Η μετοχή της Okta εκτινάσσεται 30% — Το στοίχημα της ταυτότητας με AI μόλις ξεκινά;

TLDR

• Τα έσοδα της Okta για το Q1 του OΟ2027 ανήλθαν σε 765 εκατομμύρια δολάρια, αύξηση 11% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 752 εκατομμύρια δολάρια.
• Το προσαρμοσμένο EPS 0,91 δολαρίων υπερέβη την εκτίμηση συναίνεσης των 0,85 δολαρίων.
• Η μετοχή εκτοξεύθηκε κατά 30% στις 29 Μαΐου μετά τα αποτελέσματα και έχει ανέβει 63% από τότε που επισημάνθηκε ως επιλογή τον Φεβρουάριο.
• Η Okta αύξησε την καθοδήγηση ανάπτυξης εσόδων για το σύνολο του έτους OΟ2027 σε 9–10% και την πρόβλεψη προσαρμοσμένου EPS σε 3,79–3,87 δολάρια.
• Η UBS αύξησε τον στόχο τιμής για το OKTA στα 130 δολάρια, επικαλούμενη την ευκαιρία διαχείρισης ταυτότητας AI.

Η Okta ανακοίνωσε έσοδα 765 εκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο φορολογικό τρίμηνο του 2027. Αυτό αντιπροσωπεύει άλμα 11% σε ετήσια βάση και υπερβαίνει την εκτίμηση της Wall Street για 752 εκατομμύρια δολάρια.

Okta, Inc., OKTA

Το προσαρμοσμένο EPS διαμορφώθηκε στα 0,91 δολάρια, ξεπερνώντας τη συναίνεση των 0,85 δολαρίων. Τα ισχυρά νούμερα ώθησαν τη μετοχή να ανεβεί κατά 30% στις 29 Μαΐου, την ημέρα μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων. Το OKTA έχει τώρα ανέβει 63% από τις αρχές Φεβρουαρίου και περίπου 81% τον τελευταίο μήνα.

Ο ευρύτερος τομέας λογισμικού βρίσκεται επίσης σε ανάκαμψη. Το iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) έχει ανέβει 41% από το χαμηλό του 2026, αλλά η Okta έχει ξεπεράσει την ομάδα.

Η κλήση αποτελεσμάτων είχε ένα σαφές θέμα: πράκτορες AI. Ο CEO Todd McKinnon περιέγραψε το αρχικό ενδιαφέρον αγωγού για το Okta για AI Agents και το Auth0 για AI Agents ως «μεγαλύτερο από οτιδήποτε έχουμε δει ποτέ».

Ο CFO Brett Tighe πρόσθεσε ότι οι συμφωνίες πράκτορα AI πολλαπλού cloud που έχουν κλειστεί μέχρι τώρα ήταν μεγαλύτερες από το ιστορικό μέσο μέγεθος συμφωνίας της εταιρείας. Οι εταιρικοί πελάτες αντιμετωπίζουν την ασφάλεια AI ως δαπάνη προτεραιότητας.

Ο Ian Murray, πρόεδρος και διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Ten Peak Capital, είπε ότι αυτό που ξεχώρισε ήταν η αισιοδοξία του McKinnon γύρω από τον αναπτυσσόμενο αγωγό για τη διαχείριση ταυτότητας πράκτορα AI. Αναμένει η ανάπτυξη της Okta να επιταχυνθεί στο δεύτερο εξάμηνο του 2026, καθώς οι πελάτες αρχίζουν να υιοθετούν αυτές τις προσφορές.

Αναθεώρηση Καθοδήγησης

Η Okta ανέβασε την πρόβλεψη ανάπτυξης εσόδων για το σύνολο του έτους OΟ2027 σε μεταξύ 9% και 10%, από προηγούμενο στόχο 9%. Η προοπτική προσαρμοσμένου EPS αυξήθηκε σε 3,79–3,87 δολάρια, σε σύγκριση με προηγούμενο μέσο σημείο 3,78 δολαρίων.

Τους τελευταίους δύο μήνες, δύο εκτιμήσεις κερδών κινήθηκαν ανοδικά και καμία δεν κινήθηκε καθοδικά για το πλήρες έτος. Η εκτίμηση EPS συναίνεσης για το πλήρες έτος ανέβηκε από 3,79 σε 3,80 δολάρια τις τελευταίες 60 ημέρες.

Άποψη Αναλυτών

Ο αναλυτής της UBS Roger Boyd επανέλαβε σύσταση αγοράς και αύξησε τον στόχο τιμής του από 115 σε 130 δολάρια. Ο νέος στόχος βασίζεται σε πολλαπλάσιο 24x της εκτιμώμενης ελεύθερης ταμειακής ροής της Okta για το OΟ2027.

Ο Boyd είπε ότι οι επενδυτές ενδέχεται να υποεκτιμούν πόσο έχει επεκτείνει η Okta την πλατφόρμα της για να καλύπτει όλους τους τομείς ταυτότητας. Η Okta κατέχει επί του παρόντος κατάταξη Zacks #2 (Αγορά) με βαθμολογία στυλ Momentum A.

Την τελευταία εβδομάδα, το OKTA έχει ανέβει 33,64%, σε σύγκριση με κέρδος 6,76% για τον κλάδο ασφάλειας Zacks. Το τελευταίο τρίμηνο, η μετοχή έχει ανέβει 75,37%, έναντι κίνησης 10,8% στον S&P 500 την ίδια περίοδο.

Το Okta Identity Governance έχει επίσης μεταβεί από πρόσθετο cross-sell σε αυτόνομο προϊόν, κερδίζοντας τώρα νέους πελάτες που επιθυμούν να εγκαταλείψουν παλαιούς προμηθευτές διακυβέρνησης.

Ο μέσος όγκος συναλλαγών 20 ημερών για το OKTA βρίσκεται επί του παρόντος στα 4.231.550.

Το άρθρο Okta Stock Jumps 30% — Is the AI Identity Play Just Getting Started? εμφανίστηκε πρώτα στο CoinCentral.