بلک‌راک تخصیص ۱٪ تا ۲٪ Bitcoin را توصیه می‌کند در حالی که هوش مصنوعی سرمایه را جذب می‌کند

TLDR

• بلک‌راک تخصیص پویای ۱٪ تا ۲٪ برای ارز دیجیتال بیت کوین را توصیه کرد.
• بلک‌راک ارز دیجیتال بیت کوین را یک متنوع‌کننده مکمل سبد سهام نامید.
• این شرکت اعلام کرد که تخصیص ارز دیجیتال بیت کوین بیش از ۲٪ ممکن است نوسان سبد سهام را افزایش دهد.
• رابرت میچنیک گفت که تقاضای سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی سرمایه را از کریپتو جذب می‌کند.
• IBIT در تاریخ ۱۴۰۴/۰۴/۰۱ خروج سرمایه ۱۷۱.۹۶ میلیون دلاری در یک روز ثبت کرد.

بلک‌راک به سرمایه‌گذاران توصیه کرده است که تخصیص پویای ۱٪ تا ۲٪ برای ارز دیجیتال بیت کوین را در سبدهای چند دارایی در نظر بگیرند و این دارایی را به عنوان یک متنوع‌کننده مکمل توصیف کرده که نقش آن در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری سنتی هنوز در حال توسعه است.

این راهنمایی از طریق کانال‌های رسمی بلک‌راک به اشتراک گذاشته شد و به صفحه محصول iShares Bitcoin Trust این شرکت مرتبط شد. این مدیر دارایی گفت که یک موقعیت متعادل در ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند پتانسیل بازده را بهبود بخشد و در عین حال ریسک سبد سهام را در محدوده‌های کنترل‌شده نگه دارد.

بلک‌راک گفت که تخصیص ۱٪ تا ۲٪ برای ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند سهم مشابهی از کل ریسک سبد سهام را در مقایسه با یک موقعیت معمول در سهام‌های فناوری بزرگ در یک سبد سنتی ۶۰/۴۰ داشته باشد. این شرکت همچنین هشدار داد که رفتن به بالای ۲٪ ممکن است نوسان نامتناسبی برای سبدهای محافظه‌کارانه یا متعادل ایجاد کند.

بلک‌راک ارز دیجیتال بیت کوین را به عنوان متنوع‌کننده سبد سهام معرفی می‌کند

راهنمایی تخصیص بلک‌راک ارز دیجیتال بیت کوین را متفاوت از سهام و درآمد ثابت در نظر می‌گیرد زیرا این دارایی جریان‌های نقدی ذاتی ندارد. این شرکت گفت که سرمایه‌گذاران باید ارز دیجیتال بیت کوین را از طریق بودجه‌بندی ریسک، تحمل نوسان بلندمدت و محرک‌های متمایز بازار آن ارزیابی کنند، نه از طریق سود، سود سهام یا کوپن‌های اوراق قرضه.

محدوده ۱٪ تا ۲٪ در مقایسه با بسیاری از دیدگاه‌های تخصیص بازار کریپتو محافظه‌کارانه است، اما وزن دارد زیرا بلک‌راک بیش از ۱۲ تریلیون دلار دارایی را در محصولات سرمایه‌گذاری جهانی مدیریت می‌کند. حتی یک تخصیص مدل کوچک از نهادهای بزرگ می‌تواند تقاضا را تحت تأثیر قرار دهد اگر در کانال‌های مشاوره، بازنشستگی و بیمه اتخاذ شود.

بلک‌راک گفت که استفاده از ارز دیجیتال بیت کوین در سبدها باید پویا بماند. این به این معنی است که سرمایه‌گذاران ممکن است نیاز داشته باشند که میزان قرار گرفتن در معرض را بر اساس نوسان، نقدینگی، شرایط کلان اقتصادی و رابطه در حال تغییر این دارایی با سهام، اوراق قرضه، طلا و سایر جایگزین‌ها تنظیم کنند.

این راهنمایی همچنین در حالی ارائه می‌شود که بلک‌راک به ساخت محصولات پیرامون ارز دیجیتال بیت کوین ادامه می‌دهد. iShares Bitcoin Trust آن همچنان یکی از بزرگ‌ترین ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین است، در حالی که این شرکت اخیراً iShares Bitcoin Premium Income ETF را که با نام BITA شناخته می‌شود، راه‌اندازی کرد.

