Θα Πέσουν Ξανά οι Τιμές Πετρελαίου ή Το Σοκ Προσφοράς Έχει Αλλάξει τα Δεδομένα;

Οι τιμές του πετρελαίου βρίσκονται στην ίδια διαμόρφωση γραφήματος που προκάλεσε πτώση 13% πριν από δύο εβδομάδες, αλλά η αγορά options και ένα εντεινόμενο σοκ προσφοράς έχουν ξαναγράψει τις μεταβλητές που καθορίζουν αν η πτώση θα επαναληφθεί ή θα αποτύχει.

Το αργό πετρέλαιο Brent διαπραγματεύεται στα $101,39 στις 27 Απριλίου, με άνοδο 2,28% για την ημέρα και λίγο κάτω από το υψηλό των $107,46 που απορρίφθηκε στις 23 Απριλίου. Το μοτίβο που προκάλεσε την πτώση του Απριλίου επέστρεψε. Αλλά οι συνθήκες γύρω από αυτό είναι διαφορετικές.

Η Bearish Απόκλιση Αντικατοπτρίζει τη Διαμόρφωση που Κατέρριψε το Brent Crude κατά 13% τον Απρίλιο

Από τις 9 Μαρτίου, το αργό πετρέλαιο Brent διαπραγματεύεται εντός ενός πτωτικού καναλιού, ένα bearish μοτίβο. Μέσα σε αυτό το κανάλι, το μοτίβο που εμφανίζεται τώρα είναι το ίδιο που προηγήθηκε της πτώσης του Απριλίου.

Μεταξύ 29 Ιανουαρίου και 23 Απριλίου, το Brent κατέγραψε υψηλότερο swing high στην τιμή ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) κατέγραψε χαμηλότερο swing high. Αυτή είναι μια κλασική bearish απόκλιση, όπου η ισχύς της τιμής ξεπερνά την υποκείμενη ορμή και συχνά σηματοδοτεί αντιστροφή τάσης.

Το προηγούμενο είναι ανησυχητικό. Η ίδια απόκλιση σχηματίστηκε μεταξύ 29 Ιανουαρίου και 16 Απριλίου. Το Brent στη συνέχεια ανατράπηκε και έπεσε πάνω από 13% στο τοπικό χαμηλό των $86,09.

Θέλετε περισσότερες αναλύσεις όπως αυτή; Εγγραφείτε στο Daily Newsletter του Editor Harsh Notariya εδώ.

Το μοτίβο που εκτυλίσσεται σήμερα είναι δομικά πανομοιότυπο, με το ίδιο κανάλι, την ίδια αποτυχία ορμής και παρόμοια απόρριψη στο ανώτατο όριο. Εάν το σχέδιο παραμείνει σε ισχύ, η τιμή του πετρελαίου αντιμετωπίζει μετρημένη πτώση πίσω προς το κατώτατο όριο του καναλιού κοντά στα $81,72.

Η Goldman, οι Αναλήψεις Αποθεμάτων και ο Καταρρέων Λόγος Put-Call Διαφωνούν με το Γράφημα

Το γράφημα λέει ένα πράγμα. Η αγορά options λέει κάτι άλλο. Το United States Brent Oil Fund (BNO), ένα ETF εισηγμένο στις ΗΠΑ που παρακολουθεί τις τιμές του αργού πετρελαίου Brent, παρέχει ένα καθαρό παράθυρο στο πώς τοποθετούνται οι traders options.

Στις 16 Απριλίου, όταν εμφανίστηκε η προηγούμενη bearish απόκλιση, ο λόγος put-call όγκου του BNO, ένα μέτρο bearish έναντι bullish στοιχημάτων στη ροή ημερήσιων options, ήταν στο 0,18, ενώ ο λόγος put-call ανοιχτού ενδιαφέροντος, που μετρά τη μόνιμη τοποθέτηση, ήταν 0,25.

Το Brent στη συνέχεια έπεσε 13%.

