یک حساب، دو دنیا: چگونه Gate TradFi دسترسی به کریپتو و امور مالی سنتی را فراهم می‌کند؟

نویسنده: Jae، PANews

در حالی که فلزات گرانبها مانند طلا و نقره افزایش یافتند و هوش مصنوعی سهام فناوری را به اوج‌های جدیدی رساند، ارزهای دیجیتال به طور آشکاری در این جشنواره چرخش دارایی غایب بودند. در مواجهه با کمبود نقدینگی طولانی مدت و خلاء روایی، معامله گران کریپتو دیگر به بازی در یک بخش واحد راضی نیستند. آن‌ها می‌خواهند دری به سوی ثروت دارایی های واقعی باز کنند و Gate TradFi آن کلید را فراهم کرده است.

امروزه، فضای کریپتو به سرعت به سمت عصر تخصیص جامع دارایی حرکت می‌کند. با قرار گرفتن دارایی های واقعی مانند طلا، ارز خارجی، کالاها و سهام ایالات متحده در زنجیره، مرزهای امور مالی سنتی به طور مداوم در حال شکسته شدن است. در همان زمان، محیط نظارتی روزافزون واضح و ارتقاهای تکراری فناوری زیربنایی به طور قابل توجهی موانع و اصطکاک برای جریان سرمایه فرامرزی را کاهش می‌دهند.

در این زمینه، یک نیاز فوری ظاهر شده است: آیا بازیکنان کریپتو می‌توانند دارایی های واقعی را در بازارهای کریپتو و سنتی در یک پلتفرم واحد، با استفاده از همان مقدار پول، به طور یکپارچه معامله کنند؟

Gate TradFi پاسخ خود را ارائه داده است و تلاش می‌کند تجربه معاملاتی برای سهام ایالات متحده، شاخص، ارز خارجی و کالاها را در برنامه بومی خود با استفاده از منطق کارایی صنعت کریپتو بازسازی کند و اجازه دهد نقدینگی جهانی آزادانه در یک حساب واحد جریان یابد.

مهاجرت گسترده وجوه به دارایی های واقعی یکپارچه‌سازی را هدایت می‌کند که توسط تقاضای نهادی و ترجیحات سرمایه گذاری هدایت می‌شود.

با ورود به سال 2026، ارزهای دیجیتال به تدریج برچسب خود به عنوان دارایی های جایگزین را کنار گذاشته‌اند و بخشی از بازار مالی جهانی شده‌اند.

از آنجایی که ارزهای دیجیتال توسط بازار اصلی پذیرفته شده‌اند، و به ویژه از آنجا که ارز دیجیتال بیت کوین در ذخیره استراتژیک برخی از کشورهای دارای حاکمیت گنجانده شده است، مرزها بین این دارایی و دارایی های واقعی مانند فلزات گرانبها و سهام ایالات متحده به طور فزاینده‌ای محو می‌شوند و منطق تخصیص وجوه کلان در حال تغییر اساسی است.

مستقیم‌ترین تجلی این یکپارچه‌سازی رشد انفجاری بخش دارایی های واقعی (RWA) است. تا تاریخ 2026/01/15، ارزش کل دارایی های مصنوعی در سراسر جهان از 20 میلیارد دلار فراتر رفته و رکورد تاریخی جدیدی ثبت کرده است.

در مقایسه با 900 میلیون دلار در ابتدای سال 2022، دارایی های واقعی به جهشی بیش از 20 برابر دست یافته است که علاقه شدید سرمایه گذاران به دارایی های واقعی آنچین را نشان می‌دهد. در میان آن‌ها، رشد دارایی های مصنوعی مانند کالاها و سهام ایالات متحده به ویژه قابل توجه است و ارزش کل آن از 5 میلیارد دلار فراتر رفته است.

امروزه، ارزش کل قفل شده (TVL) پروتکل دارایی های واقعی از صرافی غیر متمرکز پیشی گرفته و به پنجمین دسته بزرگ امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای تبدیل شده است. این همچنین تأیید می‌کند که فضای کریپتو در حال تکامل به یک سناریوی جدید برای انتقال و تسویه جهانی دارایی های واقعی است.

