El Banco Central de Irán adquirió 507 millones de dólares en USDT para combatir la crisis monetaria

La firma de inteligencia de blockchain Elliptic reveló que el Banco Central de Irán (CBI) acumuló al menos $507 millones en USDT, la stablecoin vinculada al dólar de Tether, principalmente durante el transcurso de 2025. Documentos filtrados detallan dos compras importantes en abril y mayo de 2025.

El descubrimiento, publicado el 21 de enero de 2026, surgió del análisis de documentos filtrados y datos de blockchain que mapearon más de 50 direcciones de billetera vinculadas al Banco Central de Irán. El cofundador de Elliptic, Dr. Tom Robinson, señaló que esta cifra debe considerarse un límite inferior, ya que el análisis solo incluye billeteras atribuidas al CBI con alta confianza.

Por qué Irán recurrió a las criptomonedas

La moneda nacional de Irán, el rial, ha experimentado una devaluación catastrófica. El rial perdió la mitad de su valor en solo ocho meses durante 2025, alcanzando finalmente 1,47 millones de riales por dólar en enero de 2026. Para poner esto en perspectiva, cuando Irán firmó el acuerdo nuclear de 2015, el rial se cotizaba alrededor de 32.000 por dólar.

El Banco Central parece haber utilizado USDT como herramienta para la intervención monetaria. Al adquirir stablecoins vinculadas al dólar, las autoridades iraníes crearon lo que Elliptic describe como "cuentas digitales de eurodólares fuera de los libros" que operan fuera del alcance de las autoridades financieras estadounidenses. Esto les permitió inyectar liquidez en dólares en los mercados locales sin acceder a los sistemas bancarios tradicionales bloqueados por sanciones internacionales.

Fuente: elliptic.co

Las compras se realizaron utilizando Dirhams Emiratíes (AED), según el análisis de Elliptic de los documentos filtrados. Hasta junio de 2025, la mayor parte del USDT fluyó hacia Nobitex, el mayor exchange de criptomonedas de Irán, que manejaba aproximadamente el 87% del volumen de transacciones cripto del país.

El hackeo de Nobitex lo cambió todo

El 18 de junio de 2025, el grupo de hackers pro-israelí Gonjeshke Darande (que significa "Gorrión Depredador") atacó Nobitex, robando $90 millones en varias criptomonedas. A diferencia de los robos cripto típicos, los hackers no tenían intención de quedarse con el dinero. En su lugar, destruyeron los fondos enviándolos a direcciones de billetera inaccesibles que contenían mensajes anti-IRGC.

El grupo afirmó que Nobitex servía como "una herramienta clave del régimen para financiar el terrorismo y violar sanciones". También filtraron el código fuente completo del exchange dos días después, revelando sofisticadas herramientas de privacidad diseñadas para evadir el rastreo de blockchain y las verificaciones de cumplimiento.

Tras esta violación, el Banco Central de Irán cambió de estrategia. En lugar de enviar USDT a Nobitex, comenzaron a canalizar fondos a través de puentes entre cadenas para mover activos de la red TRON a Ethereum, y luego convertirlos a través de exchanges descentralizados.

Tether contraataca

Tether, la compañía detrás de USDT, respondió con acciones de cumplimiento agresivas. El 15 de junio de 2025, la empresa congeló billeteras que contenían 37 millones de USDT vinculadas al Banco Central. La acción más importante llegó el 2 de julio de 2025, cuando Tether puso en lista negra 42 billeteras conectadas a entidades iraníes.

A finales de junio, Tether había congelado 112 billeteras que contenían aproximadamente $700 millones en USDT, con la mayoría alojadas en la blockchain TRON. Más de la mitad de estas billeteras congeladas estaban vinculadas a Nobitex o al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC).

Estas congelaciones tuvieron un impacto inmediato en el mercado. Los flujos de criptomonedas iraníes cayeron un 11% a $3.700 millones entre enero y julio de 2025 en comparación con el mismo período de 2024. Los flujos de junio cayeron un 50% interanual, mientras que los volúmenes de julio colapsaron un 76%.

