Η μετοχή της Guidewire (GWRE) πέφτει 14% μετά τα αποτελέσματα — Είναι αυτή μια ευκαιρία αγοράς;

TLDR

• Η Stifel μείωσε τον στόχο τιμής για τη GWRE στα $200 από $225, διατηρώντας όμως την αξιολόγηση Αγοράς
• Το ARR τρίτου τριμήνου της Guidewire κινήθηκε εντός των προβλέψεων, αλλά υστέρησε έναντι των εκτιμήσεων της Wall Street και της Stifel
• Η GWRE υποχώρησε περίπου 14% στις μετά το κλείσιμο συναλλαγές μετά τα αποτελέσματα
• Η μετοχή έχει υποχωρήσει 28% τους τελευταίους έξι μήνες και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 71
• Η RBC επίσης μείωσε τον στόχο της στα $215 από $250, διατηρώντας όμως την αξιολόγηση Outperform

Η Guidewire Software (GWRE) ανακοίνωσε τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις σε κέρδη και έσοδα, αλλά ο αριθμός ARR ήταν αυτός που όλοι παρακολουθούσαν — και αποδείχθηκε ανεπαρκής.

Τα EPS διαμορφώθηκαν στα $0,82, ξεπερνώντας την εκτίμηση των $0,74. Τα έσοδα έφτασαν τα $372,5 εκατομμύρια, υπερβαίνοντας την πρόβλεψη των $355,99 εκατομμυρίων. Στα χαρτιά, ένα αξιοπρεπές τρίμηνο. Αλλά το ARR υστέρησε τόσο έναντι των εκτιμήσεων της αγοράς όσο και της Stifel, και αυτό ήταν που οδήγησε τη μετοχή σε πτώση περίπου 14% στις μετά το κλείσιμο συναλλαγές.

Η μετοχή βρισκόταν ήδη υπό πίεση πριν ανακοινωθούν τα αποτελέσματα. Η GWRE έχει υποχωρήσει 28% τους τελευταίους έξι μήνες και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 71. Ένας τέτοιος πολλαπλασιαστής αφήνει ελάχιστο περιθώριο για οτιδήποτε λιγότερο από τελειότητα.

Guidewire Software, Inc., GWRE

Η διοίκηση αντέκρουσε την υστέρηση του ARR, αποδίδοντάς την σε ζήτημα χρονισμού συμφωνιών και όχι σε πρόβλημα ζήτησης. Ανέφεραν ένα σταθερό pipeline, μια δυνατή αρχή στο τέταρτο τρίμηνο και πλήρως ανεπτυγμένη ανάπτυξη ARR ως λόγους για να παραμείνουν αισιόδοξοι σχετικά με τις ετήσιες και μεσοπρόθεσμες προοπτικές. Οι ετήσιες προβλέψεις ARR διατηρήθηκαν.

Η Stifel αναγνώρισε την απογοήτευση, αλλά δεν άλλαξε την άποψή της. Η εταιρεία σημείωσε ότι η έλλειψη αναβάθμισης προσθέτει βραχυπρόθεσμο θόρυβο, και ότι ο πήχης ήταν ήδη σχετικά υψηλός λόγω της υποαπόδοσης από την αρχή του έτους.

Τι Παρακολουθεί η Stifel

Παρά τη μείωση του στόχου από $225 σε $200, η Stifel χαρακτήρισε την αδυναμία μετά τα αποτελέσματα ως ευκαιρία αγοράς. Η εταιρεία επεσήμανε μερικά στοιχεία που της αρέσουν: πρώιμη δυναμική στα νεότερα προϊόντα ProNavigator και PricingCenter, βελτιούμενες τάσεις μικτού περιθωρίου συνδρομών και υποστήριξης, και ένα εποχικά ευνοϊκότερο τέταρτο τρίμηνο μπροστά.

Η εταιρεία επίσης επισήμανε το επερχόμενο ετήσιο συνέδριο και την ημέρα αναλυτών της εταιρείας ως πιθανούς καταλύτες, όπου αναμένει ανοδικές αναθεωρήσεις στους μεσοπρόθεσμους στόχους ανάπτυξης.

Είναι πολλή αισιοδοξία να φέρεις όταν η μετοχή βρίσκεται κοντά στα χαμηλά πολλών μηνών, αλλά η Stifel διατηρεί προς το παρόν την αξιολόγηση Αγοράς.

Η RBC Επίσης Μειώνει τον Στόχο

Η RBC Capital κινήθηκε στην ίδια κατεύθυνση, μειώνοντας τον στόχο τιμής για τη Guidewire στα $215 από $250. Όπως η Stifel, διατήρησε θετική αξιολόγηση — Outperform — αλλά επικαλέστηκε τις μικτές ετήσιες προβλέψεις, και ιδιαίτερα τις προβλέψεις ARR που ήρθαν κάτω από τη συναίνεση, ως λόγο για τη μείωση.

Δύο εταιρείες που μειώνουν τους στόχους τους με την ίδια ανακοίνωση στέλνουν ένα σαφές μήνυμα: η αγορά ήθελε περισσότερα από αυτό το τρίμηνο, ακόμα κι αν η διοίκηση παραμένει σταθερή στις προβλέψεις της.

Η GWRE έκλεισε στα $151,17 την Πέμπτη, με την τιμή μετά το κλείσιμο να αντικατοπτρίζει την απογοήτευση για το ARR. Το InvestingPro επισημαίνει τη μετοχή ως υπερτιμημένη σε σχέση με την εκτίμηση Εύλογης Αξίας της, προσθέτοντας ένα επιπλέον επίπεδο προσοχής για τους επενδυτές που σταθμίζουν το σημείο εισόδου.

Τα επόμενα σημαντικά γεγονότα στο ημερολόγιο είναι τα αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου και η ετήσια ημέρα αναλυτών της εταιρείας, όπου η διοίκηση έχει σηματοδοτήσει ότι μπορεί να αναθεωρήσει ανοδικά τους μεσοπρόθεσμους στόχους.

The post Guidewire (GWRE) Stock Drops 14% After Earnings — Is This a Buying Opportunity? appeared first on CoinCentral.