برای نهادهای سنتی، دارایی های واقعی دیگر فقط یک آزمایش فناوری نیست، بلکه یک انتخاب واقعی برای سرمایه ای است که به دنبال شفافیت، نقدینگی و انعطاف‌پذیری بیشتر سبد سهام است.

همانطور که قوانین انطباق واضح‌تر می‌شوند و ساختارهای انطباق بهبود می‌یابند، نهادهای بیشتری به عرصه دارایی های واقعی خواهند پیوست. طبق پیش‌بینی‌های نهادهایی مانند BlackRock، بازار توکنیزه‌سازی دارایی های واقعی تا سال 2030 به 16 تریلیون دلار افزایش خواهد یافت.

علاوه بر تقاضای نهادی برای یکپارچه‌سازی بلاکچین عمومی، یکی از محرک‌های مستقیم افزایش دارایی های واقعی، واگرایی شدید اخیر در عملکرد دارایی جهانی است. در حالی که فلزات گرانبها مانند طلا و نقره به افزایش خود ادامه داده‌اند و بازارهای سهام جهانی رونق را تجربه کرده‌اند، بازار کریپتو کند به یک "خارجی" به بازار گاوی جهانی تبدیل شده است و سرمایه گذاران را وادار می‌کند توجه خود را به دارایی های واقعی معطوف کنند.

این شکاف بازده ،مربوط به معاملات و سرمایه گذاری وجوه آنچین را مجبور می‌کند توجه خود را به دارایی های واقعی معطوف کنند. سرمایه گذاران مشتاق استفاده از دارایی های واقعی به عنوان کانالی برای به دست آوردن سود سهام ایالات متحده و طلا در زنجیره هستند.

به عنوان مثال، داده‌های Token Terminal و RWA.xyz نشان می‌دهند که ارزش بازار کل سهام ایالات متحده توکنیزه شده به رکورد 1.2 میلیارد دلار رسیده است؛ اندازه بازار کالاهای توکنیزه شده از 4 میلیارد دلار فراتر رفته و در ماه گذشته حدود 15 درصد رشد کرده است.

صندوق BUIDL BlackRock در عرض یک سال از 1.7 میلیارد دلار در اندازه فراتر رفت و به بزرگترین صندوق پولی توکنیزه شده جهان تبدیل شد. نقره توکنیزه شده SLVon Ondo شاهد افزایش ارزش بازار خود بیش از 80 درصد به نزدیک 22 میلیون دلار در 30 روز بود.

علاوه بر این، پیچیدگی اقتصاد کلان به ارتفاعات جدیدی رسیده است. تغییرات در رهبری فدرال رزرو، تغییرات سیاست در کاخ سفید و درگیری‌های ژئوپلیتیکی باعث شده است که قیمت‌گذاری بازار دیگر از یک منطق واحد پیروی نکند، بلکه چشم‌انداز دارایی نوسانی را ترسیم کند.

گزارش رویترز اشاره می‌کند که اقدامات مداخله تجاری دولت ترامپ، از جمله محدودیت‌های واردات پهپادهای ساخت خارج و اجزای کلیدی، موج جدیدی از نوسانات در انتظارات تورمی را آغاز می‌کنند.

تحت این شرایط، چرخش دارایی به طور فزاینده‌ای مکرر می‌شود. سرمایه گذاران نیاز دارند نه تنها به منحنی رشد بازار کریپتو توجه کنند، بلکه به عملکرد بازارهای سنتی نیز توجه کنند.

در این محیط، کاربران کریپتو همچنین به طور فوری به طیف گسترده‌تری از دارایی ها نیاز دارند تا نیازهای معاملاتی کلان خود را برآورده کنند. آن‌ها دیگر به شرط‌بندی روی یک (Meme Coin) میم کوین 100 برابری راضی نیستند، بلکه به ابزارهایی برای مدیریت ریسک‌های کل سبد سهام خود نیاز دارند، از جمله پوشش ریسک در برابر اصلاحات بازار سهام ایالات متحده، نوسانات دلار یا افزایش شدید قیمت نفت.

