Amazonit pööratakse Wall Streetil uuesti tähelepanu. Barclaysi analüütikud väidavad, et AMZN on tõenäoliselt tulevaste kuude jooksul Magnificent 7 teiste osade üleminemine, viidates kiirenevatele kasvule AWS-is ja vaikivale, kuid võimsale kiibide äritegevusele.
Amazon.com, Inc., AMZN
Briti pank kirjutas klientidele märkuses, et viimased näitajad annavad neile „kindlustunde AWS-i AI-põhjast tulevase kasvu suhtes järgmistel aastatel“. Barclays nimetas Amazonit oma analüüsis „üheks kõige rohkem arutletud aktsiaks“, kuid lisas, et selge bull-tees on selgelt kujunemas.
Sellele teesile ilmus hiljuti konkreetne andmepunkt. Amazon avaldas, et AWS on saavutanud ainult AI-teenusel 15 miljardi dollari suuruse aastasise tuleraamatu. Ettevõte plaanib lisada enda infrastruktuuri 2027. aastaks üle miljoni Nvidia-protsessori.
Barclays hinnangul võivad need protsessorid täielikult paigaldatuna tekitada AWS-ile iga aasta 100 miljardit dollarit tulu. See on suur number ja see on osa põhjustest, miks analüütikud muutuvad aktsia suhtes kindlamaks.
Amazoni kohandatud kiibide äri kasvab kiiresti – ja vaikis. Selle väline tulu raamat on praegu 20 miljardit dollarit ja on kolmes kuu jooksul kahekordistunud. Kui arvesse võtta ka sisemist kasutust, ütleb Amazon, et tegu on ligikaudu 50 miljardi dollari suuruse äriga.
Peale oma Trainiumi AI-kiipide arendab Amazon ka oma CPU-sid. Agentide AI kasvades muutuvad CPU-d uueks kitsaskohaks ja Amazon asub selle trendi ees.
Viimasel kvartalis kasvas AWS-i tulu aastas 24% – kiireim kasv üle kolme aasta. Amazon ehitas AI-partneri Anthropic jaoks suure masinakomplekti, mis läks tööle Q4-s ja lisas pilveteenuste nõudlusele veel rohkem impulssi.
AMZN tulevase P/E hind on hetkel 32. See on oluliselt kõrgem eelmise aasta madalaimast tasemest 24, kuid siiski ajaliselt odav ettevõttele. Amazoni tagasivaadeldav P/E on enam kui kümnendiku vältel langenud.
Mis veelgi silmapaistvam, on see, et Amazoni aktsiad tehingute hinnaga on nüüd allahinnatud võrreldes Walmarti ja Costcoga kaupluskategoorias – isegi kui kauplemistulu ja kasum kasvavad mõlemast kiiremini.
Põhja-Ameerika tootmismaardus oli Q4-s 9%, eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 8%-lt tõusnud. See parandus põhjustas Põhja-Ameerika tootmisintressi 24% kasvu vaid 10% müügi kasvuga.
Robotitehnoloogia ja AI muudavad Amazoni e-kaubanduse tegevust tõhusamaks. Tugev kasv kõrgema marginaaliga sponsoritud reklaamite äris aitab samuti maardusi tõsta.
Amazoni toidukaupluste segment ületas 2025. aastal Ameerika Ühendriikides 150 miljardi dollari suuruse brutomüügi, muutes selle riigi teiseks suurimaks toidukaupluseks Walmarti järel.
AMZN aktsiat hinnatakse Wall Streeti 46 analüüti ühissoovitusena „Tugeva ostu“ kategoorias – 43 „Ostu“ ja kolm „Hoida“. Keskmise hinnatargeti 284,09 dollarit vastab umbes 15% tõusu potentsiaalile praegusest tasemest.
AMZN aktsia tehingute hind on hetkel 254,29 dollarit, päeva jooksul 1,84% kasvanud ja lähedal oma 52-nädalase kõrgpunktiga 258,60 dollarit.
Postitus „Amazon (AMZN) aktsia: Barclays ütleb, et AWS ja AI juhivad üleminemist“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.


