Marvell (MRVL) aktsiad tõusid 21% Nvidia koostöö ja tugevate tulude tõttu

Peamised tähelepanu põhjustavad punktid

• Marvelli aktsiad tõusid märtsis 21,3%, põhjustatud tugevatest kvartalitulemustest ja teisendavast Nvidia koostööst
• Neljanda kvartali tulu kasvas 22,1% kuni 2,2 miljardit USA dollarit, samas kui kohandatud kasum aktsia kohta tõusis 33,3% kuni 0,80 USD
• Nvidia investeeris Marvellisse 2 miljardit USA dollarit aktsiate kujul ja avaldas üldise strateegilise koostöö
• Ettevõtte juhtkond prognoosib andmekeskuste tulu 40% kasvu 2027. aasta majandusaastas, mis on oluliselt suurem kui Wall Streeti prognoos 25%
• Erste Group alustas 2. aprillil Marvelli analüüsi soovitusga „Osta“, rõhutades tugevaid finantsnäitajaid ja AI-turupositioneerimist

Märts osutus Marvell Technology jaoks ajalooliseks kuuks. Poolejuhtmete ettevõtte kvartalitulemused ei lihtsalt ületanud ootusi, vaid ta saavutas ka mängu muutva lepingu Nvidia-ga.

Marvell Technology, Inc., MRVL

Neljanda kvartali finantsnäitajad tekitasid investoritele muljet. Tulu kasvas eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 22,1% ja ulatus 2,2 miljardini USA dollarit. Kohandatud kasum aktsia kohta oli 0,80 USD, mis tähendab 33,3% kasvu. Mõlemad näitajad ületasid Wall Streeti prognoose.

Tulevikku suunatud juhis tugevdas positiivset momentumit. Juhtkond prognoosis esimese kvartali tulu 9% järjestikust kasvu ja kohandatud kasumi aktsia kohta 0,79 USD. Need prognoosid ületasid ka analüütikute ootusi.

Kuid kuu olulisim areng toimus 31. märtsil. Nvidia avaldas oma 2 miljardi USA dollari suuruse osalusinvesteeringu Marvellis ning laiema strateegilise koostöö.

Koostöö hõlmab kohandatud pooljuhtide arendamist, võrgutehnoloogia lahendusi ja optiliste tehnoloogiate innovatsioone. Selle tuumaks on NVLink Fusion – Nvidia raamistik väliste mikrokiipide integreerimiseks oma kunstliku intelligentsi infrastruktuuri ekosüsteemi.

Selle kokkuleppe tähtsus seisneb arhitektuurilises paindlikkuses. Seni järgis AI-infrastruktuur tavaliselt kahte teed: Nvidia-keskseid süsteeme või kohandatud XPU-mikrokiipide konfiguratsioone Etherneti ühendusega. See koostöö pakub hübriidlahendusi – XPU-d kombinatsioonis Nvidia GPU-de, CPU-de ja ühendustehnoloogiatega.

Andmekeskuste tulu prognoosid ületavad ootusi

Juhtkond seadis 2027. aasta majandusaastaks ambiitsioonikad eesmärgid. Poolejuhtmete ettevõte prognoosib andmekeskuste tulu 40% kasvu – oluliselt suurem kui finantsanalüütikute konsensus 25%.

See optimism põhineb sellel, et ettevõtte XPU-tegevus tarnib kohandatud AI-mikrokiipide intellektuaalomandi pilveteenuste suurtele pakkujaile. Kuigi Amazoni Trainium-mikrokiipide väljatoomisega tekkisid muret Amazoni turuosa vähenemise pärast, näitab agressiivne juhis, et XPU-tegevus on endiselt tugev.

Marvell on samal ajal diversifitseerinud oma klientide portfelli. Microsoft tutvustas jaanuaris täiustatud Maia2 XPU-protsessorit, integreerides selle kiibiarhitektuuri Marvelli intellektuaalomandi.

Nvidia koostöö hõlmab ka silikoonfootonikat – uut tehnoloogiat, mis võib lõpuks asendada AI-andmekeskustes vasest põhineva võrgutehnoloogia. Kuna Nvidia olemasolev NVLink-infrastruktuur toetub vasest, tähistab koostöö Marvelliga strateegilist nihket optiliste ühendustehnoloogiate suunas.

Wall Streeti analüüs intensiivistub

2. aprillil alustas Erste Group Marvelli analüüsi soovitusga „Osta“. Investeerimisfirma märkis, et netokasum on viis viimast kvartalit kahekordistunud ja aktsionäride kapitali tasuvus on tõusnud 19%-ni.

Erste rõhutas lisaks Marvelli konkurentsieeliseid kõrgjõudluste analoog- ja optiliste DSP-tehnoloogiate valdkonnas kui põhjuseid oma optimistliku hinnangu taga.

Nvidia investeering tõstis Marvelli 52-nädalase tipptasemeni. Aktsia oli enamasti viimased kuus kuud kõigutunud kitsas vahemikus, kuid üleliialiselt heade tulemuste ja Nvidia toetuse kokkulange tõi kaasa murru.

Ettevõtte aktsia hind on hetkel umbes 27-kordne tuleviku kasumi prognoos – hindamispreemia eelmise aastaga võrreldes, mida paljud analüütikud peavad õigustatud andmekeskuste laienemisprognoosi tõttu.

Ettevõtte XPU-pakkumised on nüüd ühendatud Nvidia NVLink Fusion-infrastruktuuriga, mis võimaldab täiendavaid tulu võimalusi läbi Nvidia laienenud hüpermõõtmeliste klientide võrgu.

Postitus „Marvell (MRVL) aktsia tõuseb 21% Nvidia koostöö ja tugevate tulemuste tõttu“ ilmus esmakordselt Blockonomil.