رونق سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی توجه را از ارز دیجیتال بیت کوین دور می‌کند

رابرت میچنیک، رئیس دارایی‌های دیجیتال بلک‌راک، گفت که ارز دیجیتال بیت کوین از اکتبر ۲۰۲۵ (مهر ۱۴۰۴) دوره دشواری را پشت سر گذاشته است زیرا سرمایه سرمایه‌گذاران به سمت فرصت‌های مرتبط با هوش مصنوعی تغییر جهت داده است. او گفت که این الگو طلا، فلزات گران‌بها و سایر دارایی‌های خارج از موضوع هوش مصنوعی را نیز تحت تأثیر قرار داده است.

میچنیک گفت که شتاب هوش مصنوعی سرمایه و توجه را از بازارهای کریپتو دور می‌کند. این تغییر با کاهش تقاضا برای ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین پذیرفته‌شده در آمریکا همزمان شده که پس از دوره‌های قبلی جریان ورودی قوی، خروج‌های طولانی مدت را ثبت کرده‌اند.

IBIT بر اساس داده‌های بازار ارائه‌شده همچنان نزدیک به ۴۹ میلیارد دلار دارایی خالص دارد، اما در تاریخ ۱۴۰۴/۰۴/۰۱ خروج سرمایه ۱۷۱.۹۶ میلیون دلاری در یک روز ثبت کرد. ارز دیجیتال بیت کوین روز دوشنبه نزدیک به ۶۲,۱۰۰ دلار معامله شد و زیر بالاترین سطح اواخر ۲۰۲۵ بالای ۱۲۰,۰۰۰ دلار باقی ماند.

رقابت برای سرمایه نهادی فراتر از سهام‌های فناوری عمومی گسترش یافته است. پذیرش اخیر اسپیس‌ایکس و فعالیت مورد انتظار IPO مرتبط با شرکت‌های بزرگ خصوصی هوش مصنوعی مانند Anthropic نیز توجه سرمایه‌گذاران را از دارایی‌های جایگزین، از جمله ارز دیجیتال بیت کوین و صندوق‌های کریپتو، جذب کرده است.

بدهی آمریکا و نرخ بهره همچنان محرک‌های کلیدی ارز دیجیتال بیت کوین هستند

میچنیک گفت که ضعف فعلی ممکن است موقتی باشد اگر نگرانی‌های مالی آمریکا دوباره در کانون توجه بازار قرار گیرد. او به سطح بدهی دولت، کسری بودجه و خطر چاپ پول در آینده به عنوان عواملی اشاره کرد که می‌توانند تقاضا برای ارز دیجیتال بیت کوین را تجدید کنند.

او گفت که وضعیت مالی ممکن است با شدت گرفتن بحث‌های سیاسی پیرامون انتخابات میان‌دوره‌ای اهمیت بیشتری پیدا کند. از نظر او، نگرانی‌ها درباره استقراض و گسترش پولی همچنان از جمله محرک‌های اساسی کلیدی برای ارز دیجیتال بیت کوین در سال آینده هستند.

نرخ‌های بهره عامل دیگری است که بلک‌راک آن را رصد می‌کند. میچنیک گفت که ارز دیجیتال بیت کوین به شیوه‌ای که شبیه طلا است در معرض نرخ‌های بهره قرار دارد، به این معنا که نرخ‌های بالاتر می‌توانند تقاضا برای دارایی‌هایی که درآمد ایجاد نمی‌کنند را کاهش دهند.

محصول BITA بلک‌راک برای رفع این مشکل درآمد با استفاده از استراتژی covered-call بر روی قرار گرفتن در معرض ارز دیجیتال بیت کوین طراحی شده است. این صندوق هر ماه اختیار معامله بخشی از دارایی‌های مرتبط با ارز دیجیتال بیت کوین خود را می‌فروشد و بازده سالانه‌ای بین ۱۵٪ تا ۲۵٪ را هدف می‌گیرد، هرچند سرمایه‌گذاران بخشی از رشد ارز دیجیتال بیت کوین را در مقابل این مزیت از دست می‌دهند.

این صندوق با حدود ۱۰.۵ میلیون دلار دارایی خالص و کارمزد اسپانسر ۰.۶۵٪ راه‌اندازی شد. هدف آن مشاوران مالی، بیمه‌گران و صندوق‌های بازنشستگی است که ممکن است بخواهند در معرض ارز دیجیتال بیت کوین باشند اما محصولاتی با مؤلفه درآمدی را ترجیح دهند.

این مطلب با عنوان BlackRock Recommends 1% to 2% Bitcoin Allocation as AI Draws Capital اولین بار در CoinCentral منتشر شد.