Taiwanesisches Stablecoin-Zahlungsunternehmen OwlTing beginnt am Donnerstag mit dem Nasdaq-Handel durch Direktnotierung

Die OwlTing Group, die als OBOOK Holdings Inc. tätig ist, wird am Donnerstag über ein Direct Listing unter dem Tickersymbol OWLS am Nasdaq Global Market gehandelt werden, was einen unkonventionellen Weg an die öffentlichen Märkte für das taiwanesische Blockchain-Unternehmen darstellt.

Das Unternehmen hat sich von seinen Ursprüngen in der Lebensmittelrückverfolgbarkeit und Blockchain-Anwendungen im Gastgewerbe weiterentwickelt und konzentriert sich nun auf OwlPay, eine Stablecoin-Zahlungsplattform für Unternehmenskunden. OwlTing behauptet, das erste Fintech-Unternehmen Asiens zu sein, das basierend auf öffentlich verfügbaren Börseninformationen ein direktes Nasdaq-Listing erreicht hat, obwohl die enge Bezeichnung die generelle Seltenheit von Direct Listings widerspiegelt.

"Ein börsennotiertes Unternehmen an der Nasdaq zu werden, ist ein Meilenstein für OwlTing", sagte Darren Wang, Gründer und CEO, in einer Erklärung diese Woche. "Von der Pionierarbeit bei Blockchain-Anwendungen in der Lebensmittelrückverfolgbarkeit und im Gastgewerbe bis hin zur Skalierung von OwlPay zu einer vertrauenswürdigen Stablecoin-Zahlungsplattform auf Unternehmensebene wurde unsere Reise immer dadurch definiert, reale Bedürfnisse mit einer Compliance-First-Denkweise zu erfüllen."

Direct Listings ermöglichen es bestehenden Aktionären, Aktien zu verkaufen, ohne dass das Unternehmen neues Kapital aufnimmt oder Underwriter einsetzt, was im Gegensatz zu traditionellen Initial Public Offerings steht. Der Ansatz vermeidet Verwässerung und Underwriter-Gebühren, bietet jedoch keine Preisstabilisierungsmechanismen oder garantierte Kapitalerhöhungen, die IPOs bieten.

OwlTings Entscheidung für ein Direct Listing anstelle eines traditionellen IPOs deutet auf Vertrauen in die bestehende Aktionärsnachfrage und möglicherweise begrenzten Bedarf an sofortiger Kapitalzufuhr hin. Die Struktur wurde von bekannten Technologieunternehmen wie Spotify, Slack und Coinbase genutzt, bleibt jedoch besonders bei kleineren Unternehmen ungewöhnlich.

Das Unternehmen wird am Donnerstag die Nasdaq-Eröffnungsglocke läuten, um das Listing zu markieren, eine zeremonielle Tradition für neu börsennotierte Unternehmen. CFO Winnie Lin betonte finanzielle Disziplin und Transparenz als zentrale Punkte für die Entscheidung, an die öffentlichen Märkte zu gehen.

"Unser Direct Listing spiegelt unser Engagement für finanzielle Disziplin und Transparenz wider, die zentral für OwlTings Ethos und Erfolg sind", sagte Lin. "Als börsennotiertes Unternehmen werden wir weiterhin in Innovation investieren, unsere internationale Präsenz ausbauen und unsere Compliance-First-Operationen stärken."

OwlPay positioniert sich als Anbieter von "Stablecoin-Zahlungslösungen auf Unternehmensebene" und zielt auf Unternehmen ab, die nach Blockchain-basierten Alternativen für grenzüberschreitende Zahlungen suchen. Der Stablecoin-Zahlungssektor hat erhebliche Investitionen angezogen, da Unternehmen versuchen, Marktanteile von traditionellen Zahlungswegen zu erobern.

Ob OwlPay über Pilotprogramme hinaus bedeutende kommerzielle Zugkraft erreicht hat, bleibt aus öffentlichen Offenlegungen unklar. Das Unternehmen hat keine detaillierten Finanzkennzahlen wie Umsatz, Transaktionsvolumina oder Kundenzahlen veröffentlicht, die eine Bewertung der Geschäftsgröße im Vergleich zu Wettbewerbern ermöglichen würden.

Das Direct Listing bietet bestehenden Aktionären, einschließlich Mitarbeitern und frühen Investoren, Liquidität ohne sofortige Kapitalerhöhung. OwlTing könnte später Sekundärangebote verfolgen, wenn das Wachstum zusätzliche Finanzierung erfordert, obwohl Unternehmen mit Direct Listing oft ausreichende vorhandene Ressourcen anführen.

Die Nasdaq Global Market-Stufe repräsentiert den mittleren Listungsstandard der Börse, unter dem Nasdaq Global Select Market, der für die größten Unternehmen reserviert ist, aber über dem Nasdaq Capital Market für kleinere Firmen. Die Stufe erfordert die Erfüllung finanzieller und Liquiditätsstandards, erlaubt aber kleinere Unternehmen als Top-Tier-Listings.

Der Zugang zum öffentlichen Markt bietet OwlTing Akquisitionswährung durch Aktienberücksichtigung und potenzielle Flexibilität bei der Kapitalbeschaffung. Das Unternehmen gab Pläne an, "seine internationale Präsenz zu erweitern", was auf geografische Wachstumsambitionen über Taiwan und regionale Märkte hinaus hindeutet.

Das Listing erfolgt inmitten verbesserter Stimmung gegenüber Krypto- und Blockchain-Unternehmen nach regulatorischer Klarheit in wichtigen Märkten. Öffentliche Investoren haben einen erneuerten Appetit auf digitale Vermögenswerte gezeigt, obwohl Direct Listings ohne Underwriter-Preisstabilisierung unmittelbare Handelsvolatilität erzeugen.