پیش‌بینی قیمت طلا (XAU/USD): طلا مقاومت مثلث 5,100 دلار را آزمایش می‌کند در حالی که SPDR سیگنال حرکت صعودی قوی نزدیک به اوج‌ها را نشان می‌دهد

تا تاریخ 1404/11/22، طلا بالای خوشه حمایتی 5,000 دلار حفظ شده است و الگوهای کوتاه مدت مثلث متقارن را تشکیل می‌دهند. تحلیلگران اشاره می‌کنند که هم سیگنال‌های تکنیکال و هم عوامل کلان، مانند روند DXY و جریان ورودی ETF، بر پویایی قیمت در کوتاه مدت تأثیر خواهند گذاشت.

قیمت طلا حمایت حیاتی را حفظ می‌کند (کوتاه مدت)

قراردادهای آتی طلای COMEX در حال حاضر بین 5,030 و 5,080 دلار در نوسان است. تحلیلگران اشاره می‌کنند که تا زمانی که قیمت‌ها بالای خوشه حمایتی 5,000 دلار باقی بمانند، مومنتوم صعودی در کوتاه مدت امکان‌پذیر است.

طلا (XAU/USD) در حدود 5,057 دلار معامله می‌شود، حمایت 5,000 دلار را حفظ کرده و در نزدیکی 5,030-5,080 دلار در میان مومنتوم صعودی کوتاه مدت تحکیم می‌شود. منبع: Alice از طریق X

طلا حمایت حیاتی را در حدود 5,000 دلار حفظ می‌کند که نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری سنجیده است. حرکت قیمت در این محدوده ممکن است راهنمای شرکت‌کنندگان بازار در کوتاه مدت باشد، اگرچه نتایج تضمین‌شده را دربر ندارد.

اندیکاتورهای تکنیکال RSI را در محدوده خنثی تا صعودی نشان می‌دهند و سیگنال می‌دهند که مومنتوم وجود دارد اما بیش از حد گسترده نشده است. حرکت قیمت از کف‌های معاملاتی در یک نقطه زمانی خاص در همان روز نزدیک 4,720 دلار، سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر را تشکیل داده است که نشان‌دهنده بازیابی کوتاه مدت V شکل است.

مثلث متقارن سیگنال شکست احتمالی کوتاه مدت

یک مثلث متقارن در نمودارهای روزانه تشکیل شده است. چنین الگوهایی تا زمان وقوع شکست با حجم تأیید خنثی هستند و می‌توانند در هر دو جهت حل شوند.

سطوح مرجع کلیدی که توسط معامله‌گران نظارت می‌شوند:

• خوشه حمایت: 5,000-5,020 دلار
• خوشه مقاومت/آستانه شکست: 5,085-5,100 دلار
• سطح شکست ساختاری: زیر 5,000 دلار

طلا بالای 5,000 دلار در یک مثلث متقارن معامله می‌شود، با پتانسیل صعودی به 5,250 دلار در میان تنش‌های ژئوپلیتیکی و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو. منبع: MJBxnting در TradingView

مثلث‌های متقارن نیاز به تأیید حجم برای کاهش خطرات شکست کاذب دارند، با این خوشه‌ها که به عنوان نقاط مرجع تکنیکال به جای دستورالعمل‌های معاملاتی خاص عمل می‌کنند.

پیش‌بینی‌های فیبوناچی اهداف احتمالی کوتاه مدت را در 5,146-5,327 دلار پیشنهاد می‌کنند که منوط به یک شکست تأیید شده است.

سناریوی میان مدت: موج اصلاحی IV

تحلیل نظریه موج الیوت نشان می‌دهد که طلا ممکن است در موج اصلاحی میان مدت IV باشد که به طور بالقوه 4,200-4,500 دلار را آزمایش می‌کند. اصلاحات تاریخی بازار گاوی اغلب با سطوح فیبوناچی 38.2٪ همسو می‌شوند که می‌تواند به عنوان نقاط انباشت قبل از یک گسترش بعدی (موج V) عمل کند.

اوج اخیر طلا موج III را تکمیل کرد، با موج اصلاحی IV نزدیک 4,500 دلار که به طور بالقوه قبل از پیشرفت موج V آینده است. منبع: Ekonomi Ofisi از طریق X

این سناریو برجسته می‌کند که حرکات اصلاحی میان مدت بخشی طبیعی از چرخه‌های بازار هستند که از پتانسیل شکست کوتاه مدت بالای 5,100 دلار متمایز است.

