شبکه Canton تحول وثیقه در زمان واقعی را هدایت می‌کند در حالی که مشارکت DTCC راه‌اندازی 2026 را هدف قرار می‌دهد

خلاصه:

• شرکت‌های مالی 25 میلیارد دلار وثیقه مازاد یا غیر سودآور را به دلیل تاخیر در تسویه حساب نگه می‌دارند.
• شبکه کانتون معاملات زنده آخر هفته را با استفاده از اوراق خزانه داری آمریکا توکنیزه شده برای تراکنش‌های ریپوی متقابل وثیقه تکمیل کرد.
• مشارکت DTCC اوراق خزانه داری آمریکا تحت حضانت DTC را در شبکه کانتون در نیمه اول سال 2026 توکنیزه خواهد کرد.
• موسسات سطح 1 می‌توانند سالانه 346 میلیون دلار از طریق بهبود تحرک وثیقه از طریق توکنیزه سازی تولید کنند.

موسسات مالی با فشار فزاینده ناشی از سیستم‌های ناکارآمد مدیریت دارایی های وثیقه که میلیاردها دلار را در دارایی های کم استفاده قفل می‌کنند، روبرو هستند. 

شبکه کانتون راه‌حل‌های عملی را از طریق معاملات زنده آخر هفته با استفاده از دارایی های توکنیزه شده دنیای واقعی نشان داده است که نقاط درد حیاتی در تاخیر در تسویه حساب و هزینه‌های عملیاتی را برطرف می‌کند. 

مشارکت این پلتفرم با DTCC برای توکنیزه کردن اوراق خزانه داری آمریکا در اوایل 2026 نشان‌دهنده یک تغییر محوری از مزایای نظری به زیرساخت آماده بازار برای پذیرش دارایی دیجیتال نهادی است.

کمی‌سازی هزینه سیستم‌های ناکارآمد وثیقه

شرکت‌های مالی به طور متوسط تقریباً 74 میلیارد دلار وثیقه را مدیریت می‌کنند، با این حال سیستم‌های فعلی هزینه‌های فرصت قابل توجهی ایجاد می‌کنند. 

گزارش ValueExchange نشان می‌دهد که 25 درصد از وثیقه، تقریباً 25 میلیارد دلار به ازای هر شرکت، یا مازاد یا غیر سودآور یک شبه باقی می‌ماند. 

این ناکارآمدی‌ها ناشی از تاخیر در تسویه حساب، الزامات پردازش دستی و عدم اطمینان از تحویل است که از بهره‌برداری بهینه از دارایی جلوگیری می‌کند.

هزینه‌های عملیاتی این چالش‌ها را تشدید می‌کند و تا 57 درصد از ارزش معامله را مصرف می‌کند، در حالی که 70 درصد از شرکت‌ها با تحویل وثیقه دست و پنجه نرم می‌کنند. 

شبکه کانتون در پلتفرم خود اشتراک گذاشت که تاخیر در تسویه حساب و هزینه‌های عملیاتی بازده را کاهش می‌دهد و میلیاردها دلار هزینه فرصت برای موسسات ایجاد می‌کند. 

علاوه بر این، 35 درصد از شرکت‌ها بیش از نیمی از وثیقه خود را یک شبه ارسال می‌کنند که درآمد بالقوه از این دارایی ها را بیشتر کاهش می‌دهد.

صنعت توکنیزه سازی را به عنوان راه‌حل اولیه می‌شناسد، به طوری که 94 درصد از پاسخ‌دهندگان نظرسنجی پیش‌بینی بهبود تحرک وثیقه و 92 درصد انتظار کاهش هزینه‌های عملیاتی را دارند. 

موسسات مالی سطح 1 می‌توانند از طریق سیستم‌های وثیقه توکنیزه شده تا 346 میلیون دلار سالانه درآمد بهره به دست آورند. 

تسویه فوری تحویل در مقابل پرداخت، که 81 درصد آن را حیاتی دانسته‌اند، وام‌دهی در زمان واقعی (بلادرنگ) را امکان‌پذیر می‌کند و تامین مالی درون روزی را تسهیل می‌کند در حالی که پست‌های یک شبه و الزامات بافر مازاد را کاهش می‌دهد.

معاملات زنده قابلیت اجرایی توکنیزه سازی را در شبکه کانتون اثبات می‌کند

شبکه کانتون با تکمیل دو مجموعه معاملات آخر هفته با استفاده از دارایی های درون زنجیره ای دنیای واقعی، فراتر از بحث‌های نظری حرکت کرده است. 

این تراکنش‌ها قابلیت پلتفرم را برای آوردن اوراق خزانه داری آمریکا درون زنجیره ای برای قراردادهای بازخرید پشت سر هم در برابر چندین استیبل کوین نشان داد. 

شرکت‌کنندگان بازار فرآیندهای کاملاً درون زنجیره ای را از ایجاد دارایی تا بازپرداخت اجرا کردند در حالی که به صورت پویا تسویه می‌کردند تا وثیقه را در طول دوره‌های خارج از ساعات کاری بسیج کنند.

معاملات موفق استفاده مجدد از وثیقه در زمان واقعی (بلادرنگ) را در میان طرف‌های مقابل اثبات کرد و گلوگاه‌های عملیاتی کلیدی شناسایی شده در نظرسنجی‌های صنعت را برطرف کرد. 

شبکه کانتون برنامه‌های توسعه خود را برای شامل شدن تراکنش‌های فرامرزی، دارایی های نقد با کیفیت بالا اضافی، منابع مختلف پول دیجیتال و کلاس‌های دارایی گسترده‌تر تأیید کرد. 

این پیشرفت‌ها نقاط درد خاصی را که شرکت‌کنندگان نظرسنجی در مورد شیوه‌های فعلی مدیریت دارایی های وثیقه برجسته کرده‌اند، برطرف می‌کنند.

مشارکت DTCC نشان‌دهنده پیشرفت مشخص به سوی پذیرش جریان اصلی زیرساخت وثیقه توکنیزه شده است. دارایی دیجیتال و DTCC اوراق خزانه داری آمریکا تحت حضانت DTC را در شبکه کانتون طی نیمه اول سال 2026 توکنیزه خواهند کرد. 

این همکاری استانداردهای حضانت درجه نهادی را به سیستم‌های تسویه حساب مبتنی بر بلاک چین می‌آورد. قراردادهای بازخرید بالاترین اولویت مورد استفاده باقی می‌مانند، با دارایی های نقد با کیفیت بالا و صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده که به عنوان اهداف اصلی توکنیزه سازی در کنار استیبل کوین ها برای عملکرد پول دیجیتال شناسایی شده‌اند.

پست شبکه کانتون تحول زمان واقعی (بلادرنگ) وثیقه را هدایت می‌کند زیرا مشارکت DTCC راه‌اندازی سال 2026 را هدف قرار می‌دهد اولین بار در Blockonomi ظاهر شد.