El pitch de OPV de Anthropic tiene un nuevo problema: el gobierno puede cerrarlo

Anthropic ha presentado confidencialmente su solicitud para salir a bolsa tan pronto como este otoño, presentando a los inversores una única tesis: que lidera el mercado de IA empresarial y tiene la intención de transformar el mundo con ella. 

Pero tiene un problema que no desaparece: el gobierno de EE. UU. se ha convertido en su adversario declarado. Para una empresa que llega a una oferta pública con una valoración de casi 1 billón de dólares, ha sido incluida en listas negras dos veces por el gobierno federal, lo que obliga a los inversores a considerar si esa mega valoración está teniendo en cuenta el hecho de que el gobierno está dispuesto a desconectar su producto insignia de la noche a la mañana. 

Tras un sorprendente anuncio el viernes de que Anthropic retiraría sus dos modelos más nuevos, Fable 5 y Mythos 5, debido a que el Departamento de Comercio prohibió a ciudadanos extranjeros usarlos, la disputa no ha cesado. Esto siguió a una inclusión en lista negra por parte del gobierno federal por razones de seguridad nacional en marzo.

El Secretario de Guerra Pete Hegseth se dio una vuelta de victoria, indicando que el gobierno mantendrá su enemistad con Anthropic. "Hace tres meses, [el Departamento de Guerra] expulsó a Anthropic de nuestro edificio — para siempre", publicó el domingo. "Cada día que pasa demuestra por qué fue la decisión correcta." 

Incluso mientras Anthropic enviaba personal técnico senior a Washington durante el fin de semana para argumentar en contra del control de exportaciones, el Departamento de Guerra escribió en X para decir que ha trasladado al menos dos tercios de sus flujos de trabajo de IA fuera de los modelos de Anthropic desde que ambos chocaron por el uso militar de Claude. El departamento, anunció el lunes por la tarde, "ya no dependerá de un único proveedor de IA." Sus combatientes recibirán en cambio "una suite diversa de capacidades de IA para garantizar que logren una verdadera superioridad en la toma de decisiones."

"Vaya que sí hay riesgo regulatorio", dijo David Linthicum, un veterano analista de computación en la nube, quien argumentó que cualquiera que apueste por estas empresas debería haber visto venir la intervención gubernamental. Vierte billones en construir algo lo suficientemente poderoso como para asustar a la gente, y el interés del gobierno es claramente parte del trato. No espera que el enfrentamiento dure: en 48 horas, calcula, Anthropic y la administración harán las paces —"y luego en seis semanas volverá a ocurrir, y Anthropic tendrá que hacer otro viaje." 

Ese estilo reactivo de regulación no es solo ineficiente, dijo; tiene un "efecto paralizante" sobre la investigación. OpenAI podría ahora pensárselo dos veces antes de lanzar su próximo modelo, temerosa de perder miles de millones en ingresos por el mismo tipo de orden. Y los clientes extranjeros podrían inclinarse hacia opciones de producción local — China tiene la suya; Europa no tiene una respuesta real.

Pero Anthropic se perjudica más a sí misma al entrar en tal batalla con el gobierno federal, dijo Linthicum, sin mencionar su teórica futura valoración y precio de acción.
Amazon: ¿un "frenemy" de Anthropic?

Parece extraño que el detonante fuera uno de los mayores inversores de Anthropic; Amazon, con unos 8.000 millones de dólares invertidos y hasta 25.000 millones más comprometidos, y que tiene a Anthropic que agradecer más de la mitad de sus ganancias récord del trimestre pasado. Los informes de los medios dicen que los investigadores de Amazon probaron Fable una vez que fue lanzado, descubrieron que podían hacer que Fable revelara información sobre vulnerabilidades de software simplemente reformulando la pregunta, lo llevaron a la Casa Blanca, y el control de exportaciones siguió.

¿Por qué una empresa delataría un producto del que posee una parte? La visión más favorable es que estaban genuinamente inquietos por lo que vieron en Fable, y querían mantener informado al gobierno de EE. UU. Algunos informes sugieren que llevaron la información a Anthropic antes que a la Casa Blanca.
Pero otros analistas son más cínicos: al fin y al cabo, Amazon también posee una parte de la competencia. La empresa Fortune 1 vende modelos rivales a través de su plataforma Bedrock y está corriendo la misma carrera que Anthropic; por lo que Amazon "verá a Anthropic como el enemigo en muchos casos." 

Dion Hinchcliffe, analista que sigue la IA empresarial en el Futurum Group, añadió que Amazon está perdiendo la carrera de los laboratorios de frontera, por lo que no les perjudica mucho si el líder claro del grupo tropieza. 

Cuán peligrosa era la falla en sí misma está en disputa. Anthropic calificó las vulnerabilidades de menores y dijo que modelos rivales —entre ellos GPT-5.5 de OpenAI— podían revelar lo mismo sin ningún jailbreak. Docenas de ejecutivos de seguridad firmaron una carta el domingo, organizada por el ex jefe de seguridad de Facebook, Alex Stamos, calificando la capacidad como una característica normal de cualquier modelo creado para escribir código seguro. Dado que los modelos que el gobierno señaló como peligrosos, dijo Chris Wysopal, cofundador de Veracode, quien firmó la carta, son los mismos que las empresas usan para encontrar fallas en su propio código, desconectarlos tiene un doble efecto, dijo: perjudicas a los atacantes y perjudicas también a los defensores.

Eso no significa que abandones la búsqueda de errores, pero los jailbreaks, dijo Wysopal, son un juego permanente del gato y el ratón que ningún modelo útil gana completamente; la solución habitual es informar a la empresa y dejarla parchear, no invocar controles de exportación. "No hay nada abierto y público sobre cómo estamos determinando esto", dijo. 

Esta historia fue publicada originalmente en Fortune.com