El crecimiento de activos de los bancos filipinos se desacelera en el Q4 a medida que el impulso crediticio se debilita

Por Heather Caitlin P. Mañago, Investigadora

Los bancos más grandes de FILIPINAS vieron desacelerarse el crecimiento de activos en el cuarto trimestre de 2025 mientras los préstamos se expandieron a su ritmo más lento en nueve trimestres, reflejando la desaceleración económica más amplia.

La última edición del informe bancario trimestral de BusinessWorld mostró que los activos totales de 44 bancos universales y comerciales crecieron un 8,54% interanual a P28,92 billones en el período de octubre a diciembre desde P26,64 billones un año antes.

Esto fue más lento que el crecimiento del 10,02% en el cuarto trimestre de 2024, pero más rápido que el 7,42% registrado en el tercer trimestre.

El crecimiento de activos de los grandes bancos durante el período fue el más fuerte en dos trimestres o desde la expansión del 9,05% en el segundo trimestre de 2025.

Mientras tanto, los préstamos agregados de los mayores prestamistas del país aumentaron un 10,12% interanual a P15,36 billones en el período de octubre a diciembre.

Esta expansión fue más lenta que el crecimiento del 13,59% en el mismo período de 2024 y el 10,91% registrado en el tercer trimestre de 2025.

El crecimiento de préstamos también fue el más débil en los nueve trimestres o desde el 7,01% registrado en el tercer trimestre de 2023.

El desempeño modesto de los bancos en activos y préstamos se alineó con la actividad económica más débil y la inflación moderada en el último trimestre de 2025.

En el cuarto trimestre, el producto interno bruto (PIB) del país se expandió un 3% anual, más lento que el crecimiento del 5,3% en el mismo período del año pasado y el dato revisado del 3,9% en el tercer trimestre de 2025, en medio de un escándalo de corrupción.

Esto llevó el crecimiento del PIB al 4,4% en 2025, desacelerándose desde el crecimiento del 5,7% en 2024.

Mientras tanto, la inflación en diciembre subió al 1,8%, más rápido que el 1,5% en noviembre. Aun así, esto fue más lento que el 2,9% en diciembre del año pasado. El dato de diciembre llevó la inflación promedio al 1,7% en 2025, bajando desde el 3,2% en 2024.

En su reunión de diciembre, el Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) implementó un recorte de tasa de 25 puntos básicos para llevar su tasa clave al 4,5% — el nivel más bajo en más de tres años.

EL RATIO DE NPL SE REDUJO
Los datos también mostraron que la proporción de préstamos incobrables en la cartera total de préstamos, también conocido como el ratio de préstamos morosos (NPL), se redujo al 3,07% en el cuarto trimestre.

Esto también fue inferior al 3,11% un año antes y al 3,49% en el tercer trimestre.

Los préstamos se consideran morosos si algún capital y/o interés se deja sin pagar por más de 90 días desde la fecha de vencimiento contractual o los intereses acumulados por más de 90 días han sido capitalizados, refinanciados o retrasados por acuerdo.

Mientras tanto, el retorno sobre capital (RoE) mediano de los bancos, que es un indicador de rentabilidad, cayó al 6,97% en el cuarto trimestre desde el 8,98% en el cuarto trimestre de 2024. El RoE mide la cantidad que los accionistas obtienen por cada peso que invierten en una empresa.

Además, el ratio de adecuación de capital mediano de los bancos más grandes — que refleja la capacidad del prestamista para absorber pérdidas de activos ponderados por riesgo — se situó en 21,21% durante el período.

Esto fue mayor que el 20,73% registrado en el mismo período del año pasado y el 20,32% un trimestre antes.    

El ratio se mantuvo muy por encima del mínimo regulatorio del 10% establecido por el BSP así como el estándar mínimo internacional del 8% bajo el marco de Basilea III.

El ratio de apalancamiento, que mide la capacidad de la institución para absorber choques midiendo el capital del banco en relación con la exposición total, se situó en una mediana del 11,73% a finales de diciembre. La cifra actual superó la directriz del banco central del 5% así como el estándar internacional del 3%.

Mientras tanto, el margen de interés neto (NIM) de estos grandes bancos se situó en 3,99%, superior al 4,13% un año antes.

Los NIM son un indicador de la eficiencia de inversión de los bancos al dividir el ingreso neto por intereses anualizado entre los activos que generan ingresos promedio.

Durante el período, el retorno sobre activos, que mide la ganancia generada por peso de un activo, cayó al 1,44% desde el 1,55% en el cuarto trimestre de 2024.

BANCO MÁS GRANDE
En el período de octubre a diciembre, BDO Unibank, Inc. (BDO) se mantuvo como el banco más grande en términos de activos totales con P5,41 billones, seguido por Metropolitan Bank & Trust Co. (Metrobank) con P3,92 billones y Bank of the Philippine Islands (BPI) con P3,71 billones.

En préstamos, el banco liderado por Sy también lideró la industria con P3,64 billones en préstamos emitidos, seguido por BPI con P2,6 billones y Metrobank con P1,97 billones.

En términos de depósitos, BDO también tiene la mayor cantidad de depósitos con P4,19 billones, seguido por Land Bank of the Philippines con P3,12 billones y BPI con P2,84 billones.

Entre los bancos con al menos P100 mil millones en activos, MUFG Bank Ltd. registró el crecimiento de activos interanual más rápido con 30,96%, seguido por Philippine Bank of Communications (17,68%), y Asia United Bank Corp. (12,72%).    

Por otro lado, MUFG Bank Ltd. también fue el prestamista más agresivo con un crecimiento interanual del 19,57%, seguido por Bank of Commerce con 19,43% y East West Banking Corp. con 15,04%.

BusinessWorld Research ha estado rastreando el desempeño financiero de los grandes bancos del país trimestralmente desde finales de la década de 1980 utilizando los estados publicados de los bancos.