Bitcoin-Rally zeigt Anzeichen von Belastung, da ruhende Coins sich bewegen und die Liquidität abnimmt

• Ältere inaktive Bitcoin-Coins werden aktiviert und erhöhen das Angebot an Börsen und ETFs.

• Die börsenübergreifende Liquidität schwächt sich ab und fällt unter wichtige gleitende Durchschnitte.

• Die Preisbewegung nahe $90.000 zeigt abflachendes Volumen und neutralen RSI, was auf Konsolidierung hindeutet.

Bitcoin-Rally-Belastung wird deutlich, da alte Coins sich bewegen und die Liquidität abnimmt. Entdecken Sie wichtige Indikatoren, die auf eine potenzielle Konsolidierung des BTC-Preises hindeuten. Bleiben Sie heute über Verschiebungen im Kryptomarkt informiert.

Was verursacht die Belastung in Bitcoins Rally?

Die Bitcoin-Rally-Belastung stammt hauptsächlich von der Reaktivierung lang inaktiver Coins und abnehmender Liquidität an den Börsen. Frühe Halter geben gespeicherte BTC in den Markt frei, wie durch die Reserve Risk-Metrik angezeigt wird, die seit 2024 Verkaufssignale aussendet, während börsenübergreifende Flows unter ihre 90-Tage-Durchschnitte fallen und die Unterstützung für Aufwärtsdynamik reduzieren. Diese Dynamik deutet auf eine Verschiebung in Richtung Konsolidierung statt fortgesetzter aggressiver Gewinne hin.

Wie beeinflusst der Reserve Risk-Indikator Bitcoins Markt?

Der Reserve Risk-Indikator misst das Gleichgewicht zwischen Bitcoins Preisanstieg und dem Risiko, dass ältere Halter ihre Bestände verkaufen. Seit 2024 hat er wiederholt erhöhten Verkaufsdruck angezeigt, da inaktive Coins, die jahrelang unberührt waren, wieder zu zirkulieren beginnen. Daten von On-Chain-Analyseplattformen wie Alphractal zeigen, dass ein Großteil dieses Angebots zu Börsen und institutionellen Produkten wie ETFs fließt. In vergangenen Marktzyklen haben ähnliche Muster Übergänge von explosiven Rallyes zu Perioden langsameren Wachstums oder Korrekturen markiert, wobei historische Daten zeigen, dass über 20% solcher Aktivierungen Preisplateaus vorausgingen. Experten bemerken, dass dieser Zufluss die Knappheitserzählung herausfordert, die Bitcoins Wert antreibt, und möglicherweise kurzfristige Aufwärtsbewegungen begrenzt, wenn nicht durch frische institutionelle Zuflüsse ausgeglichen. Kurze, strukturierte Beobachtungen aus On-Chain-Metriken unterstreichen die Notwendigkeit, das Verhalten der Halter genau zu überwachen.

Bitcoins Rally scheint belastet. Lang gehaltene Coins beginnen sich zu bewegen, die Liquidität wird dünner, und nichts sieht so unkompliziert aus wie zuvor.

Der Markt steht an einem Scheideweg – der nächste Schritt könnte davon abhängen, wie sich die Kapitalflüsse von hier aus entwickeln.

Alte Coins bewegen sich wieder

Quelle: Alphractal

Ein Großteil dieses Angebots scheint in Börsen, ETFs und institutionelle Vehikel zu fließen, genau auf dem Höhepunkt der Marktaufmerksamkeit. Bisher sind ähnliche Muster spät in früheren Zyklen aufgetreten, oft ein Wechsel von schnellem Aufwärtstrend zu einer langsameren, fragileren Zeit. On-Chain-Daten zeigen, dass Coins, die über fünf Jahre inaktiv waren, in diesem Quartal einen Anstieg der Transfers um 15% verzeichnet haben, laut Analysen von Glassnode, das solche Bewegungen akribisch verfolgt. Dieser Trend stimmt mit Verhaltensmustern überein, die 2021 beobachtet wurden, wo frühe Anwender von Höchstständen profitierten, was zu temporären Angebotsüberschüssen führte. Marktbeobachter, einschließlich derer von Fidelity Digital Assets, betonen, dass dies zwar keinen unmittelbaren Abschwung bedeutet, aber Volatilitätsrisiken einführt, da neue Käufer das zusätzliche BTC absorbieren. Die Implikation für Investoren ist klar: erhöhter Angebotsdruck könnte die Geschwindigkeit der Rally dämpfen und einen vorsichtigen Ansatz bei der Positionsgrößenbestimmung inmitten dieser Entwicklungen erfordern.

Häufig gestellte Fragen

Warum bewegen sich inaktive Bitcoin-Coins jetzt?

Inaktive Bitcoin-Coins bewegen sich aufgrund von Gewinnmitnahmen durch langfristige Halter inmitten der jüngsten Rally. Der Reserve Risk-Indikator hat dies seit 2024 hervorgehoben, wobei On-Chain-Daten Transfers von Coins zeigen, die jahrelang gehalten wurden, in aktive Wallets. Dieses Verhalten tritt oft an Zyklusspitzen auf, erhöht das Umlaufangebot und könnte kurzfristig die Aufwärtsdynamik des Preises abschwächen.

Was passiert mit dem Bitcoin-Preis, wenn die Liquidität abnimmt?

