سهام MSTR علی‌رغم رسیدن نوسانات استراتژی به پایین‌ترین قیمت تاریخ ۱.۵٪ کاهش یافت

نکات کلیدی:

• سهام MSTR با وجود کاهش نوسان STRC به پایین‌ترین قیمت تاریخی 1.5%، افت کرد که منجر به بالاترین نسبت شارپ تاریخی 5.37 شد و معیار جدیدی برای عملکرد تعدیل‌شده بر اساس ریسک تعیین کرد.
• هفته گذشته، سری ممتاز STRC شرکت Strategy مبلغ 1.18 میلیارد دلار منتشر کرد که به طور قابل توجهی از 396 میلیون دلار جمع‌آوری شده از طریق فروش سهام عادی فراتر رفت.
• تعهدات سود سهام سالانه اکنون از 1 میلیارد دلار فراتر رفته است، در حالی که سهام ممتاز در گردش از 10 میلیارد دلار فراتر رفته است.

با وجود تحول انقلابی در معیارهای ریسک نهادی، سهام MSTR در جلسه امروز با عقب‌نشینی جزئی مواجه شد. این شرکت که قبلاً MicroStrategy نام داشت، اخیراً کف نوسانات تاریخی 1.5% را در ابزار تامین مالی اختصاصی خود ثبت کرده است.

این دستاورد فنی با تغییر رئیس هیئت مدیره اجرایی مایکل سیلور به اعتبار دیجیتال برای تحریک انباشت فشرده ارز دیجیتال بیت کوین همراه است.

معیارهای جدید ریسک برای سهام MSTR

سهام MSTR افت می‌کند زیرا بازار به پایداری بی‌نظیر سری ممتاز Strategy که به آن STRC نیز اشاره می‌شود، واکنش نشان می‌دهد. نوسان 1.5% این ابزار در مقایسه با نوسانات سه رقمی که اغلب به صنعت کریپتو نسبت داده می‌شود، یک تغییر تاریخی است.

بنابراین، نسبت شارپ STRC به بالاترین سطح تاریخی 5.37 رسیده است، مایکل سیلور گفت.

نسبت شارپ STRC | منبع: X

این نسبت نشان‌دهنده الگوی جدیدی در دنیای عملکرد تعدیل‌شده بر اساس ریسک در میان دارایی‌های خزانه‌داری شرکتی است. معامله‌گران حرفه‌ای اکنون این مدل بازده پایدار را برای ارزش‌گذاری سهام MSTR مجدداً بررسی می‌کنند.

نسبت شارپ بالا است که نشان می‌دهد شرکت از نظر تغییرات قیمت بازدهی بسیار بالایی دارد. اگرچه سهام یک نماینده اهرمی از ارز دیجیتال بیت کوین است، اما مدل تامین مالی پشت آن به طور استثنایی قابل پیش‌بینی می‌شود.

چرخش استراتژیک در بازارهای سرمایه

Strategy (MSTR) هفته گذشته شروع به استفاده از سهام ممتاز دائمی خود به عنوان وسیله اصلی برای جمع‌آوری بیت کوین کرد که نشان‌دهنده تغییر بالقوه در نحوه تامین مالی استراتژی ارز دیجیتال بیت کوین این شرکت است.

شرکت روز دوشنبه فاش کرد که در هفته گذشته 22,337 BTC خریداری کرده است که پنجمین معامله بزرگ آن تا به امروز است.

این شرکت 1.18 میلیارد دلار سهام ممتاز دائمی STRC منتشر کرد که معادل تقریباً 16,800 BTC با قیمت میانگین 70,000 دلار است که به طور قابل توجهی از 396 میلیون دلار جمع‌آوری شده از طریق برنامه بازار (ATM) سهام عادی آن فراتر رفت که قبلاً ابزار اصلی مورد استفاده برای ساخت دارایی‌های بیت کوین آن بود.

با نرخ سود سهام فعلی 11.5% STRC، انتشار 1.18 میلیارد دلار نشان‌دهنده تقریباً 135 میلیون دلار تعهدات سود سهام سالانه است. این امر بار سود سهام سالانه کلی شرکت را به بیش از 1 میلیارد دلار افزایش داده است.

پذیرش نهادی سهام MSTR

پایداری سری STRC در حال جذب نسل جدیدی از خزانه‌داران شرکتی به اکوسیستم است. همه اینها تأثیر واضحی بر سهام MicroStrategy (MSTR) دارد. ارزش بازار Strategy در حال حاضر حدود 50 میلیارد دلار است.

این برنامه یک راه مؤثر برای تبدیل ویژگی‌های بتای بالای ارز دیجیتال بیت کوین به جریان درآمد با نوسان کم در میان سرمایه‌گذاران است. اگرچه سهام MSTR در حال افزایش نیست، اما موقعیت آن به عنوان حامل اصلی استاندارد بیت کوین قابل چالش نیست.

قیمت سهام Strategy (MSTR) STRC | منبع: TradingView

STRC در حال حاضر با قیمت 150 دلار معامله می‌شود، زیرا این شرکت اکنون 761,068 BTC با هزینه میانگین 75,696 دلار به ازای هر سکه در اختیار دارد که نشان‌دهنده بیش از 3.5% از عرضه ثابت ارز دیجیتال بیت کوین است.

توسعه بیشتر بر اساس موفقیت بیشتر چنین ابزارهای اعتبار دیجیتال خواهد بود. بازار باید تعیین کند که آیا هزینه سود سهام سالانه 1 میلیارد دلار در چنین مقیاس عظیمی قابل دوام است یا خیر.

تا کنون، کف نوسانات 1.5% نشان می‌دهد که آزمایش مالی بزرگ انجام شده توسط مایکل سیلور فقط در حال ورود به پایدارترین دوره خود تا کنون است.

پست سهام MSTR با وجود کاهش نوسانات Strategy به پایین‌ترین قیمت تاریخی 1.5%، افت کرد برای اولین بار در The Coin Republic ظاهر شد.