سهام AT&T (T): جی‌پی مورگان آن را به‌عنوان انتخاب برتر بر اساس قدرت فیبر و ۵G حفظ می‌کند

TLDR

• جی‌پی مورگان AT&T را در فهرست انتخاب‌های برتر خود نگه داشت و به سرمایه‌گذاری‌های فیبر و 5G و مزایای رقابتی هزینه اشاره کرد
• AT&T با EPS برابر ۰.۵۷ دلار در برابر ۰.۵۵ دلار مورد انتظار، پیش‌بینی‌های سه‌ماهه اول را پشت سر گذاشت؛ درآمد به ۳۱.۵۱ میلیارد دلار رسید
• ۴۵٪ از مشتریان پیشرفته اینترنت خانگی از سرویس بی‌سیم AT&T نیز استفاده می‌کنند که نسبت به سال قبل ۳ درصد افزایش داشته است
• تحلیلگر جی‌پی مورگان پیش‌بینی EBITDA سال ۲۰۲۶ را به ۴۸.۱ میلیارد دلار افزایش داد و هدف قیمتی ۳۳ دلار را حفظ کرد
• سهام AT&T از ابتدای سال تاکنون حدود ۵٪ افزایش یافته؛ بازده سود سهام در حدود ۴.۲٪ است

سهام AT&T (T) روز دوشنبه با قیمت ۲۶.۱۵ دلار بازگشایی شد که از ابتدای سال تا پایان جمعه حدود ۵٪ رشد داشته است. این سهام به طور کلی روند S&P 500 را دنبال کرده که در همین بازه ۵.۸٪ افزایش یافته است.

AT&T Inc., T

جی‌پی مورگان روز دوشنبه AT&T را در فهرست انتخاب‌های برتر خود نگه داشت و تحلیلگر سباستیانو پتی به توسعه فیبر و 5G شرکت و موقعیت هزینه‌ای آن در برابر رقبای T-Mobile و Verizon به عنوان دلایل اصلی اشاره کرد.

AT&T نتایج سه‌ماهه اول را در ۱۴۰۴/۰۲/۰۲ اعلام کرد. شرکت EPS برابر ۰.۵۷ دلار ثبت کرد که از اجماع تحلیلگران در ۰.۵۵ دلار پیشی گرفت. درآمد به ۳۱.۵۱ میلیارد دلار رسید که بالاتر از پیش‌بینی ۳۱.۲۹ میلیارد دلاری و ۲.۹٪ بیشتر از سال قبل بود.

AT&T برای کل سال ۲۰۲۶، EPS را بین ۲.۲۵ تا ۲.۳۵ دلار پیش‌بینی کرده است. اجماع تحلیلگران بر ۲.۳۱ دلار قرار دارد.

یک عدد توجه پتی را جلب کرد: ۴۵٪ از مشتریان پیشرفته اینترنت خانگی AT&T همچنین مشترک سرویس بی‌سیم AT&T هستند. این رقم نسبت به یک سال قبل سه درصد افزایش داشته و مشتریان جدید فیبری که از طریق خرید Lumen اضافه شده‌اند را شامل نمی‌شود.

پتی این را نشانه‌ای می‌داند که استراتژی همگرایی AT&T کارساز است — ترکیب 5G، فیبر و Wi-Fi در یک بسته واحد برای حفظ مشتریان.

چشم‌انداز EBITDA و جریان نقدی

پس از اعلام نتایج، پتی پیش‌بینی تعدیل‌شده EBITDA سال ۲۰۲۶ خود را به ۴۸.۱ میلیارد دلار افزایش داد و رشد در مشتریان همگرا، افزایش اخیر قیمت‌ها و سهم Lumen را در نظر گرفت.

او همچنین پیش‌بینی خالص اضافه مشترکین پست‌پید تلفن در سه‌ماهه دوم را از ۳۲۰,۰۰۰ به ۳۳۰,۰۰۰ افزایش داد. رتبه‌بندی Overweight و هدف قیمتی ۳۳ دلار پایان سال او بدون تغییر باقی ماند.

پتی پیش‌بینی می‌کند EBITDA و جریان نقدی آزاد به ازای هر سهم تا پایان ۲۰۲۸ به ترتیب با نرخ رشد مرکب سالانه ۴٪ و ۱۲٪ رشد کنند.

AT&T در ۱۴۰۴/۰۲/۱۱ سود سهام فصلی ۰.۲۷۷۵ دلار به ازای هر سهم پرداخت کرد که بازده سالانه‌شده حدود ۴.۲٪ را نشان می‌دهد. نسبت پرداخت سود در ۳۷.۲۵٪ قرار دارد.

رتبه‌بندی تحلیلگران و فعالیت نهادی

تصویر کلی تحلیلگران به طور عمومی مثبت است. از میان ۲۱ تحلیلگر تحت پوشش MarketBeat، یک نفر رتبه خرید قوی، سیزده نفر رتبه خرید و هفت نفر رتبه نگهداری دارند. قیمت هدف اجماع ۳۰.۵۵ دلار است.

Citigroup در ماه مارس هدف خود را با رتبه‌بندی خرید به ۳۱.۵۰ دلار افزایش داد. Scotiabank در اواخر آوریل هدف خود را به ۳۱.۰۰ دلار کاهش داد و رتبه‌بندی Sector Perform را حفظ کرد.

در سمت نهادی، Truist Financial موقعیت AT&T خود را در سه‌ماهه چهارم ۳٪ افزایش داد و ۱۶۳,۷۶۶ واحد اضافه کرد تا ۵,۶۹۴,۴۷۸ واحد به ارزش تقریبی ۱۴۱.۴۵ میلیون دلار نگه دارد. چندین شرکت دیگر نیز در سه‌ماهه سوم به موقعیت‌های خود افزودند.

محدوده معاملاتی یک‌ساله AT&T بین ۲۲.۹۵ تا ۲۹.۷۹ دلار قرار دارد. میانگین متحرک ۵۰ روزه ۲۷.۵۲ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ۲۶.۰۵ دلار است.

AT&T این هفته خدمات جدید امنیت سایبری برای کسب‌وکارهای کوچک نیز راه‌اندازی کرد که شامل Dynamic Defense روی AT&T Business Fiber می‌شود.

این مطلب با عنوان AT&T (T) Stock: J.P. Morgan Keeps It as a Top Pick on Fiber and 5G Strength در CoinCentral منتشر شد.