اختیارات کریپتو به ارزش 2.2 میلیارد دلار منقضی می‌شوند همزمان با بهبود BTC و تقویت سیگنال‌های ETH

شرکت‌کنندگان بازار امروز دسته بزرگی از مشتقات را رصد می‌کنند، جایی که جریان‌های قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله کریپتو بر روی ارز دیجیتال بیت کوین و بلاک چین اتریوم ممکن است به شکل‌گیری احساسات تا آخر هفته کمک کند.

انقضای قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله ارز دیجیتال بیت کوین حول 69,000 دلار حداکثر ضرر متمرکز است

حدود 26,700 قرارداد قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) در روز جمعه، 1404/01/21 منقضی می‌شود که ارزش اسمی تقریباً 1.9 میلیارد دلار دارد. همچنین 151,500 قرارداد بلاک چین اتریوم (ETH) امروز تسویه می‌شود که ارزشی معادل 332 میلیون دلار دارد.

مجموع انقضای ترکیبی بیش از 2.2 میلیارد دلار است. با این حال، این رویداد نسبتاً کوچک است در مقایسه با رکورد 27 میلیارد دلاری تسویه سه‌ماهه که در اواخر سال 2025 مشاهده شد و بنابراین بعید است به تنهایی قیمت‌های معاملات اسپات را به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار دهد.

دسته این هفته از قراردادهای BTC نسبت پوت/کال 0.71 را نشان می‌دهد، که نشان‌دهنده موقعیت‌های لانگ صعودی بیشتر از شورت‌های نزولی است. علاوه بر این، داده‌های Deribit حداکثر ضرر را حدود 69,000 دلار قرار می‌دهد که بسیار کمتر از قیمت فعلی معاملات اسپات نزدیک 71,759 دلار است.

بهره باز بیشترین میزان را در سطح قیمت 80,000 دلار در Deribit حفظ کرده است، با حدود 1.6 میلیارد دلار در شرط‌بندی‌های صعودی که اکنون در آن سطح غالب هستند. کل بهره باز قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله BTC در تمام صرافی‌ها پس از تکمیل چرخه انقضای سه‌ماهه اول به 34 میلیارد دلار بازگشته است.

معامله‌گران پس از برگشت قیمت، قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله BTC را تغییر موقعیت می‌دهند

پس از برگشت قیمت این هفته، معامله‌گران در حال خرید قرارداد اختیار معامله کوتاه مدت هستند در حالی که موقعیت‌های پوت موجود را به قیمت‌های اعمال بالاتر منتقل می‌کنند. این تفاوت قیمت به چشم‌انداز سازنده‌تری پس از بهبود ارز دیجیتال بیت کوین بالای 70,000 دلار اشاره دارد.

داده‌های استراتژی نشان می‌دهد که چگونه یک شاخص کلیدی پروفایل انقضای قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله ارز دیجیتال بیت کوین است، جایی که موقعیت‌یابی بالاتر از سطوح فعلی معاملات اسپات نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هنوز مایل به پرداخت برای صعود هستند. با این حال، انحراف بسیار دور از سرخوشی است و به جای حدس و گمان تهاجمی، به خوش‌بینی محتاطانه اشاره دارد.

تحلیلگران در Greeks.live خاطرنشان کردند که حرکت دوباره بالای 70,000 دلار احساسات را عمدتاً با کاهش ترس از سقوط بهبود بخشیده است. آنها نوشتند که برگشت "ترس از سقوط ناشی از قوی سیاه را کاهش داده است، نه اینکه انعکاس‌دهنده انتظارات از افزایش قیمت پایدار باشد." با این حال، بازارهای قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله دیگر برای استرس شدید قیمت‌گذاری نمی‌شوند.

قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله ETH و مشتقات بایننس سیگنال مثبت نادری را نشان می‌دهند

در جانب بلاک چین اتریوم، موقعیت‌یابی قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله متعادل‌تر است. حداکثر ضرر برای ETH در 2,050 دلار قرار دارد، با نسبت پوت/کال 0.77، که نشان‌دهنده تمایل متوسط به سمت کال‌ها است. کل بهره باز قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله ETH در صرافی‌ها نزدیک 6.6 میلیارد دلار است، که بر عمق رو به رشد بازار مشتقات بلاک چین اتریوم تأکید می‌کند.

