سهام Vertiv (VRT) در ۲۰۲۶ با ۹۰٪ رشد مواجه شد — آیا در این سطوح همچنان ارزش خرید دارد؟

TLDR

• VRT با رشد ۸۹.۶۵ درصدی از ابتدای سال تاکنون، در قیمت ۳۳۳.۰۵ دلار با ارزش بازار ۱۲۱.۹۹ میلیارد دلار معامله می‌شود
• یک تخمین ارزش منصفانه پرطرفدار، VRT را در ۴۰۸.۶۴ دلار قرار می‌دهد که نشان‌دهنده ۱۸.۵ درصد تخفیف نسبت به ارزش ذاتی است
• Vertiv پیش‌بینی خود برای سال ۲۰۲۶ را افزایش داد و ThermoKey و Strategic Thermal Labs را تصاحب کرد
• این سهام دارای P/E معادل ۸۲.۱ برابر است که بیش از دو برابر میانگین صنعت برق آمریکا یعنی ۳۹.۷ برابر است
• Jim Cramer می‌گوید فکر نمی‌کند "تمام شده باشد" برای VRT و به جریان قوی سفارش از سوی رئیس هیئت مدیره Dave Cote اشاره می‌کند

Vertiv Holdings (VRT) یکی از برجسته‌ترین عملکردها در سال ۲۰۲۶ بوده و تقریباً ۹۰ درصد از ابتدای سال تاکنون به ۳۳۳.۰۵ دلار رسیده است. سؤال اکنون این است که آیا هنوز جایی برای رشد وجود دارد.

Vertiv Holdings Co, VRT

یک روایت ارزش منصفانه پرطرفدار، VRT را در ۴۰۸.۶۴ دلار تعیین می‌کند و قیمت امروز را با ۱۸.۵ درصد تخفیف نسبت به این تخمین قرار می‌دهد. پایه صعودی بر بک‌لاگ ۱۵ میلیارد دلاری Vertiv، همکاری در توسعه با NVIDIA و تحول مداوم به سمت خنک‌سازی مایع در مراکز داده هوش مصنوعی استوار است.

شرکت همچنین پیش‌بینی کامل سال ۲۰۲۶ خود را افزایش داده و دو تصاحب — ThermoKey و Strategic Thermal Labs — را تکمیل کرده که هر دو موقعیت آن را در مدیریت حرارتی برای محیط‌های محاسباتی با چگالی بالا تقویت می‌کنند.

میانگین هدف قیمت تحلیلگران برای Vertiv حدود ۳۸۰ دلار است که تقریباً ۱۳.۶ درصد بالاتر از سطوح فعلی است. حتی پس از رشد بزرگ، سهام هنوز پایین‌تر از جایی که بازار فکر می‌کند باید باشد معامله می‌شود.

مشکل ارزش‌گذاری

پایه نزولی در این سطوح سخت‌تر نادیده گرفته می‌شود. VRT با P/E معادل ۸۲.۱ برابر معامله می‌شود. این بیش از دو برابر میانگین صنعت برق آمریکا یعنی ۳۹.۷ برابر و بسیار بالاتر از میانگین همتایان یعنی ۴۰ برابر است.

P/E "منصفانه" مدل‌محور حدود ۶۲.۵ برابر است، به این معنا که سهام از قبل اجرای زیادی را قیمت‌گذاری کرده است. هر لغزشی در حاشیه سود یا رشد درآمد می‌تواند به سرعت انتظارات را بازنشانی کند.

ریسک تمرکز مشتری نیز وجود دارد. درآمد Vertiv به شدت به تعداد کمی از مشتریان هایپراسکیل وابسته است. اگر هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی کاهش یابد یا یکی از آن مشتریان عقب‌نشینی کند، تأثیر بر Vertiv بیش از حد خواهد بود.

رقابت در خنک‌سازی مایع نیز در حال افزایش است. با رشد بازار، بازیگران بیشتری وارد می‌شوند که می‌تواند در آینده قیمت‌گذاری و حاشیه سود را فشرده کند.

آنچه Jim Cramer گفت

در ۱۹ ژوئن، Jim Cramer در برنامه خود درباره VRT اظهار نظر کرد. او پذیرفت که سهام اخیراً عقب‌نشینی کرده و بخشی از فروش را به چرخش به سمت بازی‌های مرتبط با SpaceX نسبت داد.

Cramer همچنین به اظهارات رئیس هیئت مدیره Vertiv، Dave Cote اشاره کرد که به گفته او "داستانی بسیار مثبت درباره تعداد زیادی از سفارش‌ها" تعریف کرد وقتی هفته قبل به صورت عمومی صحبت کرد.

VRT در ۱۹ ژوئن در زمان اظهارات Cramer 4.87 درصد افزایش داشت.

بک‌لاگ ۱۵ میلیارد دلاری سهام و نقش آن در تأمین زیرساخت برق و خنک‌سازی برای مراکز داده هوش مصنوعی همچنان هسته اصلی پایه صعودی در نیمه دوم سال ۲۰۲۶ باقی می‌ماند.

The post Vertiv (VRT) Stock Surges 90% in 2026 — Is It Still a Buy at These Levels? appeared first on CoinCentral.