Έως τις 23 Απριλίου, όταν εκτυπώθηκε η τελευταία απόκλιση, η εικόνα αντιστράφηκε. Ο λόγος put-call όγκου κατέρρευσε στο 0,05 και ο λόγος put-call ανοιχτού ενδιαφέροντος έπεσε στο 0,16, υποδεικνύοντας ότι οι short θέσεις εκκαθαρίστηκαν και η ζήτηση call εκτινάχθηκε.

Η τεκμαρτή μεταβλητότητα (IV), η προσδοκία της αγοράς για μελλοντικές διακυμάνσεις τιμών, βρίσκεται στο 80,41% με εκατοστημόριο IV στο 88%, σηματοδοτώντας ότι οι traders τιμολογούν μεγάλη κίνηση μπροστά.

Η πλευρά της προσφοράς εξηγεί τη bullish τοποθέτηση. Η Goldman Sachs ανέβασε την πρόβλεψή της για το Brent Q4 2026 στα $90 ανά βαρέλι από $80 τη Δευτέρα, επικαλούμενη απώλειες παραγωγής 14,5 εκατομμυρίων βαρελιών ημερησίως στον Περσικό Κόλπο και παγκόσμιες μειώσεις αποθεμάτων που τρέχουν στα 11 έως 12 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως.

Αυτό είναι το δομικό καύσιμο που διατηρεί μια ζήτηση κάτω από την τιμή πετρελαίου, ακόμα και καθώς η τεχνική εικόνα προειδοποιεί για πτώση.

Τα Επίπεδα Τιμής Πετρελαίου Καθιστούν τα $99,17 την Ασφάλεια και τα $107,46 την Αντιστροφή

Η απόφαση βρίσκεται στα $99,17, ο Εκθετικός Κινητός Μέσος 20 ημερών (EMA), όπου ο EMA είναι μια γραμμή τάσης που υπολογίζει τον μέσο όρο τιμής με μεγαλύτερη βαρύτητα στα πρόσφατα κεριά.

Στις 13 Απριλίου, όταν η τιμή πετρελαίου έχασε τον EMA 20 ημερών, μια πτώση 13% επιταχύνθηκε μέσα σε λίγες συνεδριάσεις. Η ίδια γραμμή βρίσκεται τώρα λίγο κάτω από την τρέχουσα τιμή.

Ένα ημερήσιο κλείσιμο πάνω από $101,40, το επίπεδο Fibonacci 0,236, διατηρεί ανοιχτό το bullish μονοπάτι και δείχνει πίσω προς τα $107,46. Ένα καθαρό σπάσιμο πάνω από $107,46 επιβεβαιώνει τη θέση του σοκ προσφοράς. Ανοίγει χώρο προς τα $119,11, το ανώτατο όριο του καναλιού.

Ωστόσο, η απώλεια των $99,17 αντικατοπτρίζει την ασφάλεια της 13ης Απριλίου.

Αυτό εκθέτει στη συνέχεια τα $97,64 στο επίπεδο Fibonacci 0,382, με τα $94,60 στο επίπεδο Fibonacci 0,5 ως επόμενη δοκιμή. Η καθοριστική συγκέντρωση βρίσκεται στα $91,56, το Fibonacci 0,618, που είναι η ισχυρότερη υποστήριξη στο ημερήσιο γράφημα.

Ένα σπάσιμο κάτω από $91,56 ανοίγει τα $87,23 και στη συνέχεια τα $81,72, το κατώτατο όριο του καναλιού που θα ολοκλήρωνε το σενάριο επανάληψης του Απριλίου.

Προς το παρόν, τα $99,17 διαχωρίζουν μια bearish επανάληψη από ένα ράλι οδηγούμενο από σοκ προσφοράς.

The post Will Oil Price Drop Again or Has the Supply Shock Rewritten the Playbook? appeared first on BeInCrypto.

Source: https://beincrypto.com/oil-price-drop-supply-shock-analysis/