Im Inneren der Mission von Colossus, Visa und Mastercard durch KYC-freie Krypto-Karten zu ersetzen

Joseph Delongs Schreibtisch sieht heutzutage weniger wie ein Entwickler-Arbeitsplatz aus und mehr wie eine Elektronikwerkstatt, übersät mit Technologie, die Krypto eigentlich ersetzen sollte.

Das liegt daran, dass der erfahrene Ethereum-Entwickler und ehemalige SushiSwap CTO das angesammelt hat, was er als „Kiste voller Schätze" beschreibt, während er ein Stablecoin-Kreditkartennetzwerk namens Colossus aufbaut – von Point-of-Sale-Testterminals über Kartenlesegeräte bis hin zu Herstellermusterbüchern.

„Der Versuch, an die Hardware zu kommen, ist wie dieses arkane Wissen, zu dem niemand Zugang bekommen konnte", sagte Delong Decrypt aus seinem Heimbüro in San Antonio, Texas.

Das aus vier Mitarbeitern bestehende Unternehmen erwartet, dass sein Ethereum-Layer-2-Skalierungsnetzwerk im März debütiert, und es ist so konzipiert, dass es die traditionelle Bankenabwicklung durch eine souveräne Kreditkarten-Infrastruktur ersetzt, die die Kontoadressen der Nutzer als ihre einzige Identität behandelt.

Colossus hat laut Dokumenten, die mit Decrypt geteilt wurden, 500.000 $ an Pre-Seed-Finanzierung aufgebracht. Diese Investitionen bewerteten das Startup mit 10 Millionen $, sagte Delong.

Theoretisch wird Colossus es Nutzern ermöglichen, „ihre Karten von zu Hause aus zu verbrennen", aber Delong räumte ein, dass der Aufbau eines Dienstes, der es jedem ermöglicht, mit Krypto zu bezahlen und dabei etablierte Anbieter wie Mastercard und Visa zu umgehen, keine leichte Aufgabe war. Und diese Bemühungen könnten unvorhergesehene Hürden mit sich bringen.

Das hat teilweise damit zu tun, langjährige Beziehungen zwischen Unternehmen zu stören, die am Abwicklungsprozess hinter etablierten Kreditkartennetzwerken beteiligt sind, die nicht auf den Cypherpunk-Prinzipien aufgebaut wurden, die Delong Colossus einzuprägen beabsichtigt.

„Viele dieser Einheiten sehen dies nicht als Problem an, weil sie im Laufe der Zeit eine relativ hochwertige Vertrauensbeziehung aufgebaut haben", sagte er. „Sie sind in der Lage, zwischen all diesen verschiedenen Banken entweder auf Versprechen oder mit ein wenig Sicherheiten abzurechnen."

Bei einem traditionellen Kartendurchzug dient die sogenannte ausstellende Bank als primärer Gatekeeper, der Transaktionen nach Überprüfung von Guthaben und Identitäten im Einklang mit Know-Your-Customer (KYC)- und Anti-Geldwäsche-Anforderungen genehmigt.

Emittenten fügen sich in eine Kette von Vermittlern ein, zu denen Mitgliedsverbände wie Mastercard und Visa gehören, die die Regeln ihrer Netzwerke festlegen, Prozessoren, die die technische Nachrichtenübermittlung handhaben, und Acquirer, die Beziehungen zu Einzelhändlern verwalten, wie Worldpay und Fiserv.

Colossus ist so konzipiert, dass es diesen gesamten Stack zusammenbricht, indem es den Emittenten, Prozessor und das Abwicklungsnetzwerk vertikal integriert. Anstatt eine Bank zu benötigen, um die Bewegung von Einlagen zu genehmigen, verwendet das Layer-2-Netzwerk des Unternehmens kryptografische Signaturen, um sofort Stablecoin-Überweisungen auszulösen. Theoretisch bedeutet das eine Reduzierung der Gesamtgebühren.

Die Vereinbarung bewahrt die Rolle, die Acquirer für Einzelhändler erfüllen, und dient als kritischer Verteilungsmechanismus für Point-of-Sale-Terminals, die bereits in Millionen von Geschäften stehen. Sie fungieren effektiv als Brücke für Colossus und liquidieren On-Chain-Stablecoin-Überweisungen in die traditionellen Überweisungen, auf die Unternehmen angewiesen sind, um Ausgaben zu bezahlen.

„Ich weiß nicht, wer all diese Krypto-Leute davon überzeugt hat, dass Einzelhändler Stablecoins wollen", sagte Delong. „Sie wollen im Allgemeinen etwas, womit sie ihre Lieferanten bezahlen können."

