تحلیلگر شاخص کلیدی قیمت را برای معامله‌گران XRP اشاره می‌کند

XRP همچنان تحت فشار نزولی پایدار معامله می‌شود و تحلیلگران و سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند تا فراتر از حرکات قیمت اسپات به دنبال سیگنال‌های واضح‌تری درباره جهت معاملات بازار باشند. یکی از معیارهایی که در حال حاضر توجه قابل توجهی را به خود جلب کرده موقعیت باز فیوچرز است. 

این معیار کل ارزش موقعیت‌های مشتقات باز مرتبط با دارایی را منعکس می‌کند. در حالی که موقعیت باز به تنهایی یک شاخص جهت‌دار نیست، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که نقش ثابتی در تأیید روندهای قیمتی اصلی XRP ایفا کرده است.

XRP نزدیک به 1.32 دلار معامله می‌شود و کاهشی تقریباً 28 درصدی را از ابتدای سال نشان می‌دهد. در همین دوره، موقعیت باز فیوچرز به شدت به حدود 2.29 میلیارد دلار کاهش یافته است. بر اساس مشاهدات طولانی‌مدت در جامعه XRP، این انقباض با رفتار گذشته بازار همخوانی دارد، جایی که قیمت‌های در حال سقوط با کاهش در موقعیت‌گیری سفته‌بازانه همراه بوده‌اند.

همسویی تاریخی بین قیمت و موقعیت باز

تحلیلگر بازار XRP، چاد استاینگرابر، بارها به این نکته اشاره کرده که موقعیت باز تاریخاً در دوره‌های حرکت صعودی قوی گسترش یافته و در فازهای اصلاحی عقب نشینی کرده است. این دیدگاه توسط داده‌های مشتقات جمع‌آوری شده توسط CryptoQuant پشتیبانی می‌شود که ارتباط واضحی بین بزرگترین رالی‌های XRP و افزایش پایدار موقعیت باز را نشان می‌دهد.

یکی از اولین نمونه‌ها در نیمه اول 2021 بود. در آن زمان، XRP افزایش سریعی از کمتر از 0.50 دلار به نزدیک 2.00 دلار را تجربه کرد. در کنار این پیشرفت، موقعیت باز فیوچرز تقریباً چهار برابر رشد کرد و از حدود 500 میلیون دلار به نزدیک 2 میلیارد دلار رسید. زمانی که شرایط بازار در اواخر سال ضعیف شد، هم قیمت و هم موقعیت باز با هم کاهش یافتند که نشان‌دهنده کاهش مشارکت معامله‌گران بود.

الگوی مشابهی پس از انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده در نوامبر 2024 که منجر به پیروزی دونالد ترامپ شد، رخ داد. در ماه‌های بعد، XRP از تقریباً 0.50 دلار به 3.40 دلار تا ژانویه 2025 رالی کرد.

در همان بازه زمانی، موقعیت باز از حدود 640 میلیون دلار به سطح رکورد وقت 7.76 میلیارد دلار افزایش یافت. هنگامی که حرکت خرید کند شد، موقعیت باز شروع به انقباض کرد و رابطه بین تعامل سفته‌بازانه و قدرت قیمت را تقویت کرد.

آخرین نمونه در اواسط 2025 رخ داد زمانی که XRP از 2.19 دلار در ژوئن به حدود 3.60 دلار تا ژولای صعود کرد. موقعیت باز فیوچرز در این دوره به شدت افزایش یافت و به رکورد جدید 10.94 میلیارد دلار رسید. هنگامی که بازار در اواخر سال معکوس شد، موقعیت باز یک بار دیگر کاهش یافت و عقب نشینی بازار گسترده‌تر در قیمت را منعکس کرد.

همبستگی بین حرکات قیمت و موقعیت باز از نحوه عملکرد بازارهای فیوچرز ناشی می‌شود. زمانی که قیمت دارایی‌ها افزایش می‌یابد، معامله‌گران اغلب با باز کردن موقعیت‌های اهرمی جدید، قرار گرفتن در معرض را افزایش می‌دهند.