رسیدگی به سه نقطه درد اصلی معاملات بین بازاری، USDx به ایجاد یک حساب یکپارچه کمک می‌کند.

علی‌رغم روند تلفیق دارایی، تجربه معاملاتی در بازارهای سنتی و کریپتو برای بیشتر کاربران کریپتو همچنان پر از "اصطکاک" است.

صرافی‌های ارز دیجیتال نقطه ورود اولیه برای بیشتر کاربران و زمین آزمایش عالی برای محصولات TradeFi هستند. با این حال، هنگام یکپارچه‌سازی دارایی های واقعی، این پلتفرم‌ها با سه چالش اصلی مواجه هستند:

1. دارایی های پراکنده و حساب های آشفته: جداسازی حساب های کریپتو و حساب های اوراق بهادار منجر به استفاده کم از سرمایه می‌شود، امکان دستیابی به اشتراک‌گذاری مارجین بین بازاری را غیرممکن می‌سازد و به دلیل منطق حسابداری متفاوت، همگام‌سازی حساب ها در زمان واقعی را دشوار می‌کند؛

2. کارایی تسویه حساب پایین و هزینه بالا: واریز و برداشت دارایی های واقعی معمولاً شامل تسویه حساب T+2 و انتقالات بانکی فرامرزی گران و هزینه تبدیل ارز است که نمی‌تواند الزامات زمان واقعی کاربران رمزگذاری شده را برآورده کند؛

3. سیستم‌های کنترل ریسک ناسازگار: دشوار است تا استانداردهای کنترل ریسک برای ارزهای دیجیتال و دارایی های واقعی را متعادل کنیم که به راحتی می‌تواند منجر به ریسک‌های لیکوئیدشدن غیرضروری شود.

در پاسخ به این مشکلات عمیق صنعت، Gate TradFi راه‌حل هدفمندی را با معرفی منطق حساب یکپارچه مبتنی بر USDx ارائه داده است.

Gate TradFi به کاربران اجازه می‌دهد با هزینه‌های سرمایه حداقلی از طریق قراردادهای تفاوت (CFD) به طور انعطاف‌پذیر در بازارهای مالی سنتی جهانی شرکت کنند. کاربران نوسانات قیمت را معامله می‌کنند به جای اینکه واقعاً دارایی زیربنایی را بخرند، بفروشند یا نگه دارند و هیچ تاریخ انقضا یا تسویه حساب وجود ندارد.

مارجین برای CFDها به USDx تعیین می‌شود که یک ارز دیجیتال جدید یا ارز فیات نیست، بلکه به سادگی یک واحد حساب است که 1:1 به USDT متصل است. هنگامی که کاربر از تراکنش خارج می‌شود، USDx به طور خودکار به USDT تبدیل می‌شود.

طراحی USDx به سه نقطه درد اصلی می‌پردازد: منطق حسابداری، کارایی تسویه حساب و سیستم کنترل ریسک.

• استقلال و شفافیت حسابداری: دارایی های مصنوعی منتقل شده به یک حساب TradeFi در USDx نمایش داده می‌شود و از دارایی کل در حساب اصلی جداگانه خواهد بود. این تفکیک به معامله گران با فرکانس بالا و کاربران چند استراتژی کمک می‌کند تا سود و زیان دارایی های TradeFi را به وضوح حساب کنند بدون سردرگمی با دارایی های ارز دیجیتال.

• تسویه فوری و هزینه صفر: شرکت‌های کارگزاری سنتی فرآیندهای واریز و برداشت ارز فیات طولانی و پرهزینه دارند که شامل هزینه‌های بانکی و ضررهای نرخ ارز است. USDx، از سوی دیگر، به کاربران کریپتو اجازه می‌دهد وجوه بیشتری را در بازارهای سنتی با تأخیر صفر و هزینه اضافی صفر سرمایه گذاری کنند.