Nicht deine Schlüssel, nicht deine Karte

Obwohl Einzelhändler derzeit möglicherweise wenig Nutzen darin finden, Stablecoins zu halten, verwendet das Unternehmen sie auf eine relativ neuartige Weise – indem es so wenig Informationen wie möglich über seine Kunden sammelt. 

Was die Interpretation des Unternehmens eines regulatorischen Rahmens für Stablecoins betrifft, der letztes Jahr in Bundesgesetz unterzeichnet wurde, hat Colossus festgestellt, dass der GENIUS Act nicht verlangt, dass es Compliance-Protokolle einhält, die darauf ausgelegt sind, Finanzkriminalität zu verhindern, indem persönliche Informationen wie Emittenten erhalten werden, noch Geldtransmitterlizenzen in den Bundesstaaten zu erlangen.

Delong sagte, der Sequenzer seines Netzwerks, der Transaktionen ordnet und bündelt, bevor er sie an die Ethereum-Blockchain sendet, könnte bestimmte Designmerkmale haben, um Sanktionen des Office of Foreign Assets Control (OFAC) des US-Finanzministeriums einzuhalten.

Das würde im Wesentlichen Transaktionen durch eine zentralisierte Tür filtern, ohne Bankenregeln in den zugrunde liegenden Code des Colossus-Netzwerks einzubacken.

Mehrere Startups haben zuvor versucht, KYC-freie, Krypto-verknüpfte Karten einzurichten. Aber diejenigen, die sich auf Netzwerke von etablierten Zahlungsanbietern verlassen, hatten historisch gesehen Schwierigkeiten, langfristige Akzeptanz zu gewinnen, einschließlich UnCash, das letzten Monat abrupt seine Schließung ankündigte.

In einer inzwischen gelöschten Ankündigung zeigte UnCash mit dem Finger auf Mastercard. Eine abrupte Kündigung durch seine Kartenemittenten kam einer „sauberen Unternehmensguillotine" gleich, sagte das Unternehmen.

UnCash bemerkte, dass 90% seiner Karten auf dem Mastercard-Netzwerk liefen. Das Unternehmen gehörte Berichten zufolge zu denjenigen, die eine gemeinsame „Schlupfloch" ausnutzten und Tausende von Karten für angebliche Mitarbeiter unter einer einzigen Geschäftsidentität ausstellten, laut Fintech Business Weekly.

Die meisten Krypto-verknüpften Karten werden durch Partnerschaften mit Mastercard oder Visa eingerichtet. Während Delong versucht, dieses Duopol zusammen mit Emittenten aus der Schleife zu schneiden, respektiert er dennoch, dass Unternehmen wie Coinbase und Gemini „einen relativ einfachen Weg" gehen, um schnell Schwung aufzubauen.

„Was wir tun, ist anfangs etwas quixotischer, hat aber langfristige Vorteile", sagte er. „Die Idee, dass man KYC-Verifizierung oder AML für eine Kreditkarte braucht, ist meiner Meinung nach ein bisschen albern."

Dennoch werden solche Produkte zunehmend beliebter. Krypto-verknüpfte Karten ermöglichten im vergangenen August ein Stablecoin-Volumen von 1,5 Milliarden $, was sich gegenüber dem Vorjahr verdoppelte, so ein Bericht, der Anfang dieses Jahres vom Krypto-Analyseunternehmen Artemis veröffentlicht wurde.

Der Bericht stellte fest, dass Unternehmen in Lateinamerika, EMEA und Südostasien ausgeprägt Krypto-verknüpfte Karten nutzten, um „Bevölkerungsgruppen anzusprechen, die mit akuten finanziellen Reibungen konfrontiert sind", einschließlich inflationärer lokaler Währungen und Kapitalkontrollen.

In den USA äußerten einige Gesetzgeber vor seiner Verabschiedung Bedenken, dass der GENIUS Act die Bedenken hinsichtlich illegaler Finanzen nicht ausreichend adressierte. Delong beschrieb Colossus als ein Unternehmen, das Krypto ein bisschen mehr wie Bargeld anfühlen lassen könnte, während es den Menschen gleichzeitig ermöglicht, vollständig On-Chain zu leben.

Delongs Motivation für den Aufbau von Colossus ist auch etwas persönlich. Er hat Bankkonten vor Jahren als Ort zur Wertaufbewahrung aufgegeben, liquidiert aber immer noch regelmäßig Stablecoins, um Rechnungen zu decken.

„Ich möchte wirklich etwas bewirken", sagte er. „Ich denke, dies ist die letzte Infrastruktur, die uns volle Freiheit geben wird."