دلار به بالاترین سطح یک‌ساله رسید در حالی که Bitcoin زیر ۶۳ هزار دلار سقوط کرد با شرط‌بندی‌ها بر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو

شاخص دلار (DXY) در تاریخ 1404/04/02 به سطح ۱۰۱ رسید و بالاترین سطح از اردیبهشت سال گذشته را ثبت کرد. دلیل این صعود برای بازار کریپتو اهمیت زیادی دارد. این افزایش به جای اینکه صرفاً ناشی از تقاضای پناهگاه امن به دلیل وضعیت خاورمیانه باشد، می‌تواند نشانه‌ای باشد از اینکه فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره را به پایان رسانده و ممکن است دوباره شروع به افزایش نرخ کند. 

ارز دیجیتال بیت کوین بلافاصله تأثیر این موضوع را احساس کرد. آخرین اخبار منتشرشده از فدرال رزرو درباره تصمیمات آینده نرخ بهره منجر به افت BTC به زیر محدوده ۶۳ هزار دلار شد و اکنون این ارز زیر ۶۲.۵ هزار دلار معامله می‌شود. DXY دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی رصد می‌کند و حرکت به سطح ۱۰۱ بیشتر ضعف دلار در سال گذشته را در یک مرحله جبران می‌کند.

تحلیلگران و معامله‌گران قدرت دلار را در پرتو تحولات مربوط به تنش ایران و آمریکا بررسی می‌کنند. آمریکا و ایران در حال حرکت به سوی توافق آتش‌بس ۶۰ روزه هستند که در آن مذاکرات برای رسیدن به توافق نهایی بین دو طرف ادامه خواهد یافت. قیمت نفت خام به شدت کاهش یافته و به حدود ۷۶ دلار رسیده است، سطحی که از اوایل اسفند سال گذشته دیده نشده بود. شوک انرژی که بازارهای جهانی را به لرزه درآورده بود، در حال فروکش کردن است. 

آنچه اکنون در جریان است این است که دلار حتی با کاهش نگرانی‌ها درباره جنگ هم در حال افزایش است. اگر این تقاضا واقعاً به خاطر ایران بود، باید عکس آن اتفاق می‌افتاد. با کنار گذاشتن ژئوپلیتیک، آنچه باقی می‌ماند انتظارات نرخ بهره است و آن انتظارات به شدت به سمت انقباضی شدن چرخیده‌اند.

نه مقام فدرال رزرو اکنون افزایش نرخ بهره را زیر نظر وارش می‌بینند

لحن مربوط به پیش‌بینی‌های نرخ بهره آینده در فدرال رزرو تحت رهبری رئیس جدید کوین وارش به طور چشمگیری تغییر کرده است. نه نفر از نوزده مقام فدرال رزرو اکنون معتقدند که امسال حداقل یک افزایش نرخ بهره در راه است. تورم اردیبهشت ماه با ۴.۲ درصد اعلام شد که بیش از دو برابر هدف ۲ درصدی است و این عدد در آخرین پیش‌بینی‌ها وزن زیادی دارد. 

احتمال افزایش نرخ بهره تا شهریور ۷۰.۳ درصد، تا مهر ۷۸.۳ درصد و تا دی ۸۶.۱ درصد است. چندی پیش بحث بر سر تعداد کاهش‌های نرخ بهره بود. اکنون بحث بر سر تعداد افزایش‌هاست. 

منبع: CME Group 

قدرت دلار زمانی که به نرخ بهره مربوط می‌شود، بیشترین ضربه را به ارز دیجیتال بیت کوین می‌زند 

ارز دیجیتال بیت کوین به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، بنابراین دلار قوی‌تر BTC را برای هر کسی که یورو، ین یا وون نگه می‌دارد گران‌تر می‌کند. دلار در حال افزایش همچنین تمایل دارد نشانه نقدینگی کمتر و بازده بالاتر باشد، که پول را به سمت نقد و اوراق خزانه و دور از دارایی‌هایی که هیچ درآمدی ایجاد نمی‌کنند می‌کشاند.

این رابطه معکوس در اکثر مواقع ضعیف است. در یک مورد خاص بسیار قوی‌تر می‌شود و آن زمانی است که دلار به جای ترس، بر اساس انتظارات نرخ بهره صعود می‌کند. این دقیقاً وضعیت کنونی است. دلار به این دلیل بالا نمی‌رود که سرمایه‌گذاران ترسیده‌اند. بالا می‌رود چون آن‌ها فکر می‌کنند پول در شرف گران‌تر شدن است و این همان نوع قدرت دلاری است که ارز دیجیتال بیت کوین با آن بدترین کنار می‌آید.

خروج سرمایه از ETF آسیب واقعی وارد می‌کند

آخرین لیست های ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین از پشتیبان به مانع تبدیل شده‌اند. بر اساس داده‌های SoSoValue، ETF اسپات بیت کوین اکنون هفت هفته متوالی خروج سرمایه را ثبت کرده است. از هفته ۲۵ اردیبهشت، ۶.۰۱ میلیارد دلار از ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین خارج شده است. همان محصولاتی که به BTC در صعود به اوج‌های جدید کمک کردند، اکنون روند نزولی را تسریع می‌کنند و بازخریدها در این مقیاس بدون توجه به جایی که اعتقاد قرار دارد، فروش اجباری ایجاد می‌کنند. 

منبع: SoSoValue

برای BTC، بسته شدن بالای محدوده ۶۲ هزار دلار سطحی است که باید زیر نظر داشت و با میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفته‌ای نیز همسو است. تقریباً همه عواملی که اکنون علیه آن صف کشیده‌اند به یک منبع برمی‌گردند: فدرال رزروی که بازار ناگهان باور کرده در شرف انقباض است. سناریوی صعودی نیازمند شکسته شدن این اعتقاد است.

اگر این را می‌خوانید، از بقیه جلوتر هستید. با خبرنامه ما همچنان جلو بمانید.