• رویکرد استاندارد شده: دارایی های مصنوعی یکپارچه، گزارش‌دهی یکپارچه و کنترل ریسک یکپارچه. به ویژه برای سرمایه گذاران با فرکانس متوسط تا بالا، صورت‌های مالی پراکنده یک کابوس برای بررسی هستند. Gate TradFi از یک سیستم گزارش‌دهی یکپارچه پشتیبانی می‌کند. کاربران می‌توانند ریسک نوسان ارزهای دیجیتال و سطوح مارجین دارایی های واقعی را در یک صفحه مشاهده کنند.

این معماری یکپارچه نه تنها کارایی استفاده از سرمایه را بهبود می‌بخشد و موانع ورود را کاهش می‌دهد، بلکه کنترل ریسک را ارتقا می‌دهد. همه دارایی ها (کریپتو و TradeFi) تحت یک سیستم حساب واحد مدیریت می‌شوند و این امکان را به پلتفرم می‌دهد تا ریسک‌های نگهداری بین بازاری کاربران را در زمان واقعی نظارت کند و از لیکوئیدشدن سیستمی به دلیل آشفتگی بازار واحد جلوگیری کند.

فلسفه محصول ریشه در رمزنگاری، شکستن موانع مالی با یک حساب همه کاره.

غلبه بر نقاط درد صنعت تنها پایه برای جذب کاربران است؛ تجربه کاربر برتر کلید حفظ کاربر است. در مقایسه با سایر پلتفرم‌ها، Gate TradFi فلسفه محصول کاملاً متفاوتی را نشان می‌دهد.

اول، Gate TradFi متعهد به ایجاد یک پورتال معاملاتی یک‌جا برای بازار جهانی است و به کاربران کریپتو مسیر کم‌موانع‌ترین برای دستیابی به قرار گرفتن در معرض دارایی های متنوع را فراهم می‌کند.

Gate تنها بازیکنی نیست که از این روند سرمایه گذاری می‌کند. صرافی‌هایی مانند Bybit و Bitget با ادغام پلتفرم MetaTrader 5 (MT5)، معاملات TradeFi را ارائه می‌دهند، اما این یک مسیر "حرفه‌ای اما دست و پاگیر" است.

به عنوان ترمینال استاندارد برای معاملات مالی سنتی، MT5 از استراتژی‌های الگوریتمی پیچیده پشتیبانی می‌کند. با ادغام MT5، صرافی‌ها می‌توانند معامله گران عادت کرده به عملیات کارگزاری سنتی و دارای استراتژی‌های کمی بالغ را جذب کنند تا به طور یکپارچه در اکوسیستم کریپتو ادغام شوند.

با این حال، پلتفرم MT5 از کاربران می‌خواهد حساب های مستقل ایجاد کنند، وجوه را به طور جداگانه منتقل کنند و با یک اینترفیس کاملاً متفاوت آشنا شوند. این نوع عملیات برای حرفه‌ای‌های مالی باتجربه مناسب‌تر است.

در محیط بازار فعلی، گران‌ترین هزینه‌ها تغییر بین پلتفرمی و زمان هستند. Gate TradFi رویکرد "یکپارچه‌سازی بومی" کامل‌تری را انتخاب کرده است و عملکردهای آن در برنامه اصلی تعبیه شده‌اند، در همان درخت محصول به عنوان معاملات اسپات و معاملات فیوچرز، بدون اتکا به افزونه‌های شخص ثالث یا جهش پلتفرم.

در همین حال، Gate TradFi به طور خاص اینترفیس خود را برای کاربران کریپتو بهینه کرده است. تعویض کلاس‌های دارایی به همان سادگی تعویض بین BTC و ETH در منوی کشویی قرارداد دائمی است و هم سوابق حساب مستقل و هم یک اینترفیس یکپارچه را حفظ می‌کند. این واقعاً اثر اتصال مستقیم یک کلیکی حساب های کریپتو به بازارهای مالی سنتی را به دست خواهد آورد و مدیریت ترکیبی "دارایی های مجازی + دارایی های واقعی" را امکان‌پذیر می‌سازد.

