بلک‌راک و پارتنرز گروپ حساب مشترک بازارهای خصوصی را برای سرمایه‌گذاران ثروتمند راه‌اندازی کردند

خلاصه:

• BlackRock و Partners Group اولین حساب آمریکایی را ایجاد کردند که چندین کلاس دارایی خصوصی را در یک حساب ترکیب می‌کند.
• سه گزینه سبد سهام در دسترس است: درآمدمحور، رشد متعادل و متمرکز بر رشد برای ریسک‌های مختلف.
• حساب در هفت صندوق از BlackRock، HPS Investment Partners و Partners Group سرمایه‌گذاری می‌کند.
• Partners Group 56 میلیارد دلار در صندوق‌های همیشه سبز مدیریت می‌کند در حالی که BlackRock 250 میلیارد دلار در حساب‌های جداگانه نظارت دارد.

BlackRock Inc. و Partners Group Holding AG اولین محصول سرمایه‌گذاری مشترک خود در بازارهای خصوصی را از طریق پلتفرم ثروت Morgan Stanley معرفی کردند.

حساب مدیریت شده جداگانه، دسترسی به سهام خصوصی، اعتبار خصوصی و دارایی‌های واقعی را در یک ابزار واحد ارائه می‌دهد.

این اولین محصول آمریکایی است که مشتریان را قادر می‌سازد از طریق یک حساب به بخش‌های متعدد بازار خصوصی دسترسی پیدا کنند. این پیشنهاد افراد ثروتمند را هدف قرار می‌دهد زیرا سرمایه‌گذاران نهادی تخصیص بازار خصوصی را کاهش می‌دهند.

گزینه‌های سرمایه‌گذاری ساختاریافته برای اشتهای ریسک متنوع

حساب مدیریت شده جداگانه جدید سه پیکربندی متمایز سبد سهام متناسب با اهداف مختلف سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. به گفته Jon Diorio، مدیر جایگزین‌ها برای کسب‌وکار ثروت آمریکایی BlackRock، مشتریان می‌توانند از بین تغییرات درآمدمحور، متعادل یا متمرکز بر رشد انتخاب کنند.

هر پیکربندی از هفت صندوق موجود مدیریت شده توسط BlackRock، HPS Investment Partners و Partners Group استفاده می‌کند. این ساختار هدف دارد که "انجام بازارهای خصوصی را برای مشاوران آسان‌تر و راحت‌تر و ساده‌تر کند،" Diorio گفت.

این محصول فقط بر روی صندوق‌های پایه هزینه دریافت می‌کند، بدون هیچ هزینه اضافی در سطح حساب. شرکت‌ها از افشای مبالغ هزینه خاص برای سرمایه‌گذاری‌های پایه خودداری کردند.

این ساختار هزینه نشان‌دهنده انحراف از ترتیبات معمول حساب‌های مدیریت شده جداگانه است. این رویکرد منعکس کننده تلاش‌ها برای دسترسی بیشتر سرمایه‌گذاری‌های بازار خصوصی به مشتریان مدیریت ثروت است.

Rob Collins، مدیر مشترک ثروت خصوصی در Partners Group، موقعیت منحصربه‌فرد حساب را در بازار ذکر کرد. Collins توضیح داد که این پیشنهاد "تنها حساب مدیریت شده جداگانه‌ای است که بیش از یک کلاس دارایی خصوصی را ترکیب می‌کند."

BlackRock تخصص حساب مدیریت شده جداگانه خود را مشارکت می‌دهد، در حالی که Partners Group تجربه با ساختارهای صندوق همیشه سبز را به ارمغان می‌آورد. این مشارکت از شایستگی‌های اصلی هر شرکت در مدیریت ثروت و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین استفاده می‌کند.

همکاری بین BlackRock و Partners Group در سال 2024 با برنامه‌هایی برای این پیشنهاد سبد خصوصی آغاز شد. از زمان شکل‌گیری این مشارکت، BlackRock قابلیت‌های بازارهای خصوصی خود را به طور قابل توجهی گسترش داده است.

این شرکت HPS Investment Partners را به مبلغ 12 میلیارد دلار خریداری کرد و موقعیت خود را در بازارهای اعتبار خصوصی تقویت کرد. این تملک منابع موجود برای حساب مدیریت مشترک را افزایش می‌دهد.

پویایی‌های بازار که توسعه محصول متمرکز بر ثروت را هدایت می‌کند

مدیران دارایی با الگوهای تقاضای در حال تغییر مواجه هستند زیرا سرمایه‌گذاران نهادی تعهدات بازار خصوصی را بازبینی می‌کنند. صندوق‌های بازنشستگی و وقف‌ها تخصیص‌ها به سرمایه‌گذاری‌های خصوصی جدید را در دوره‌های اخیر کاهش داده‌اند.

این روند باعث شده است مدیران سنتی و جایگزین به طور تهاجمی‌تری افراد ثروتمند را هدف قرار دهند. رقابت برای توزیع مدیریت ثروت در سراسر صنعت تشدید شده است.

Partners Group تقریباً 56 میلیارد دلار در دارایی‌های تحت مدیریت صندوق همیشه سبز مدیریت می‌کند. این وسایل نقلیه دائمی باز به سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری بیشتری در خرید و فروش موقعیت‌ها می‌دهند.

این ساختار نگرانی‌های نقدینگی را که اغلب سرمایه‌گذاری‌های بازار خصوصی سنتی را همراهی می‌کند، برطرف می‌کند. BlackRock یک کسب‌وکار حساب جداگانه گسترده‌تر را مدیریت می‌کند که تقریباً 250 میلیارد دلار در کل دارایی‌ها را مدیریت می‌کند.

پلتفرم ثروت Morgan Stanley زیرساخت توزیع را برای محصول جدید فراهم می‌کند. شبکه مشاور Morgan Stanley به BlackRock و Partners Group دسترسی به مشتریان دارای ارزش خالص بالا و فوق‌العاده بالا می‌دهد.

یکپارچه‌سازی پلتفرم فرآیند سرمایه‌گذاری را برای مشاوران که قرار گرفتن در معرض بازار خصوصی را توصیه می‌کنند، ساده می‌کند. این مشارکت توزیع برای دستیابی به پایگاه سرمایه‌گذار هدف ضروری است.

حساب مدیریت مشترک نشان‌دهنده یک پاسخ استراتژیک به شرایط در حال تغییر بازار است. مدیران دارایی باید پیشنهادات محصول خود را با انقباض منابع تأمین مالی نهادی سنتی تطبیق دهند.

افراد ثروتمند یک فرصت در حال رشد برای استراتژی‌های بازار خصوصی را نشان می‌دهند. همکاری BlackRock-Partners Group نمونه‌ای از تلاش‌های صنعت برای بهره‌برداری از این بخش بازار در حال گسترش از طریق ساختارهای محصول نوآورانه است.

پست BlackRock و Partners Group حساب مشترک بازارهای خصوصی را برای سرمایه‌گذاران ثروتمند راه‌اندازی می‌کنند ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.