Google transforme ses difficultés en IA en domination industrielle en seulement un an

La société mère de Google remporte désormais les éloges de Wall Street pour ses efforts en matière d'intelligence artificielle, un changement majeur par rapport à il y a tout juste un an lorsque les investisseurs craignaient que le géant technologique ne prenne du retard sur ses concurrents.

Les dirigeants d'Alphabet ont fait preuve d'une confiance renouvelée lors de leur conférence téléphonique sur les résultats mercredi, tenue après le lancement par l'entreprise de Gemini 3, un nouveau modèle d'IA qui a impressionné les utilisateurs et aidé Google à combler l'écart dans la course au développement de la technologie d'intelligence artificielle.

Sans nommer directement OpenAI, les dirigeants de l'entreprise ont souligné une différence importante entre les deux sociétés : leurs dépenses en IA ont commencé à produire des gains financiers dans l'ensemble de l'entreprise.

L'application Gemini atteint 750 millions d'utilisateurs mensuels

Ce raisonnement a aidé Alphabet à défendre ses plans visant à potentiellement augmenter les dépenses en capital jusqu'à 175 à 185 milliards de dollars en 2026. Ce montant représenterait environ le double de ce que l'entreprise a dépensé auparavant, principalement motivé par d'énormes investissements dans les systèmes informatiques nécessaires pour exécuter les programmes d'IA.

Lors des discussions précédentes sur les résultats concernant l'IA en 2025, Alphabet avait principalement parlé des chiffres d'utilisation des produits et de l'argent gagné par sa division cloud computing. "Dans l'ensemble, nous constatons que nos investissements en IA et notre infrastructure stimulent les revenus et la croissance sur toute la ligne", a déclaré le PDG Sundar Pichai aux investisseurs lors de l'appel. La confiance renouvelée de l'entreprise quant à la génération de revenus grâce à l'IA provient des gains tant dans les produits grand public que dans les services aux entreprises.

Pichai a révélé que l'application Google Gemini, qui rivalise directement avec ChatGPT d'OpenAI, comptait plus de 750 millions de personnes l'utilisant chaque mois à la fin du trimestre de décembre. Ce chiffre était en hausse par rapport aux 650 millions d'utilisateurs à la fin de la période de trois mois précédente.

Cependant, ChatGPT compte toujours plus d'utilisateurs. Le PDG d'OpenAI, Sam Altman, a déclaré en octobre que ChatGPT avait dépassé les 800 millions de personnes l'utilisant chaque semaine. "Nous constatons également un engagement beaucoup plus élevé par utilisateur, en particulier depuis le lancement de Gemini 3", a ajouté Pichai.

Google a intégré Gemini 3 dans le "Mode IA" de son moteur de recherche et utilise la technologie pour exécuter la version professionnelle de Gemini. Pichai a déclaré lors de l'appel que ce produit d'entreprise compte désormais 8 millions de clients payants.

L'action rebondit alors que les revenus du cloud explosent

Les prévisions de dépenses massives ont initialement inquiété les investisseurs, provoquant une chute du cours de l'action pouvant atteindre 6 % lors des transactions après les heures normales de marché. Mais les solides résultats de la division cloud, qui a vu ses revenus bondir de 48 % au trimestre de décembre, et les améliorations pilotées par l'IA dans d'autres parties de l'entreprise ont rapidement restauré la confiance de Wall Street dans le fait que les paris sur l'IA de Google commencent à porter leurs fruits.

L'action s'est remise de la baisse initiale et a terminé les transactions après les heures de marché inchangée, soutenant un message que Wall Street envoie aux entreprises technologiques : les dépenses importantes en IA ne peuvent se poursuivre que si les entreprises montrent qu'elles en tirent de l'argent réel. Au cours de l'année écoulée, Alphabet est passé de l'arrière du peloton à l'avant parmi le groupe des "Sept Magnifiques" des grandes entreprises technologiques.

L'entreprise rejoint désormais uniquement Nvidia et Apple en tant que sociétés valant plus de 4 billions de dollars. Pendant ce temps, l'action de Microsoft a subi un coup dur la semaine dernière, en partie à cause des inquiétudes croissantes concernant la dépendance de l'entreprise vis-à-vis d'OpenAI.

Malgré un discours plus prudent sur les dépenses pour l'année à venir, Microsoft a déclaré que ses dépenses au troisième trimestre fiscal diminueraient par rapport au record de 37,5 milliards de dollars dépensés pendant la période d'octobre à décembre. Les experts financiers ont souligné que cette différence dans la réaction du marché montre l'évolution des attitudes des investisseurs.

Les personnes qui achètent des actions préfèrent désormais les entreprises qui ont construit leurs propres systèmes d'IA plutôt que celles qui dépendent de partenaires externes. Alors que Microsoft gère sa relation compliquée avec OpenAI, la stratégie unifiée d'Alphabet à travers la recherche, les services cloud et les produits grand public donne une image plus claire de la façon dont l'entreprise générera des revenus au fil du temps.

La capacité de l'entreprise à utiliser sa large base de clients existante pour déployer Gemini 3 suggère également qu'elle a un avantage pour apporter rapidement de nouvelles technologies sur le marché. Alors que l'industrie entre dans la prochaine étape du développement de l'IA, Alphabet semble prêt à continuer d'avancer grâce à une exécution solide et une utilisation intelligente des ressources.

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