Las acciones de Constellation Energy (CEG) suben un 4% tras la mejora alcista de Morgan Stanley

Conclusiones clave

• Morgan Stanley inició cobertura con calificación Overweight en Constellation Energy (CEG) con un precio objetivo de $385, sugiriendo aproximadamente un 30,6% de potencial alcista desde el cierre del martes de $294,85.
• Las acciones saltaron un 4,2% hasta $307,04 el miércoles, a pesar de cotizar con una caída del 16,5% en lo que va del año y sufrir una disminución del 10,6% desde la escalada del conflicto con Irán.
• Los analistas ven la valoración actual como un "punto de entrada atractivo", estimando que solo las oportunidades de contratación de centros de datos contribuyen con $70 por acción en valor.
• La compañía opera la flota de generación nuclear más grande de Estados Unidos con aproximadamente 22 gigavatios, con acuerdos de energía establecidos que sirven a Meta y Microsoft.
• Los analistas anticipan que las ganancias del primer trimestre subirán un 17% hasta $2,51 por acción, mientras que las proyecciones de ingresos anuales muestran un crecimiento del 17% hasta $29,88 mil millones.

Las acciones de Constellation Energy (CEG) finalizaron la sesión del martes en $294,85, luego subieron un 4,2% para alcanzar $307,04 durante la operación del miércoles.

Constellation Energy Corporation, CEG

Morgan Stanley lanzó cobertura de Constellation Energy (CEG) el miércoles con una recomendación Overweight y estableció un precio objetivo de $385. Este objetivo sugiere ganancias potenciales de aproximadamente un 30,6% por encima del nivel de cierre del martes.

La postura bullish (alcista) llega durante un período desafiante para los accionistas. El rendimiento en lo que va del año muestra a CEG con una caída del 16,5%, con una notable venta del 10,6% tras el inicio de las tensiones militares con Irán. El analista David Arcaro y su equipo interpretan esta debilidad como una oportunidad de compra.

El precio objetivo de $385 de [[LINK_START_2]]Morgan Stanley[[LINK_END_2]] incorpora múltiples componentes de valor: $70 por acción atribuidos a contratos de centros de datos, $40 de la apreciación anticipada del precio de la energía, y $22 provenientes de programas de crédito de energía limpia. Estos elementos se combinan para crear un sustancial potencial alcista para las acciones que actualmente cotizan alrededor de $290.

Ventaja del Portafolio Nuclear

Constellation comanda el portafolio de generación nuclear más extenso de la nación, con aproximadamente 22 gigavatios de capacidad instalada. Morgan Stanley enfatizó varias ventajas competitivas: generación de carga base continua 24/7 libre de carbono, vidas operativas extendidas, terrenos disponibles con conexiones de red existentes adecuadas para el desarrollo de centros de datos, y oportunidades para implementar tecnología de reactores modulares pequeños en sitios existentes.

La tesis de inversión AI-nuclear que rodea a CEG no es territorio nuevo. Las acciones se dispararon un 91% durante 2024 y registraron una ganancia adicional del 58% en 2025 antes de experimentar vientos en contra recientes.

La compañía ya ha asegurado dos importantes acuerdos de suministro de energía de larga duración. Durante 2024, Microsoft firmó un acuerdo de 20 años para adquirir electricidad generada por energía nuclear para su infraestructura de centros de datos. Nueve meses después, en junio de 2025, Meta finalizó otro compromiso de 20 años, asegurando más de 1.100 megavatios del Clinton Clean Energy Center de Constellation ubicado en Illinois.

Los analistas de Morgan Stanley indicaron que anticipan "más oportunidades de contratación de centros de datos este año".

Catalizadores Próximos

Constellation planea revelar sus proyecciones financieras para 2026 y hoja de ruta estratégica el 31 de marzo. La dirección retuvo la provisión de orientación futura durante el anuncio de ganancias del cuarto trimestre en febrero, amplificando la atención de los inversores hacia la actualización próxima.

Morgan Stanley identificó la presentación del 31 de marzo como el "próximo catalizador para un potencial anuncio de contrato".

Con respecto a las expectativas de ganancias, el consenso de Wall Street prevé que las ganancias por acción del primer trimestre avancen un 17% hasta $2,51, acompañadas de un crecimiento de ingresos del 30% alcanzando $8,84 mil millones. Las proyecciones de todo el año anticipan ganancias de $11,69 por acción junto con ingresos de $29,88 mil millones, reflejando una expansión interanual del 24,5% y 17%, respectivamente.

El consenso más amplio de analistas compilado por InvestingPro indica un 38% de apreciación potencial, excediendo marginalmente la proyección del 30,6% de Morgan Stanley.

Durante el cuarto trimestre, Constellation entregó ganancias ajustadas de $2,30 por acción, apenas por debajo de la estimación de consenso de $2,31, mientras que los ingresos de $6,07 mil millones excedieron sustancialmente las proyecciones de $4,95 mil millones.

La compañía también finalizó recientemente un acuerdo para desinvertir aproximadamente 4,4 gigavatios de instalaciones de generación de gas natural dentro del territorio PJM a LS Power Equity Advisors por $5 mil millones, una venta obligatoria derivada de su adquisición de Calpine.

La publicación Constellation Energy (CEG) Stock Surges 4% on Morgan Stanley's Bullish Upgrade apareció primero en Blockonomi.