هر موقعیت اضافی به کل موقعیت باز کمک می‌کند و مشارکت رو به رشد بازار را نشان می‌دهد. این ورود سرمایه می‌تواند روندهای موجود را با افزایش نقدینگی و نوسانات کوتاه مدت تقویت کند.

با این حال، موقعیت باز جهت معاملات بازار را تعیین نمی‌کند. در عوض، زمینه را فراهم می‌کند. افزایش تدریجی موقعیت باز در کنار سودهای قیمتی پایدار اغلب نشان‌دهنده مشارکت سالم و علاقه پایدار است. از سوی دیگر، گسترش سریع موقعیت باز در طول رالی‌های کوتاه‌مدت ممکن است بازتاب اهرم بیش از حد باشد و احتمال اصلاحات شدید را افزایش دهد.

ملاحظه مهم دیگر نحوه گزارش موقعیت باز توسط صرافی‌ها است. بسیاری از پلتفرم‌ها این معیار را به جای شمارش قرارداد، بر حسب دلار محاسبه می‌کنند. در نتیجه، موقعیت باز می‌تواند صرفاً به این دلیل که قیمت دارایی پایه افزایش می‌یابد، افزایش یابد، حتی اگر هیچ قرارداد جدیدی اضافه نشود. این روش گزارش‌دهی می‌تواند تفاوت قیمت در فعالیت معامله‌گران را در طول پیشرفت قیمت بیش از حد نشان دهد.

روانشناسی بازار نیز نقشی ایفا می‌کند. زمانی که معامله‌گران افزایش هم قیمت و هم موقعیت باز را مشاهده می‌کنند، اغلب به عنوان تأیید یک روند قیمت قوی تفسیر می‌شود. این ادراک می‌تواند شرکت‌کنندگان بیشتری را جذب کند و به طور موقت حرکت را تقویت کند، اگرچه تضمین ادامه بلندمدت را ارائه نمی‌دهد.

مفاهیم برای بازار فعلی

با توجه به اینکه XRP اکنون در یک روند نزولی طولانی‌مدت قرار دارد، کاهش موقعیت باز نشان‌دهنده کاهش مشارکت سفته‌بازانه به جای تجمع است. تحلیلگران که داده‌های مشتقات را رصد می‌کنند، تأکید می‌کنند که بهبود معنادار احتمالاً به تثبیت قیمت نیاز دارد که با افزایش پایدار موقعیت باز همراه باشد.

تا زمانی که چنین شرایطی ظاهر نشود، موقعیت باز باید به عنوان یک ابزار تحلیلی تکمیلی به جای یک سیگنال پیش‌بینی در نظر گرفته شود.

موقعیت باز فیوچرز به طور مداوم با حرکات قیمتی تاریخی XRP همسو بوده و بینش ارزشمندی در مورد مشارکت بازار و تأیید روند ارائه کرده است. زمانی که با دقت تفسیر شود و در کنار شاخص‌های گسترده‌تر مشاهده شود، می‌تواند تحلیل بازار را بهبود بخشد، اما به تنهایی به عنوان یک معیار پیش‌بینی مؤثر نیست.

سلب مسئولیت: این محتوا برای اطلاع‌رسانی است و نباید به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته شود. نظرات بیان شده در این مقاله ممکن است شامل نظرات شخصی نویسنده باشد و نشان‌دهنده نظر Times Tabloid نیست. به خوانندگان توصیه می‌شود قبل از هرگونه تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، تحقیقات عمیقی انجام دهند. هرگونه اقدام انجام شده توسط خواننده کاملاً به مسئولیت خودشان است. Times Tabloid مسئولیتی در قبال ضررهای مالی ندارد.

ما را دنبال کنید در Twitter، Facebook، Telegram، و Google News

پست تحلیلگر به شاخص کلیدی قیمت برای معامله‌گران XRP اشاره می‌کند اولین بار در Times Tabloid ظاهر شد.