Los usuarios iraníes se apresuraron a adaptarse. Muchos convirtieron sus tenencias de USDT basadas en TRON a DAI, otra stablecoin vinculada al dólar, en la red Polygon. Las salidas de los exchanges iraníes aumentaron un 150% durante la peor semana, con usuarios moviendo fondos a plataformas extranjeras con requisitos mínimos de verificación de identidad.

La desesperación económica impulsa la adopción de cripto

La crisis económica de Irán se extiende mucho más allá de la devaluación monetaria. La inflación alcanzó el 42,2% en diciembre de 2025, aplastando los presupuestos familiares. Los precios de los alimentos aumentaron un 72% interanual, mientras que los costos de atención médica se dispararon un 50%.

El PIB del país se contrajo de $600.000 millones en 2010 a unos $356.000 millones estimados en 2025. Las sanciones estadounidenses reimpuestas bajo la administración Trump han limitado severamente las exportaciones de petróleo de Irán y el acceso a los mercados financieros globales. La ONU también restableció las sanciones relacionadas con lo nuclear en septiembre de 2025 a través del mecanismo de "snapback".

Para los iraníes comunes, las criptomonedas ofrecen una de las pocas formas de preservar los ahorros contra la inflación descontrolada. Sin embargo, la firma de investigación de blockchain TRM Labs descubrió que la actividad ilícita representa solo el 0,9% del volumen del exchange iraní, igualando el promedio global. La mayoría de los usuarios cripto son ciudadanos regulares que intentan proteger su riqueza, no entidades sancionadas que evaden restricciones.

La red cripto iraní más amplia

Las compras de USDT del Banco Central representan solo una pieza de la infraestructura de criptomonedas de Irán. En septiembre de 2025, la oficina antiterrorista de Israel identificó 187 billeteras USDT pertenecientes al IRGC que recibieron colectivamente $1.500 millones en Tether.

Investigaciones separadas revelaron que dos exchanges de criptomonedas registrados en el Reino Unido, Zedcex y Zedxion, movieron aproximadamente $1.000 millones para el IRGC entre 2023 y 2025. En su punto máximo en 2024, las transacciones vinculadas al IRGC representaron el 87% del volumen total de estos exchanges.

La transparencia de la tecnología blockchain tiene dos caras. Si bien permite que las entidades sancionadas operen fuera de la banca tradicional, también permite a los investigadores rastrear cada transacción. Elliptic enfatizó que las herramientas de análisis de blockchain pueden identificar flujos ilícitos y ayudar a los emisores de stablecoins a congelar billeteras problemáticas en puntos clave de aplicación como exchanges y custodios.

La espada de doble filo de las cripto

El uso de USDT por parte de Irán destaca la tensión continua entre la promesa de libertad financiera de las criptomonedas y las preocupaciones sobre la evasión de sanciones. La acumulación de $507 millones del Banco Central demuestra cómo los activos digitales pueden servir como herramientas para la evasión de sanciones a nivel estatal, creando desafíos para los esfuerzos de aplicación internacional.

Sin embargo, la misma transparencia de blockchain que permitió la investigación de Elliptic también empodera a los equipos de cumplimiento. Tether ha congelado más de $2.800 millones en USDT en más de 4.500 billeteras desde su inicio, incluyendo tenencias sustanciales vinculadas a Irán. La compañía declara que coopera con las agencias de aplicación de la ley y sigue las regulaciones de sanciones estadounidenses.

A medida que la crisis económica de Irán se profundiza y el rial continúa su colapso histórico, las criptomonedas probablemente seguirán siendo una herramienta financiera crítica tanto para el régimen como para los ciudadanos comunes. La pregunta sigue siendo si los mecanismos de aplicación pueden distinguir efectivamente entre la evasión de sanciones y el uso legítimo por parte de civiles que luchan bajo presión económica.

La carrera tecnológica de sanciones continúa

El caso del Banco Central de Irán demuestra que la batalla entre la aplicación y la evasión de sanciones se ha trasladado a las redes de blockchain. Mientras que las sanciones bancarias tradicionales obligaron a Irán hacia las criptomonedas, las firmas de análisis de blockchain y los emisores de stablecoins están desarrollando herramientas cada vez más sofisticadas para rastrear y bloquear actividades ilícitas. Esta carrera armamentística tecnológica no muestra señales de desaceleración mientras ambas partes adaptan sus estrategias.