این مانند یک فرآیند انتخاب ژنتیکی است. یکپارچه‌سازی MT5 دو جهان را به هم متصل می‌کند، در حالی که Gate TradFi تلاش می‌کند آن‌ها را ادغام کند. اولی به معامله گران حرفه ای از امور مالی سنتی خدمت می‌کند، در حالی که دومی هدف توانمندسازی همه کاربران بومی کریپتو است که می‌خواهند دسترسی خود را گسترش دهند.

دوم، Gate TradFi به طور دقیق ابزارهای معاملاتی اصلی مورد علاقه کاربران کریپتو را پوشش می‌دهد و انتظار می‌رود استخر دارایی آن به گسترش ادامه دهد و پتانسیل رشد قابل توجهی را نشان دهد.

1. فلزات گرانبها: تمرکز بر پشتیبانی از طلا (XAU/USD). در پس‌زمینه درگیری‌های ژئوپلیتیکی مکرر در سال 2025، ویژگی‌های دارایی پناهگاه امن سنتی طلا به طور فزاینده‌ای تقویت می‌شوند و آن را به انتخاب اول برای کاربران برای پوشش ریسک نوسانات سبد سهام تبدیل می‌کند.

2. ارز خارجی (FX): جفت ارزهای اصلی مانند USD، EUR و JPY را پوشش می‌دهد. با اهرم تا 500x، کاربران می‌توانند با مارجین حداقلی در نقدشونده‌ترین بازارهای جهان شرکت کنند.

3. شاخص: از Nasdaq 100 (NAS100) و S&P 500 (SPX500) پشتیبانی می‌کند. این به کاربران کریپتو اجازه می‌دهد با یک کلیک بر بازده بتا شاخص سهام ایالات متحده شرط‌بندی کنند، بدون نیاز به یک حساب اوراق بهادار خارج از کشور؛

4. سهام فناوری: تمرکز بر سهام ایالات متحده به شدت قابل تشخیص مانند Tesla و استفاده از CFD برای انعطاف‌پذیری لانگ یا شورت.

در نهایت، Gate TradFi کارمزدهای کم را با کارایی سرمایه بالا متعادل می‌کند و اثربخشی استثنایی را در کاهش هزینه‌های تراکنش نشان می‌دهد. طبق اسناد رسمی، Gate مزیت کارمزد قابل توجه‌تری را ارائه می‌دهد و دارای سطح کارمزد اختصاصی برای VIP اقدام کنید است. به ویژه در بازار مشتقات، به طور مداوم کارمزدهای رقابتی maker و taker را حفظ کرده است.

برای وجوه میان‌مدت تا بلند مدت، ساختار کارمزد Gate نیز رقابتی‌تر است. هنگامی که مبالغ بزرگی از پول برای آربیتراژ شاخص سهام ایالات متحده استفاده می‌شود، صرفه‌جویی در هزینه به طور تصاعدی تقویت می‌شود. این استراتژی کم‌هزینه برای معامله گران کمی که مکرراً سبد سهام خود را متعادل می‌کنند و معامله گران روزانه که به دنبال نرخ گردش بالا هستند، به طور غیرقابل مقاومتی جذاب است.

شایان ذکر است که CFDها دارایی های زیربنایی فیزیکی را نگه نمی‌دارند؛ آن‌ها فقط نوسانات قیمت دارایی ها را معامله می‌کنند و موقعیت‌های لانگ و شورت در همان جفت معاملاتی به صورت هر لات پوشش داده می‌شوند. به عنوان مثال، یک موقعیت لانگ 100 لاتی و یک موقعیت شورت 100 لاتی به مارجین صفر نیاز خواهد داشت. بنابراین، Gate TradFi همچنین دارای کارایی سرمایه قابل توجهی است.

در مقایسه افقی، Gate TradFi تعداد بیشتری از دارایی های قابل معامله را در مقایسه با Bitget TradFi ارائه می‌دهد؛ و دارای ساختار کارمزد مطلوب‌تری در مقایسه با Bybit TradFi است.

با فقط یک حساب Gate، کاربران می‌توانند هم ارزهای دیجیتال و هم دارایی های TradeFi را به طور همزمان معامله کنند. فرآیند معامله CFDهای TradeFi دقیقاً مانند معامله قراردادهای دائمی است و منحنی یادگیری تقریباً صفر دارد.

