شرکت‌های فناوری هشدار می‌دهند که افزایش هزینه‌های حافظه آن‌ها را مجبور به افزایش قیمت‌ها خواهد کرد

قیمت تراشه‌های حافظه با افزایش تقاضا برای هوش مصنوعی که کمبود جهانی ایجاد می‌کند، در حال افزایش است و تهدید می‌کند که هزینه گوشی‌های هوشمند، لپ‌تاپ‌ها و کنسول‌های بازی را صدها دلار افزایش دهد، بحرانی که با گزارش درآمد رکوردی Micron Technology برجسته شده است.

سازنده تراشه حافظه عصر چهارشنبه اعداد چشمگیری را منتشر کرد. فروش در سه ماهه اول مالی به ۱۳.۶ میلیارد دلار رسید که ۵۷٪ نسبت به همین زمان سال گذشته افزایش داشت. درآمد عملیاتی نیز رکورد شرکت را شکست.

آنچه Micron درباره ماه‌های آینده به سرمایه‌گذاران گفت حتی چشمگیرتر است. درآمد در سه ماهه منتهی به فوریه به ۱۸.۷ میلیارد دلار خواهد رسید، بیش از دو برابر آنچه شرکت یک سال پیش به دست آورده بود. درآمد عملیاتی تعدیل‌شده؟ انتظار می‌رود بیش از پنج برابر به ۱۱.۳ میلیارد دلار افزایش یابد.

وال استریت می‌دانست که اعداد قوی خواهد بود. فقط نمی‌دانستند چقدر قوی. پیش‌بینی درآمد Micron ۳۱٪ بالاتر از آنچه تحلیلگران پیش‌بینی کرده بودند قرار گرفت. داده‌های FactSet که توسط WSJ مشاهده شده نشان می‌دهد که این بزرگ‌ترین اشتباه کارشناسان در حداقل پنج سال گذشته است.

سرمایه‌گذاران آن را دوست داشتند. سهام در معاملات پس از ساعات کاری روز چهارشنبه ۸٪ افزایش یافت. قبلاً طی سال گذشته بیش از دو برابر شده بود.

اما مشکل این است. تمام این اخبار عالی برای Micron برای بقیه ما مشکل‌ساز است.

هوش مصنوعی در حال مصرف تراشه‌های حافظه است. شرکت‌هایی که سیستم‌های AI می‌سازند به حافظه تخصصی نیاز دارند و در حال خرید مقادیر عظیم هستند. این باعث می‌شود عرضه کمتری برای بقیه موارد باقی بماند - لپ‌تاپ، تلفن، تبلت و حتی کنسول‌های بازی شما. همه این دستگاه‌ها فقط برای کار کردن به تراشه‌های حافظه نیاز دارند.

اعداد دروغ نمی‌گویند. طبق گزارش Trendforce، یک ماژول حافظه دسترسی تصادفی پویا استاندارد اکنون بیش از ۶۰٪ گران‌تر از شش ماه پیش است. سه ماهه بعد، قیمت به ۵۰۰ دلار خواهد رسید. سال گذشته در این زمان؟ تقریباً نصف آن.

کارخانه‌های جدید به زودی کمک نخواهند کرد

ساخت کارخانه‌های بیشتر تراشه کمک خواهد کرد. اما این کارخانه‌ها یک‌شبه ظاهر نمی‌شوند. Sanjay Mehrotra مدیرعامل Micron روز چهارشنبه گفت که شرکت اوایل سال آینده کار ساخت یک تأسیسات جدید در شمال ایالت نیویورک را آغاز خواهد کرد. اما منتظر تراشه‌های آن کارخانه نمانید. آنها تا سال ۲۰۳۰ از خط تولید خارج نخواهند شد.

Micron برای افزایش تولید در جاهای دیگر هزینه زیادی می‌کند. شرکت قصد دارد امسال مالی ۲۰ میلیارد دلار رکورد برای گسترش ظرفیت هزینه کند. طی پنج سال گذشته، آنها به طور متوسط کمی بیش از ۱۰ میلیارد دلار سالانه هزینه کردند.

هنوز کافی نیست. Mehrotra فکر نمی‌کند حتی این هزینه عظیم تقاضا برای حافظه پهنای باند بالا که AI نیاز دارد را برآورده کند. او در تماس گفت: "ما معتقدیم که عرضه کل صنعت برای آینده قابل پیش‌بینی به طور قابل توجهی کمتر از تقاضا باقی خواهد ماند."

شرکت‌های فناوری هشدار می‌دهند

سازندگان کامپیوتر آنچه را که در راه است می‌بینند. Jeff Clarke مدیر عملیاتی Dell ماه گذشته به این موقعیت پرداخت. او گفت: "ما هر کاری که بتوانیم برای به حداقل رساندن تأثیر انجام خواهیم داد." "اما واقعیت این است که مبنای هزینه در تمام محصولات در حال افزایش است."

HP ماه گذشته هشدار خود را صادر کرد. مدیران به سرمایه‌گذاران گفتند که افزایش هزینه‌های حافظه می‌تواند سود عملیاتی را به پایین‌ترین حد محدوده بلندمدت آنها برای سال مالی جاری برساند.

پس مصرف‌کنندگان قیمت را خواهند پرداخت؟ خب، کسی باید برای همه اینها هزینه کند.

صنعت گوشی‌های هوشمند قبلاً مشکل پیش رو را می‌بیند. Counterpoint Research اوایل این هفته پیش‌بینی خود را تغییر داد. این شرکت اکنون انتظار دارد که فروش گوشی‌های هوشمند سال آینده ۲.۱٪ کاهش یابد. آنها قبلاً یک افزایش جزئی پیش‌بینی کرده بودند. تلفن‌های پیشرفته با ویژگی‌های AI در وضعیت به‌خصوص دشواری هستند زیرا به حافظه بیشتری نیاز دارند.

حتی بازی‌های ویدیویی نیز درگیر این مشکل شده‌اند. سهام Nintendo طی ماه گذشته ۱۸٪ کاهش یافته است. Doug Creutz تحلیلگر در TD Cowen می‌گوید نگرانی‌ها درباره قیمت حافظه عمدتاً مقصر هستند. او اعداد را بررسی کرد. اگر هزینه حافظه ۴۰ دلار به هر کنسول Switch 2 اضافه کند، حدود ۲۰٪ از پیش‌بینی درآمد قبل از مالیات او برای سال مالی Nintendo منتهی به مارس ۲۰۲۷ کاسته خواهد شد.

حدس او؟ Nintendo ممکن است به جای آن قیمت Switch 2 را ۵۰ دلار افزایش دهد تا هزینه را پوشش دهد.

طرفداران ماریو از این موضوع خوشحال نخواهند بود. اما برای Micron، اقتصاد پایه به نفع آن کار می‌کند. عرضه و تقاضا شرکت را به سمت سود رکورد سوق می‌دهد.

به یک جامعه معاملاتی کریپتو ممتاز به مدت ۳۰ روز رایگان بپیوندید - معمولاً ۱۰۰ دلار در ماه.