Η μετοχή της Nvidia (NVDA) υποχωρεί 9% σε έναν μήνα — Είναι τώρα η κατάλληλη στιγμή για αγορά;

TLDR

• Η μετοχή NVDA έχει υποχωρήσει σχεδόν 9% τον τελευταίο μήνα και έχει κερδίσει μόλις 5% από την αρχή του έτους, διαπραγματευόμενη γύρω στα $192,53
• Η μετοχή διαπραγματεύεται τώρα περίπου στο 22πλάσιο των προβλεπόμενων κερδών, από σχεδόν 40πλάσιο τον περασμένο Ιούλιο
• Η Generate Investment Management αύξησε τη συμμετοχή της στην NVDA κατά 62,5% στο Q1, καθιστώντας την τη μεγαλύτερη θέση της στο ~11,9% του χαρτοφυλακίου της
• Η Wall Street διατηρεί συναινετική αξιολόγηση Αγοράς με μέσο στόχο τιμής $303,84
• Η NVDA ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή Q1 $1,87, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των $1,76, με έσοδα αυξημένα κατά 85,2% σε ετήσια βάση στα $81,61 δισεκατομμύρια

Η μετοχή της Nvidia άνοιξε την Παρασκευή στα $192,53, συνεχίζοντας μια δύσκολη πορεία που έχει δει τον κολοσσό των τσιπ να χάνει σχεδόν 9% τον τελευταίο μήνα. Από την αρχή του έτους, η NVDA έχει ανέβει μόλις 5% — πολύ μακριά από τα εκπληκτικά κέρδη στα οποία οι επενδυτές είχαν συνηθίσει τα προηγούμενα χρόνια.

NVIDIA Corporation, NVDA

Ο πολλαπλασιαστής προβλεπόμενων κερδών έχει επίσης συμπιεστεί. Η NVDA διαπραγματεύεται τώρα περίπου στο 22πλάσιο των προβλεπόμενων κερδών. Αυτό συγκρίνεται με σχεδόν 40πλάσιο στα τέλη Ιουλίου του περασμένου έτους. Στα χαρτιά, αυτό μοιάζει με έκπτωση. Αλλά το αν πράγματι είναι εξαρτάται από το πώς διαβάζεις τη συνολική εικόνα.

Ένα στοιχείο που υποστηρίζει την αισιόδοξη άποψη: τα θεσμικά χρήματα δεν φεύγουν. Η Generate Investment Management αύξησε τη θέση της στην NVDA κατά 62,5% στο Q1, προσθέτοντας πάνω από 533.000 μετοχές για να φτάσει το σύνολο της σχεδόν στα 1,39 εκατομμύρια. Η συμμετοχή αξίζει τώρα περίπου $241,7 εκατομμύρια και αντιπροσωπεύει το 11,9% του χαρτοφυλακίου της — τη μεγαλύτερη μεμονωμένη θέση της.

Πρόσθεσαν και άλλα μεγάλα ονόματα. Η Norges Bank απέκτησε νέα θέση αξίας περίπου $62,2 δισεκατομμυρίων. Η J. Stern & Co. αύξησε τη θέση της κατά πάνω από 13.700%. Η Cardano Risk Management ενίσχυσε τη θέση της κατά 896%. Οι θεσμικοί επενδυτές κατέχουν τώρα το 65,27% της εταιρείας.

Τι Λένε τα Νούμερα

Το πιο πρόσφατο τρίμηνο της Nvidia ήταν ισχυρό από κάθε άποψη. Η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή Q1 $1,87, ξεπερνώντας τη συναινετική εκτίμηση των $1,76. Τα έσοδα ήρθαν στα $81,61 δισεκατομμύρια, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα $78,42 δισεκατομμύρια, και αυξήθηκαν κατά 85,2% σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του περασμένου έτους.

Το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε επίσης επαναγορά μετοχών $80 δισεκατομμυρίων και αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα στα $0,25 — από $0,01 προηγουμένως. Αυτή είναι μια σημαντική αλλαγή στη στρατηγική απόδοσης κεφαλαίου.

Η Wall Street παραμένει γενικά θετική. Η Jefferies ανέβασε τον στόχο τιμής της στα $300. Η CICC ανέβασε τον στόχο της στα $268,30. Η συναίνεση μεταξύ 54 αναλυτών είναι Αγορά, με μέσο στόχο $303,84 — πολύ πάνω από την τιμή ανοίγματος της Παρασκευής.

Πού Εμφανίζεται η Προσοχή

Δεν δείχνουν όλα προς τα πάνω. Η συμπίεση του πολλαπλασιαστή αφηγείται μια ιστορία πέρα από το απλό "είναι πιο φθηνό τώρα." Οι εταιρείες υλικού είναι κυκλικές, και τα περιθώρια μπορούν να διαβρωθούν καθώς ο ανταγωνισμός αυξάνεται. Εναλλακτικοί κατασκευαστές τσιπ και εσωτερικό AI silicon από μεγάλους παρόχους cloud εισέρχονται ολοένα και περισσότερο στον χώρο.

Υπάρχει επίσης δραστηριότητα εμπόρων που αξίζει να σημειωθεί. Ο διευθυντής Mark Stevens πούλησε 885.000 μετοχές στις 18 Ιουνίου σε μέση τιμή $210,17, συνολικά περίπου $186 εκατομμύρια. Αυτή είναι μείωση 14,53% στη θέση του. Ο διευθυντής John Dabiri πούλησε 625 μετοχές στα τέλη Μαΐου στα $214.

Οι εμπόρων εμπιστοσύνης έχουν πουλήσει πάνω από 1,9 εκατομμύριο μετοχές αξίας περίπου $410,6 εκατομμυρίων τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό δεν σηματοδοτεί αυτόματα πρόβλημα, αλλά αξίζει να το παρακολουθεί κανείς.

Ένα τεχνικό μοντέλο υποδηλώνει ότι η NVDA θα μπορούσε να διαπραγματεύεται μεταξύ $190 και $225 τις επόμενες 10 εβδομάδες από τα τρέχοντα επίπεδα, με διάμεσο στόχο πέντε εβδομάδων γύρω στα $213. Η μετοχή έχει καταγράψει μόνο τέσσερις ανοδικές εβδομάδες στις τελευταίες 10.

Η NVDA έχει εύρος 52 εβδομάδων $151,49 έως $236,54, κεφαλαιοποίηση αγοράς $4,66 τρισεκατομμυρίων και κινητό μέσο 200 ημερών $193,00 — ακριβώς εκεί που βρίσκεται τώρα.

The post Nvidia (NVDA) Stock Pulls Back 9% in a Month — Is Now the Time to Buy? appeared first on CoinCentral.