فراتر از انقضای امروز، شاخص‌های زنجیره‌ای و فیوچرز توجه را به خود جلب می‌کنند. تحلیلگر CryptoQuant، Darkfrost، سیگنال بهبود را در مشتقات ETH برجسته کرده است، با تمرکز بر نسبت گیرنده بایننس. در بایننس، نسبت خرید فروش گیرنده به قلمرو مثبت بازگشته است، با میانگین ماهانه حدود 1.016.

این معیار برای چندین روز متوالی بالای 1 باقی مانده است، الگویی که از سال 2023 مشاهده نشده است. بایننس در حال حاضر بیش از 37٪ از کل بهره باز ETH را به خود اختصاص می‌دهد، و آن را به یک مکان حیاتی برای خواندن موقعیت‌یابی فیوچرز و ارزیابی اینکه آیا خریداران یا فروشندگان تهاجمی غالب هستند، تبدیل می‌کند.

نسبت بالای 1 به این معنی است که سفارشات خرید تهاجمی از فروش پیشی می‌گیرند، که نشان‌دهنده تسلط خریدار بر قراردادهای دائمی است. آن نوع رفتار، زمانی که پایدار باشد، می‌تواند بهبودهای قیمت را در بازارهای اهرم‌دار پشتیبانی کند، به‌ویژه زمانی که با نرخ‌های تأمین مالی نسبتاً پایدار همزمان باشد.

افزایش تدریجی مشتقات ETH از ساختار بازار سالم‌تری پشتیبانی می‌کند

مهمتر اینکه، تغییر اخیر در مشتقات بلاک چین اتریوم به تدریج در حال گسترش بوده است، بدون افزایش شدید در اهرم یا لیکوییدیشن‌ها. چنین افزایش پایداری اغلب در بازارهای مشتقات سالم‌تر در نظر گرفته می‌شود، که اغلب در برابر عدم تعادل‌های سریع و آبشارهای لیکوییدیشن آسیب‌پذیر هستند زمانی که موقعیت‌یابی یک‌طرفه می‌شود.

این الگوی نوظهور در مجموعه قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله کریپتو در حال وقوع است در حالی که شاخص‌های بازار گسترده‌تر نیز بهبود می‌یابند. از روز دوشنبه، تقریباً 90 میلیارد دلار به کل ارزش بازار کریپتو اضافه شده است، که نشان‌دهنده سرمایه تازه و اشتهای ریسک تجدید شده است.

با این حال، معامله‌گران همچنان نسبت به گسترش بیش از حد اهرم محتاط هستند. خاطره رویدادهای لیکوییدیشن گذشته هنوز نحوه تعیین اندازه موقعیت‌های خود توسط موسسات و میزهای حرفه‌ای در فیوچرز و قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله را شکل می‌دهد، به‌ویژه در اطراف انقضاهای بزرگ و انتشار داده‌های کلان.

چشم‌انداز به آخر هفته و فراتر از آن

ترکیب، انقضای BTC و ETH بالای 2.2 میلیارد دلار، انحراف حمایتی قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله، و سیگنال سازنده مشتقات بلاک چین اتریوم تصویری خوش‌بینانه محتاطانه را در رسیدن به آخر هفته ترسیم می‌کنند. تنظیمات فعلی نشان می‌دهد که مشتقات بیشتر با تثبیت و صعود تدریجی هماهنگ می‌شوند تا نوسانات شدید.

با این حال، کاتالیزورهای کلان و اخبار غیرمنتظره همچنان می‌توانند در کوتاه مدت موقعیت‌یابی مشتقات را لغو کنند. در حال حاضر، داده‌های قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله و فیوچرز نشان می‌دهند که فشار پوشش ریسک نزولی کاهش یافته است، در حالی که فعالیت پایدار خریدار در مکان‌های کلیدی مانند بایننس به آرامی اعتماد را در سراسر بازار کریپتو بازسازی می‌کند.

در خلاصه، ساختار قرارداد اختیار فروش / قرارداد اختیار معامله ارز دیجیتال بیت کوین، سیگنال مثبت نادر فیوچرز بلاک چین اتریوم، و افزایش گسترده‌تر ارزش بازار با هم به بازاری اشاره دارند که در حال پایدار شدن است، حتی اگر رالی‌های پایدار احتمالاً به محرک‌های اساسی تازه در هفته‌های آینده بستگی خواهند داشت.