nul est possible, mais cela dépend de la structure et de la discipline.

Utiliser un modèle de ligne de crédit, maintenir un LTV conservateur et choisir des plateformes transparentes offrant des contrôles de risque font la différence.

Lorsque les intérêts sont directement liés à l'utilisation et au LTV — plutôt qu'à des taux promotionnels — l'emprunt adossé à des cryptomonnaies devient un outil de liquidité contrôlé plutôt qu'une obligation coûteuse.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n'est pas proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.