Analyse: Die Synchronisation von Bitcoin mit Risiko-Assets ist ein Ergebnis des Rebalancierens; erhöhte institutionelle Bestände und verbesserte Liquidität stärken die Marktresilienz.

PANews berichtete am 31. Januar, dass Bitfinex einen neuen Bericht veröffentlicht hat, der analysiert, dass Bitcoin zwar einzigartige monetäre Eigenschaften besitzt, aber während Risikoumpreisungszyklen typischerweise zusammen mit globalen Aktienmärkten und wachstumsstarken thematischen Vermögenswerten schwankt. Dies ist keine Bewertung von Bitcoin selbst, sondern vielmehr das Ergebnis von Portfolio-Rebalancierung und Liquiditätsmanagement. Zum Beispiel spiegelt der jüngste synchronisierte Rückgang von Bitcoin mit risikobehafteten Vermögenswerten wider, dass Anleger ihr Engagement in KI und anderen Vermögenswerten anpassen. Tether-CEO Paolo Ardoino wies darauf hin, dass der Bitcoin-Markt im Vergleich zu früheren Zyklen nun eine tiefere Liquidität, eine stärkere institutionelle Beteiligung und regulierte Anlagevehikel (wie Spot-ETFs) aufweist, was ihn nach Belastungen widerstandsfähiger macht. Im Jahr 2026 könnte Bitcoin aufgrund von Veränderungen in der KI-Stimmung oder Risikoumpreisungsereignissen Preisvolatilität erfahren, aber aufgrund erhöhter institutioneller Bestände und verbesserter Marktstruktur ist es unwahrscheinlich, dass es zu anhaltenden Preiseinbrüchen von 70-80% wie in vergangenen Zyklen kommt. Die langfristige Widerstandsfähigkeit und Marktstruktur von Bitcoin werden stärker, wodurch seine Position in der globalen Vermögensallokation robuster wird.