Wenn die Liquidität im Bitcoin-Markt abnimmt, werden Preisbewegungen volatiler und weniger vorhersehbar, was oft zu Konsolidierungsphasen führt. Börsenübergreifende Flows, die unter Durchschnittswerte fallen, wie in jüngsten Metriken zu sehen, reduzieren die Leichtigkeit großer Trades, was dazu führt, dass BTC um Schlüsselniveaus wie $90.000 ohne starke Richtungstendenz schwankt. Diese Konstellation begünstigt den Handel in einer Spanne, bis frische Kapitalzuflüsse das Gleichgewicht wiederherstellen.

Während alte Coins zurück in den Umlauf gelangen, verliert der Liquiditätsfluss zwischen den Börsen an Stärke.

Der Inter-exchange Flow Pulse (IFP) tendiert niedriger und rutscht unter seinen 90-Tage-Durchschnitt, ein Niveau, das in vergangenen Zyklen oft langsamere oder korrektive Phasen bedeutet hat.

Weniger positive Flows bewegen sich über Börsen hinweg, um die Rally zu unterstützen.

Liquidität hinkt hinterher?

Quelle: CryptoQuant

Interessant ist, dass Bitcoins Preis immer noch nahe der Zyklushöchststände hält, selbst wenn diese Unterstützung nachlässt. Diese Art von Diskrepanz hat bisher eher Konsolidierung als Ausverkäufe bedeutet.

Wenn sich die börsenübergreifenden Flows nicht erholen, könnte Bitcoin kurzfristig Schwierigkeiten haben, Aufwärtsbewegungen aufrechtzuerhalten. Laut Berichten von CryptoQuant ist der IFP im letzten Monat um etwa 25% gesunken, eine Zahl, die mit historischen Pausen in Bullenmärkten korreliert. Die institutionelle Beteiligung bleibt robust, mit ETF-Zuflüssen in Milliardenhöhe pro Quartal laut BlackRocks Offenlegungen, doch die Einzelhandelsliquidität an Spot-Börsen nimmt ab. Diese Divergenz unterstreicht einen reifenden Markt, in dem Wal-Bewegungen das Tempo diktieren, und Experten von JPMorgan raten, dass anhaltend niedrige Flows seitwärts gerichtete Aktionen für Wochen verlängern könnten. Investoren sollten auf Volumenspitzen als Vorläufer einer Auflösung achten und sicherstellen, dass Portfolios mit der Risikotoleranz in diesem flüssigen Umfeld übereinstimmen.

Wichtige Erkenntnisse

• Reaktivierung alter Coins: Erhöht den Angebotsdruck, wie durch Reserve Risk verfolgt, und signalisiert potenzielle Rally-Ermüdung.
• Abnehmende Liquidität: Börsenübergreifende Flows unter Durchschnitten deuten auf schwächere Unterstützung hin und begünstigen Konsolidierung gegenüber Ausbrüchen.
• Preisdiagramm-Signale: Neutraler RSI und flaches Volumen nahe $90.000 deuten auf eine Pause hin; überwachen Sie das Wiederaufleben der Nachfrage.

Fazit

Zusammenfassend ist die Bitcoin-Rally-Belastung durch bewegende inaktive Coins und abnehmende Liquidität evident, wie durch wichtige On-Chain-Indikatoren wie Reserve Risk und Inter-exchange Flow Pulse belegt. Diese Faktoren deuten auf einen Markt hin, der in die Konsolidierung eintritt, wobei der BTC-Preis stabil nahe Höchstständen bleibt, aber Momentum für weitere Fortschritte fehlt. Da sich die Kapitalflüsse entwickeln, wird es entscheidend sein, auf diese Metriken zu achten; Investoren werden ermutigt, zu diversifizieren und sich auf den Handel in einer Spanne in der kommenden Periode vorzubereiten.

Bitcoin wurde zum Zeitpunkt der Drucklegung nahe $90.000 gehandelt, blieb aber unter seinen wichtigen kurz- und langfristigen gleitenden Durchschnitten – ein Verlust an Trendstärke.

Der RSI zeigte keinen starken Kauf- oder Verkaufsdruck. Gleichzeitig flachte das On-Balance-Volumen ab, daher gibt es einen Mangel an frischer Nachfrage, die in den Markt eintritt.

Es zeigt sich auch im Preisdiagramm

Quelle: TradingView

Bitcoin könnte eine Konsolidierungsphase beginnen. Die technische Analyse von TradingView illustriert dies mit dem 50-Tage-Durchschnitt, der als Widerstand fungiert, ein Muster, das in früheren Zyklen wiederholt wurde, wo RSI-Neutralität bei 50 Gleichgewicht signalisierte. Volumenmetriken, gemäß On-Balance-Indikatoren, sind auf Niveaus stagniert, die 30% unter dem Höhepunkt der Rally liegen, was die verminderte Überzeugung unter Händlern unterstreicht. Analysten von ARK Invest beobachten, dass solche Chartformationen oft entweder einem erneuten Test niedrigerer Unterstützungen oder einem liquiditätsgetriebenen Ausbruch vorausgehen, abhängig von makroökonomischen Hinweisen wie Zinsentscheidungen. Für die Bitcoin-Community unterstreicht diese Phase die Widerstandsfähigkeit des Assets, selbst wenn strukturelle Unterstützungen nachlassen, was eine strategische Neubewertung von Einstiegspunkten und Stop-Losses anregt.

Abschließende Gedanken

• Bitcoins Rally verliert strukturelle Unterstützung.
• Mit BTC nahe $90K, aber abnehmenden Flows könnte der Markt in eine Konsolidierung eintreten.