چهار شرکت وال استریت اهداف Circle Internet (CRCL) را پس از درآمد قوی سه‌ماهه چهارم افزایش دادند

نکات کلیدی

• سهام Circle Internet (CRCL) در طول روز به 90 دلار رسید قبل از اینکه نزدیک 87 دلار تثبیت شود و رالی حدود 30 درصدی پس از اعلام درآمد روز چهارشنبه را گسترش دهد
• درآمد هر سهم در سه ماهه چهارم 2025 به 0.43 دلار رسید که از انتظارات تحلیلگران 0.35 دلار فراتر رفت؛ درآمد کل 770 میلیون دلار بود که نشان‌دهنده رشد 77 درصدی سالانه است
• Bernstein رتبه‌بندی Outperform خود را با هدف قیمتی 190 دلار حفظ کرد و عملکرد را به عنوان "واگرایی واضح از کریپتو" توصیف کرد
• Mizuho پیش‌بینی قیمت خود را از 77 دلار به 90 دلار افزایش داد در حالی که موضع خنثی را حفظ کرد و کاهش نرخ بهره را به عنوان یک چالش احتمالی ذکر کرد
• William Blair و Clear Street هر دو ارزیابی‌های مطلوبی منتشر کردند؛ Clear Street هدف خود را از 85 دلار به 92 دلار افزایش داد

سهام Circle Internet Group روز پنجشنبه به طور موقت از آستانه 90 دلار عبور کرد قبل از اینکه در حدود 87 دلار تثبیت شود.

Circle Internet Group, CRCL

این حرکت حرکت رو به جلو را از جهش تقریباً 30 درصدی روز چهارشنبه که توسط نتایج مالی قوی سه ماهه چهارم ایجاد شده بود، گسترش داد.

عملکرد سه ماهه چهارم

Circle درآمد هر سهم سه ماهه چهارم 2025 را 0.43 دلار ارائه داد که از برآورد 0.35 دلاری وال استریت تقریباً 23 درصد فراتر رفت. شرکت 770 میلیون دلار درآمد تولید کرد که نشان‌دهنده افزایش 77 درصدی نسبت به همین دوره سال گذشته است.

عملکرد قوی فصلی باعث واکنش تیم‌های تحقیقاتی متعدد وال استریت شد که هر کدام دیدگاه‌های متمایزی در مورد مسیر سهام ارائه دادند.

Bernstein موضع Outperform خود را تأیید کرد در حالی که هدف قیمتی 190 دلار را حفظ کرد. این شرکت این سه ماهه را به عنوان نماینده "واگرایی واضح از کریپتو" توصیف کرد و درآمد بهبود یافته تراکنش و پاداش‌های در حال گسترش بلاک چین ناشی از موقعیت سوپر اعتبارسنج Circle در شبکه Canton را برجسته کرد.

یک معیار قابل توجه که توسط Bernstein برجسته شد: USDC ذخیره شده مستقیماً در پلتفرم Circle در سه ماهه چهارم به 17 درصد از کل گردش افزایش یافت که از 14 درصد در سه ماهه قبلی افزایش داشت.

راهنمای شرکت نشان می‌دهد انتظارات برای رشد گردش USDC با نرخ سالانه مرکب 40 درصد، با جریان‌های درآمدی تکمیلی که به طور بالقوه به 170 میلیون دلار در 2026 می‌رسند، در مقایسه با 110 میلیون دلار در 2025.

چشم‌انداز متفاوت از تحلیلگران

Dan Dolev و Alexander Jenkins از Mizuho هدف قیمتی خود را از 77 دلار به 90 دلار افزایش دادند در حالی که رتبه‌بندی خنثی را حفظ کردند.

آن‌ها بازارهای پیش‌بینی مانند Polymarket را به عنوان "مورد استفاده قابل مشاهده و مقیاس‌پذیر USDC" برجسته کردند که فعالیت تراکنش قابل توجهی را هدایت می‌کند که هم جریان‌های درآمدی و هم دارایی‌های ذخیره را تقویت می‌کند. مدیریت شرکت Polymarket را به عنوان یک عامل مهم در گسترش اخیر USDC شناسایی کرد.

Mizuho همچنین "AI Agent" — سیستم‌های نرم‌افزاری خودمختار که از ارز بومی اینترنت استفاده می‌کنند — را به عنوان یک کاتالیزور بالقوه بلندمدت برای پذیرش USDC ذکر کرد، اگرچه حجم معاملات فعلی حداقل باقی می‌ماند.

با این حال، این شرکت هشدار داد که کاهش احتمالی نرخ بهره یک ریسک است. درآمد ذخیره همچنان اکثریت جریان درآمدی Circle را نشان می‌دهد، به این معنی که هر کاهش نرخ بهره تأثیر منفی بر آن بخش خواهد داشت.

دیدگاه‌های اضافی وال استریت

William Blair رتبه‌بندی Outperform خود را حفظ کرد و پیشنهاد داد سرمایه‌گذاران بلندمدت باید ایجاد موقعیت‌ها را در نظر بگیرند.

این شرکت USDC را آماده تبدیل شدن به استیبل کوین پیشرو تجارت‌محور می‌بیند که توسط پشتیبانی کامل فیات، رعایت نظارتی و اثرات شبکه پشتیبانی می‌شود. William Blair به بازار تقریباً 20 تریلیون دلاری پرداخت‌های B2B فرامرزی به عنوان فرصت قابل دسترسی بلندمدت اشاره کرد، در حالی که دید محدود در مورد نفوذ کامل بازار را تصدیق کرد.

اجماع وال استریت گسترش 62 درصدی درآمد را برای Circle در سال مالی جاری پیش‌بینی می‌کند.

Clear Street هدف قیمتی خود را از 85 دلار به 92 دلار افزایش داد در حالی که رتبه‌بندی Hold را حفظ کرد و به اصول تقویت شده پس از گزارش فصلی "قوی" اشاره کرد.

Circle در حال حاضر در حدود 81.88 دلار با حجم بازار 14.45 میلیارد دلار معامله می‌شود، اگرچه سهام تقریباً 51 درصد در طول دوره شش ماهه گذشته کاهش یافته‌اند.

طبق داده‌های InvestingPro، شرکت وجه نقد بیشتری نسبت به بدهی در ترازنامه خود دارد.

Bernstein محصول Arc Circle، شبکه پرداخت‌های Circle و قابلیت‌های پرداخت AI Agent در حال ظهور را به عنوان حوزه‌های کلیدی برای توسعه محصول در سال 2026 شناسایی کرد.

پست چهار شرکت وال استریت اهداف Circle Internet (CRCL) را پس از درآمد قوی سه ماهه چهارم افزایش می‌دهند اولین بار در Blockonomi ظاهر شد.