زمینه کلان: طلا به عنوان پوشش ریسک در میان عدم اطمینان

طلا نسبت به عوامل اقتصاد کلان حساس باقی می‌ماند:

• شاخص دلار آمریکا (DXY) در تاریخ 1404/11/22، 102.3 بود که ضعف خفیف را نشان می‌دهد.
• قراردادهای آتی فدرال رزرو حدود 40٪ احتمال کاهش نرخ بهره 25 واحد پایه تا آوریل 2026 را نشان می‌دهند.
• ETFهای SPDR Gold Shares (GLD) در ژانویه 2026 حدود 12 تن متریک اضافه کردند که نشان‌دهنده تقاضای نهادی مداوم است.

طلا به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم و عدم اطمینان ژئوپلیتیکی عمل می‌کند، با فازهای تحکیم که بینشی در مورد پویایی تقاضا ارائه می‌دهند بدون اینکه حرکات قیمت را تضمین کنند.

چشم‌انداز تکنیکال چند بازه زمانی

• کوتاه مدت (روزها تا هفته‌ها): تحکیم بین 5,030-5,080 دلار؛ شکست بالای 5,100 دلار می‌تواند به سمت 5,250 دلار گسترش یابد اگر با حجم تأیید شود.
• میان مدت (هفته‌ها تا ماه‌ها): فشارهای اصلاحی می‌توانند 4,200-4,500 دلار را آزمایش کنند اگر حمایت شکست بخورد.
• بلند مدت (چند ساله): طلا جذابیت ساختاری را به عنوان پناهگاه امن حفظ می‌کند، با پشتیبانی از پوشش ریسک تورم، خریدهای بانک مرکزی و جریان‌های ETF.

الگوهای تکنیکال انباشت و جذب نقدینگی را پیشنهاد می‌کنند، اما شکست‌های کاذب امکان‌پذیر هستند، به ویژه در شرایط حجم پایین.

تحلیل تکنیکال SPDR Gold Shares (NYSE: SPDR) سیگنال مومنتوم صعودی قوی نزدیک به سقف‌ها

SPDR Gold Shares، که در NYSE تحت نماد SPDR فهرست شده است، ساختار تکنیکال عمدتاً صعودی را در تاریخ 1404/11/22 نشان می‌دهد. این ETF که نزدیک 463.79 دلار معامله می‌شود، نزدیک به سقف‌های 52 هفته‌ای خود قرار دارد که منعکس‌کننده مومنتوم صعودی پایدار در قیمت‌های طلا است. اندیکاتورهای کوتاه مدت رتبه خرید را پیشنهاد می‌کنند، در حالی که بازه‌های زمانی هفتگی و ماهانه به چشم‌انداز خرید قوی اشاره می‌کنند که روند صعودی گسترده‌تر در $SPDR را تقویت می‌کند.

GLD یک الگوی کلاسیک فنجان و دسته تشکیل داد که پتانسیل ادامه صعودی قوی را سیگنال می‌دهد. منبع: Otradehouse در TradingView

از دیدگاه نمودار، SPDR همچنان سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر را چاپ می‌کند، با پشتیبانی از حرکت قیمت بالای میانگین‌های متحرک 20 روزه، 50 روزه و 200 روزه. در حالی که اسیلاتورهایی مانند RSI و Stochastic به محدوده اشباع خرید نزدیک می‌شوند و احتمال تحکیم کوتاه مدت را افزایش می‌دهند، MACD و CCI همچنان از فشار صعودی مداوم حمایت می‌کنند. این نشان می‌دهد که مومنتوم علیرغم شرایط کشیده دست نخورده باقی می‌ماند.

سطوح مقاومت کلیدی در نزدیکی سقف‌های اخیر در حدود 466 دلار و اوج 52 هفته‌ای نزدیک 509 دلار در حال شکل‌گیری هستند، در حالی که حمایت در نزدیکی منطقه 445 دلار و میانگین متحرک 50 روزه قرار دارد. تا زمانی که SPDR Gold Shares ساختار را بالای سطوح روند کلیدی حفظ کند، چشم‌انداز تکنیکال ادامه به سمت سقف‌های جدید را حمایت می‌کند، با عقب نشینی‌هایی که به طور بالقوه فرصت‌های انباشت را در روند صعودی گسترده‌تر ارائه می‌دهند.

افکار نهایی:

طلا در یک نقطه عطف حیاتی تکنیکال و اقتصاد کلان معامله می‌شود. خوشه‌های مرجع کوتاه مدت نزدیک 5,000 و 5,100 دلار زمینه را برای حرکات احتمالی فراهم می‌کنند، در حالی که سناریوهای اصلاحی میان مدت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را از نوسان ذاتی یادآور می‌شوند.

داده‌های کلان، از جمله روند DXY، انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو و جریان ورودی ETF، ارتباط مداوم طلا را به عنوان یک دارایی پناهگاه امن تقویت می‌کنند. سطوح قیمت، الگوهای تکنیکال و محرک‌های کلان باید به عنوان نقاط مرجع اطلاعاتی در نظر گرفته شوند، نه پیش‌بینی‌های قطعی یا مشاوره معاملاتی.