این اساساً مشکل اصطکاک شناختی را حل می‌کند. کاربران دیگر نیازی ندارند ذهن خود را تغییر دهند: از یک معامله‌گر ارز دیجیتال در پلتفرم A به یک معامله‌گر سهام در پلتفرم B. در Gate TradFi، آن‌ها همیشه معامله گرانی هستند که از نوسانات سود می‌برند، فقط دارایی زیربنایی متفاوت است.

این مزیت کارایی به کاربران فرصت می‌دهد تا در برابر نوسانات اقتصاد کلان از طریق معاملات TradeFi در میان تغییرات بازار پوشش ریسک داشته باشند و "منحنی رشد سرمایه گذاری دوم" فراتر از معاملات کریپتو را ترسیم کنند.

تصور کنید که وقتی فدرال رزرو ناگهان داده‌های بهتر از حد انتظار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی را منتشر می‌کند، کاربران می‌توانند قراردادهای دائمی لانگ BTC خود را در حساب های Gate خود در همان دقیقه ببندند و بلافاصله موقعیت‌های شورت در XAU (طلا) یا موقعیت‌های لانگ Nasdaq را باز کنند، بدون اینکه مجبور باشند بین برنامه‌های کارگزاری مختلف تغییر دهند.

همه عملیات در عرض ثانیه‌ها تکمیل می‌شوند، بدون نیاز به انتقال بین پلتفرمی، حداکثر استفاده از سرمایه. این فقط در مورد راحتی نیست، بلکه همچنین یک سطح کاملاً جدید از آزادی استراتژیک است. هر کس که بتواند سریع‌تر دارایی ها را مجدداً تخصیص دهد، می‌تواند ریسک را کنترل کند و حتی فرصت‌ها را به دست آورد. این توانایی تخصیص دارایی سطح ثانیه به یکی از بزرگترین منابع آلفا در بازارهای نوسانی تبدیل خواهد شد.

سال 2026 قرار است یک سال حائز اهمیت باشد. صنعت کریپتو از سفته‌بازی دیوانه‌وار دور می‌شود و به سوی خلق ارزش عمیق و یکپارچه‌سازی مالی حرکت می‌کند. وقتی TradeFi و کریپتو دیگر جدا نیستند، راه‌اندازی Gate TradFi فقط یک تکرار محصول ساده یا نوآوری تکنولوژیکی نیست. این نه تنها یک ضبط دقیق از احساسات بازار است، بلکه یک بازسازی در سطح استراتژیک است که هدف آن بازتعریف آینده امور مالی است.

در این تجربه انقلابی، کاربران با عصر قدیمی اصطکاک مداوم بین ارز فیات، بانک‌ها و صرافی‌ها خداحافظی خواهند کرد و وارد عصر جدیدی از "یک حساب، یک نوع مارجین و مشارکت همه دارایی ها" خواهند شد.

برای کاربران بومی عادت کرده به سرعت رمزگذاری، امور مالی سنتی دیگر آن "بقایای قدیمی" دست و پاگیر، کند و با موانع بالا نیست، بلکه یک ابزار پوشش ریسک کارآمد است که می‌تواند در هر زمان در دسترس باشد.

راه‌اندازی Gate TradFi همچنین به یک روند اساسی‌تر اشاره می‌کند: موانع بین کلاس‌های دارایی در جهان دیجیتال در حال حل شدن هستند. دارایی ها دیگر بر اساس جغرافیا یا پشته‌های فناوری جدا نمی‌شوند و نقدینگی می‌تواند آزادانه در سراسر شکاف بین کریپتو و بازارهای سنتی مهاجرت کند. در آینده، منطق معاملاتی سرمایه گذاران دیگر توسط پلتفرم‌ها محدود نخواهد شد، بلکه کاملاً به استراتژی‌های آن‌ها خدمت خواهد کرد.

با روند همه چیز در حال رفتن بر بلاکچین عمومی، صرافی‌های ارز دیجیتال در حال تبدیل شدن به یک پورتال معاملاتی همه جانبه در عصر دیجیتال هستند.