Tesseract käivitab institutsioonilise vaulti platvormi MiCA raamistikus

Tesseract tutvustab ühe klientidega varukotid, et vastata MiCA nõuetele ja laiendada institutsioonide juurdepääsu DeFi tulustrateegiatele.

Krüptoaktivate haldur Tesseract Investment Oy käivitab uue varukottide platvormi, mis on loodud Euroopa MiCA regulatsiooni raames institutsionaalsete ja professionaalsete investorite jaoks. Selle Helsingis asuva ettevõtte toode on mõeldud olevat vastavuslik alternatiiv olemasolevatele DeFi varukottide struktuuridele. Nõudlus institutsionaalsetelt klientidelt, kes otsivad paremat kontrolli ja regulaatorset selgust, on ilmselt käivituse peamine motiveeriv tegur. Esialgsed testid suurte tööstusosapooltega viitavad kasvavale huviile struktureeritud, ahelal põhinevate investeerimislahenduste vastu.

Uus Tesseracti varukottide mudel tagab täieliku omandiõiguse, samas kui see rakendab ahelal põhinevaid investeerimismandateid

Tesseracti eraldi klientidele mõeldud varukotid tutvustavad mudelit, kus iga varukott on seotud ühe investoriga. Erinevalt kogutud varukottide süsteemidest toimib iga struktuur iseseisvana nutikas lepinguna. See võimaldab klientidel säilitada täieliku omandiõiguse oma varukottide tokenite üle, samas kui investeerimisotsused tehakse Tesseracti poolt eelnevalt määratletud reeglite piires.

Intervjuus TheBlock’iga ütles tegevjuht James Harris, et klientide tagasiside mängis toote kujundamisel olulist rolli. Paljud kasutajad hindasid tulu genereerimist, kuid leidsid traditsioonilisi haldatavaid struktuure liiga paindumatutena. Reaalajas interaktsioonid varukottide ja kasutaja rahakotite vahel on muutunud deentraliseeritud finantssektoris eelistatuks standardiks.

Olemasolevad varukottide mudelid, sealhulgas Morpho ekosüsteemi kuraatorite (nt Steakhouse Financial ja Gauntlet) mudelid, tuginevad sageli kogutud kapitalile. Krüptoaktivate turgude regulatsiooni (MiCA) kohaselt võivad sellised struktuurid kuuluda kollektiivsete investeerimisfondide ulatusse. Selline klassifitseerimine suurendab ohtu, et varukottide tokenid käsitletakse lubamatute väärtpaberitena.

Tesseracti lähenemisviis vältib seda probleemi, määrates iga varukoti ühele klientile. Investorid määravad eelnevalt oma mandatid, sealhulgas heaks kiidetud protokollid ja riskiparameetrid. Nutikad lepingud rakendavad neid reegleid, piirates tegevust rangeelt eelnevalt määratletud strateegiatega. Tesseract tegutseb kuraatorina, tal on luba tehinguid sooritada, kuid tal ei ole laiemat kontrolli fondide üle.

IPOR Fusion võimaldab uusi varukotte, kuna ettevõte sihib vastavuslikke DeFi tulustrateegiaid

Klientidel on võimalik ka kasutada eraldatud haldatavaid kontosid – see on MiCA raames teatud institutsionaalsete struktuuride jaoks nõutav. See eraldus vastab regulaatorite ootustele varade hoiustamise ja riskide eraldamise kohta. Harris märkis, et valitsemis-, tasusüsteemid ja poliitikad fikseeritakse alguses, vähendades nii tegevuse ajal tekkinud ebaselgust.

Platvorm toetab käivituse ajal mitmeid strateegiatüüpe. Pakutavad lahendused ulatuvad lihtsatest tulustrateegiatest spetsialiseeritud varukottide kaudu keerukamate „looping“-struktuurideni. Esialgne keskmes on wrapped bitcoin, ether ja stabiilsete valuutatega põhinevad strateegiad. Tesseract plaanib võtta vastu nii haldustasu kui ka tulemustasu sõltuvalt mandatist.

Varukottide tehnoloogia pärineb IPOR Labsilt tema Fusion Plasma Vault arhitektuurist. Süsteem kasutab laialdaselt kasutatavat ERC-4626 standardit – raamistikku tokeniseeritud varukottide jaoks. Ettevõtte andmetel võimaldab see disain deterministlikke riskikontrolle, igale varukotile eraldi isoleerimist ja ahelal põhinevat portfelliarvestust.

IPOR Labsi tegevjuht Darren Camas ütles, et arhitektuur on loodud institutsionaalsete nõuete silmas pidades. Mõlema ettevõtte koostöö hõlmas laialdast nutikate lepingute käitumise ja riskiparameetrite testimist enne käivitust.

Institutsionaalne DeFi saab jõu, kuna Tesseract käivitab vastavusliku varukottide lahenduse varahaldajate jaoks

Tesseract on juba testinud varukottide süsteemi kuue osalejaga. Üks neist on 21Shares – suur krüpto ETF-tootja. ETF-sektor esindab olulist kasutusjuhtu, kuna tootjad otsivad tulu diversifitseerimiseks staking-tuludest kaugemale.

Harris rõhutas, et mitte-staking DeFi tulumudelid võivad täiendada olemasolevaid ETF-struktuure. Erinevad strateegiad omavad erinevaid riskiprofiile, pakkudes institutsionaalsetele investoritele portfellimõtlemise paindlikkust. Selline diversifitseerimine võib olla atraktiivne tootjatele, kes otsivad täiendavaid tulusid ilma täieliku sõltuvuseta staking-mehhanismidest.

Asemel, et konkureerida lubamatute DeFi-lahendustega, kujutab Tesseract oma toodet paralleelse lahendusena. Ettevõte sihib varahaldajaid, hoiustajaid ja platvorme, kellel on vajadus regulaatorse kindluse järele. Harris rõhutas, et DeFi põhimõtete säilitamine koos vastavusnõuete täitmise tagamisega jääb prioriteediks.

Tesseract asutati 2017. aastal ja tegutseb Soome finantsinspektsiooni järelevalve all MiCA-regulaatorina krüptoaktivate teenusepakkuja. Ettevõte haldab üle 500 miljoni dollari suurust varakapitalit ja on oma laenuplatvormi kaudu välja andnud üle 1 miljardi dollari suuruseid laene. Selle 2022. aastal käivitatud tuluplatvorm moodustab aluse uuele varukottide pakkumisele.

Institutsionaalne nõudlus vastavusliku DeFi ekspositsiooni järele kasvab jätkuvalt, kuna Euroopa regulaatorsed raamistikud täiustuvad. Tesseracti varukottide mudel peegeldab püüdlust ühendada deentraliseeritud finantsid traditsiooniliste varahalduse ootustega.

The post Tesseract Launches Institutional Vault Platform Under MiCA Framework appeared first on Live Bitcoin News.