بیت کوین به سمت مقاومت حیاتی صعود می‌کند در حالی که سرمایه طلا به سمت ارزهای دیجیتال چرخش می‌کند

چرخشی که کسی درباره آن صحبت نمی‌کند

این حرکت همراه با چیزی است که مسلماً مهم‌تر از خود نمودار است: به نظر می‌رسد سرمایه نهادی به آرامی از طلا خارج شده و وارد ارز دیجیتال بیت کوین می‌شود - و زمینه کلان این موضوع را روز به روز دشوارتر می‌کند که نادیده گرفته شود.

طلا تا صبح جمعه در حدود 5,020 دلار به ازای هر اونس قرار دارد و به شدت از اوج‌های اخیر نزدیک به 5,296 دلار عقب نشسته است. نقره وضعیت بهتری ندارد و در 80 دلار با کاهش 3.36 دلاری در 24 ساعت معامله می‌شود. هر دو فلز از اوج‌های خود کاهش یافته‌اند و طلا اکنون به طور خطرناکی به سطح 5,000 دلار که از نظر روانی مهم است، نزدیک شده است. برای دارایی که ماه‌ها به عنوان پناهگاه بحران برتر جهان مورد توجه قرار گرفت، این یک توقف قابل توجه است.

داده‌های جریان ETF داستان آشکارتری را بیان می‌کنند. طبق داده‌های به اشتراک گذاشته شده توسط مدیرعامل CoinBureau، بین 27 فوریه و 9 مارس، ETF بیت کوین بلک راک IBIT تقریباً 1.5% از دارایی‌های تحت مدیریت خود را به عنوان ورودی سرمایه ثبت کرد. در همان بازه زمانی، بزرگترین ETF طلا - GLD - تقریباً 2.7% را از دست داد. این نویز نیست. این یک تغییر جهت است. طلا برای دهه‌ها به عنوان پناهگاه بحران اصلی جهان عمل کرده است و به نظر می‌رسد در طول دوره فعلی تنش‌های ژئوپلیتیکی، برخی از این تخصیص‌ها تغییر مسیر داده‌اند. نه به سمت سهام، نه به سمت اوراق قرضه - به سمت ارز دیجیتال بیت کوین.

داده‌ها که از بلومبرگ فایننس و جریان‌ها و نقدینگی J.P. Morgan تامین شده، فشار گسترده‌تر بازار را نیز نشان می‌دهد: LQD 5.1% کاهش یافت، HYG 2.5% کاهش یافت، SPY 0.9% سقوط کرد. در این زمینه، جذب جریان‌های نهادی توسط ارز دیجیتال بیت کوین در حالی که پناهگاه‌های سنتی ایمن کاهش می‌یابند، یک سیگنال معنادار است.

این نشان می‌دهد که بخش رو به رشدی از سرمایه نهادی شروع به رفتار با ارز دیجیتال بیت کوین به عنوان یک دارایی ذخیره ارزش مشروع کرده است - نه فقط یک معامله سفته‌بازانه. این واقعیت که این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که طلا به یک کف عمده روانی نزدیک می‌شود، چرخش را حتی دشوارتر می‌کند که به عنوان تصادفی رد شود.

تحلیلگر Michaël van de Poppe اشاره می‌کند که ارز دیجیتال بیت کوین به آنچه او به عنوان یک باند مقاومت کلیدی بین 76,000 و 79,000 دلار می‌بیند، نزدیک می‌شود. او انتظار یک شکست تمیز و تک کندلی از آن منطقه را ندارد، اما بازار آلتکوین را با حرکت نسبی قوی‌تر می‌بیند - که او آن را سازنده می‌داند.

نکته مهم‌تری که او مطرح می‌کند: اگر ارز دیجیتال بیت کوین موفق شود بالای آن محدوده در نمودار ماهانه بسته شود، به طور موثر کل اصلاح فوریه را پاک می‌کند و استدلال برای کف‌های جدید را از بین می‌برد.

به طور جداگانه، معامله‌گر Merlijn The Trader به یک سیگنال دیرپا اشاره می‌کند - بازگشت به میانگین متحرک نمایی (EMA) 100 هفته‌ای - که او ادعا می‌کند از نظر تاریخی حرکت‌های عمده ارز دیجیتال بیت کوین را از سال 2014 پیش‌بینی کرده است.

چارچوب او دوگانه است: بالای 70,000 دلار سیگنال را تایید می‌کند؛ زیر 65,000 دلار نشان‌دهنده یک افت دیگر قبل از هر صعود پایدار است. در 71 هزار دلار، ارز دیجیتال بیت کوین درست بالای آستانه تایید قرار دارد. این که آیا این حفظ می‌شود سوال است.

چرا این بار متفاوت به نظر می‌رسد

آنچه این لحظه را ارزش تماشا می‌کند فقط سطح قیمت ارز دیجیتال بیت کوین نیست - داستان ساختاری زیر آن است. عقب‌نشینی طلا به سمت 5,000 دلار در حالی که ارز دیجیتال بیت کوین به سمت 76 هزار دلار صعود می‌کند، با جریان‌های ETF که فعالانه در جهت‌های مخالف حرکت می‌کنند، تصویری را ترسیم می‌کند که تنها یک سال پیش عمدتاً نظری بود. بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی از نظر تاریخی سرمایه را به سمت طلا سوق داده است. این واقعیت که این چرخه حتی یک انحراف جزئی از آن جریان به سمت ارز دیجیتال بیت کوین را نشان می‌دهد، به یک درک در حال بلوغ از دارایی اشاره دارد.

انتظار می‌رود طلا در هفته آینده همچنان ناپایدار باقی بماند، با حمایت کلیدی در حدود 4,996 دلار - سطحی که اگر شکسته شود، یک تغییر روانی قابل توجه برای سرمایه‌گذاران فلزات گرانبها را نشان می‌دهد. اگر این اتفاق در حالی رخ دهد که ارز دیجیتال بیت کوین بالای 70 هزار دلار باقی بماند و به جذب جریان‌ها ادامه دهد، روایت چرخش دیگر یک نکته بحث نیست و شروع به تبدیل شدن به یک روند می‌کند.

منطقه 76 تا 79 هزار دلار آزمون فوری برای ارز دیجیتال بیت کوین باقی می‌ماند. یک بسته شدن ماهانه تمیز بالای آن می‌تواند روایت را به طور قابل توجهی تغییر دهد. تا آن زمان، ارز دیجیتال بیت کوین دقیقاً همان کاری را که باید انجام دهد انجام می‌دهد - حفظ کف‌های بالاتر، جذب فشار فروش و اجازه دادن به لغزش طلا تا مورد آن را اثبات کند.

اطلاعات ارائه شده در این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است و مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا معاملاتی را تشکیل نمی‌دهد. Coindoo.com هیچ استراتژی سرمایه‌گذاری یا ارز دیجیتال خاصی را تایید یا توصیه نمی‌کند. همیشه تحقیقات خود را انجام دهید و قبل از تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری با یک مشاور مالی دارای مجوز مشورت کنید.