Las empresas fintech ahora proporcionan infraestructura central para aproximadamente el 70% de los nuevos productos financieros lanzados globalmente, según un informe de 2025 del equipo de investigación fintech de Andreessen Horowitz. Desde APIs de procesamiento de pagos hasta plataformas de banca como servicio, la columna vertebral técnica de las finanzas modernas es cada vez más construida y mantenida por empresas fintech en lugar de bancos tradicionales o proveedores de tecnología heredada. Este cambio ha redefinido lo que significa la infraestructura financiera y quién la controla.
Cómo se ve la infraestructura financiera hoy
La infraestructura financiera fue una vez sinónimo de sistemas de liquidación interbancaria, redes de tarjetas y plataformas bancarias centrales operadas por un puñado de grandes empresas. Visa, Mastercard, SWIFT, FIS y Fiserv dominaron el espacio durante décadas. Si bien estos actores siguen siendo significativos, ha surgido una nueva capa de infraestructura sobre ellos, construida por empresas fintech que se especializan en hacer que los servicios financieros sean programables y accesibles a través de APIs.
Plaid conecta más de 12.000 instituciones financieras con aplicaciones fintech, permitiendo todo, desde verificación de cuentas hasta intercambio de datos de transacciones. Marqeta proporciona infraestructura de emisión de tarjetas utilizada por Square, DoorDash y Affirm. Galileo procesa más de 150 millones de cuentas para neobancos y empresas fintech. Las plataformas de infraestructura fintech representan una oportunidad de $150 mil millones, y la inversión en esta capa ha crecido más rápido que en fintech orientada al consumidor.
Según un análisis de McKinsey sobre modernización de infraestructura bancaria, el gasto en infraestructura fintech creció un 28% anualmente entre 2020 y 2025, en comparación con un crecimiento del 6% en el gasto en sistemas bancarios heredados.
Banca como servicio y la economía de APIs
La banca como servicio (BaaS) es una de las innovaciones de infraestructura más significativas de la última década. Las plataformas BaaS permiten a empresas no bancarias ofrecer servicios financieros, incluyendo cuentas de depósito, tarjetas de débito y préstamos, sin obtener sus propias licencias bancarias. El proveedor de BaaS posee la licencia y gestiona el cumplimiento, mientras que la empresa no bancaria mantiene la relación con el cliente.
Empresas como Synapse, Unit, Treasury Prime y Column han construido plataformas BaaS que impulsan funciones financieras en aplicaciones desde Apple hasta Uber. Según datos de Statista sobre el tamaño del mercado BaaS, el mercado global de BaaS alcanzó $40 mil millones en 2025 y se proyecta que crezca a $74 mil millones para 2030.
Las APIs financieras están impulsando la próxima generación de plataformas fintech. El modelo de API ha hecho posible que una startup de dos personas ofrezca servicios bancarios que habrían requerido un equipo de 200 personas y una licencia bancaria hace solo 10 años. Esta reducción en las barreras de entrada ha sido uno de los principales impulsores del auge fintech.
Sistemas de pago en tiempo real y sistemas de liquidación
La infraestructura financiera moderna también incluye sistemas de pago en tiempo real que procesan transacciones en segundos en lugar de días. UPI de India, Pix de Brasil, Faster Payments del Reino Unido y el sistema FedNow de la Reserva Federal de EE.UU. proporcionan capacidades de liquidación instantánea. Según un informe de Accenture de 2025 sobre pagos en tiempo real, las transacciones de pago en tiempo real globales alcanzaron 266 mil millones en 2025, frente a 118 mil millones en 2022.
Las empresas fintech son tanto usuarias como constructoras de estos sistemas. Wise ha construido su propia red de liquidación multi-divisa que reduce la dependencia del sistema bancario corresponsal tradicional. La red de pagos de Ripple utiliza liquidación basada en blockchain para transacciones transfronterizas. Fintech está remodelando la industria de servicios financieros globales de $300 billones, y la innovación en infraestructura es el mecanismo a través del cual ocurre gran parte de esa remodelación.
Riesgos y consideraciones regulatorias
La creciente dependencia de la infraestructura fintech crea riesgos de concentración. Cuando Synapse, un importante proveedor de BaaS, experimentó dificultades financieras en 2024, afectó a docenas de empresas fintech y sus clientes. Los reguladores han respondido aumentando la supervisión de los proveedores de infraestructura fintech. La OCC, FDIC y la Reserva Federal emitieron conjuntamente orientación en 2025 sobre asociaciones banco-fintech y gestión de riesgos de terceros.
Según una evaluación de BCG sobre riesgos de infraestructura fintech, los tres principales riesgos identificados por los reguladores financieros son la resiliencia operativa, la seguridad de datos y la protección del cliente en cadenas de servicios multipartitas. Se espera que los ingresos globales de fintech crezcan a una CAGR del 23%, pero ese crecimiento depende de mantener la confianza y estabilidad de la capa de infraestructura.
La cifra del 70% de Andreessen Horowitz subestima la tendencia a largo plazo. A medida que más productos financieros se construyen sobre infraestructura programable impulsada por APIs, la proporción de nuevos servicios financieros que dependen de la infraestructura fintech se acercará al 90% dentro de los próximos cinco años.
