প্যারাবোলিক SAR ব্যাখ্যা: নতুনদের জন্য বোঝা এবং বাস্তবায়ন

প্যারাবলিক স্টপ এন্ড রিভার্স (SAR) সূচক একটি মূল্য এবং সময় বিশ্লেষণ যন্ত্র হিসেবে কাজ করে যা মূলত সম্ভাব্য বিপরীতমুখী এবং থামার পয়েন্ট সনাক্তকরণে মনোনিবেশ করে। এই সূচক ট্রেডারদের গতিবেগ চিহ্নিত করতে এবং দক্ষ স্টপ অর্ডার সেট করতে সহায়তা করে। এর গণনা একটি প্যারাবোলা তৈরি করে যা বুল র‍্যালির সময় মূল্যের নিচে এবং বিয়ারিশ ট্রেন্ডের সময় মূল্যের উপরে থাকে। সূচকটি বাজার মূল্যের নিচে বা উপরে স্থাপিত কিছু বিন্দু নিয়ে গঠিত এবং প্রতিটি একটি একক SAR মান নির্দেশ করে।

প্যারাবলিক স্টপ এন্ড রিভার্স (SAR) কী?

বিশেষভাবে, ১৯৭৮ সালে, J. Welles Wilder Jr., একজন বিখ্যাত প্রযুক্তিগত বিশ্লেষক, "New Concepts in Technical Trading Systems" বইতে প্যারাবলিক স্টপ এন্ড রিভার্স (SAR) সূচক তৈরি করেছিলেন, যেখানে তিনি অন্যান্য উল্লেখযোগ্য সূচক যেমন Average True Range, Directional Movement Index এবং Relative Strength Index উল্লেখ করেছিলেন। এই সূচকগুলির মতো, প্যারাবলিক SAR সূচকও ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয় এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য গুরুত্ব রয়েছে।

প্যারাবলিক SAR এর কার্যপ্রণালী

Wilder সংশ্লিষ্ট পদ্ধতিটিকে প্যারাবলিক টাইম/প্রাইস সিস্টেম হিসেবে লেবেল করেছিলেন, SAR কে এমন পয়েন্ট হিসেবে বর্ণনা করেছিলেন যেখানে একটি শর্ট ট্রেড বের হয় এবং একটি লং ট্রেড প্রবেश করে বা বিপরীতক্রমে। বর্তমানে, এই সিস্টেমটি প্যারাবলিক SAR সূচক হিসেবে পরিচিত, যা বাজার প্রবণতা এবং সম্ভাব্য বিপরীতমুখী পয়েন্ট সনাক্ত করার জন্য একটি সরঞ্জাম হিসেবে কাজ করে। অতিরিক্তভাবে, Wilder প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ (TA) এর জন্য অনেক ম্যানুয়াল সূচক উপস্থাপন করেছিলেন, যা এখন বেশিরভাগ ডিজিটাল ট্রেডিং মেকানিজমে অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। তাই, তাদের আর ম্যানুয়াল গণনার প্রয়োজন নেই কারণ তারা ব্যবহারের জন্য উল্লেখযোগ্যভাবে সহজ হয়ে উঠেছে।

সুতরাং, প্যারাবলিক SAR সূচক বিশেষভাবে মূল্যের নিচে বা উপরে স্থাপিত ছোট বিন্দু নিয়ে গঠিত। পরবর্তীকালে, এই বিন্দুগুলির বিন্যাস একটি প্যারাবোলা তৈরি করে যখন প্রতিটি বিন্দু একটি একক SAR মান উপস্থাপন করে। এই বিষয়ে, মূল্য ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সময়, এই বিন্দুগুলি মূল্যের নিচে থাকে, যখন মূল্য নিম্নমুখী প্রবণতায় প্রবেश করে, এই বিন্দুগুলি এর উপরে স্থাপন করা হয়। এটি মাথায় রেখে, প্যারাবলিক SAR সূচক যখন বাজার অ-ট্রেডিং হয় তখন কম উৎপাদনশীল মনে হয়।

প্যারাবলিক SAR ব্যবহারের সুবিধা

সামগ্রিকভাবে, প্যারাবলিক SAR বাজার প্রবণতার সময়কাল এবং দিক সম্পর্কে শক্তিশালী অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। এটি বাজার বিপরীতমুখীতার সম্ভাব্য পয়েন্টও হাইলাইট করে। ফলস্বরূপ, এটি বিনিয়োগকারীদের সেরা বিক্রয় এবং ক্রয়ের সুযোগ সনাক্ত করার সম্ভাবনা বাড়াতে পারে। কিছু ট্রেডার বাজার প্রবণতার পাশাপাশি তাদের স্টপ সরানোর জন্য ডায়নামিক স্টপ-লস মূল্য সনাক্তকরণের জন্য প্যারাবলিক SAR সূচক ব্যবহার করেন। সংশ্লিষ্ট কৌশলটিকে প্রায়ই "ট্রেইলিং স্টপ-লস" কৌশল বলা হয়, যা ট্রেডারদের ইতিমধ্যে তৈরি লাভ লক করতে দেয় কারণ প্রবণতা বিপরীতমুখী হওয়ার সাথে সাথে পজিশনগুলি কার্যকরভাবে বন্ধ হয়ে যায়।

প্যারাবলিক SAR এর সীমাবদ্ধতা

ট্রেন্ডিং মার্কেটের সময় প্যারাবলিক SAR সূচকের সুবিধা ছাড়াও, একত্রীকরণ সময়কালের ক্ষেত্রে এটির কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে। তাই, যখন বাজারে একটি স্পষ্ট প্রবণতা নেই, সূচকটি মিথ্যা সংকেত প্রদান করতে থাকে এবং বড় ক্ষতির কারণ হতে পারে। একটি অস্থির বাজারের সময়, যেখানে মূল্য গুরুতর ওঠানামার সম্মুখীন হয়, সূচকটি বেশ কয়েকটি বিভ্রান্তিকর সংকেতও উপস্থাপন করতে পারে। সুতরাং, প্যারাবলিক SAR সূচক এমন সময়ের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত যখন ধীরে ধীরে মূল্য পরিবর্তন হয়।

এমন কিছু ক্ষেত্রে রয়েছে যেখানে ট্রেডাররা মিথ্যা সংকেত পান এবং তাদের জয়ী পজিশন তুলনামূলকভাবে তাড়াতাড়ি বন্ধ করেন। এটি এমন সম্পদ বিক্রয়ের দিকে পরিচালিত করে যার এখনও উল্লেখযোগ্য উপার্জনের সম্ভাবনা রয়েছে। তদুপরি, নকল ব্রেকআউট বিনিয়োগকারীদের মধ্যে আশাবাদ বাড়ায়, তাদের শীঘ্রই ক্রয় করতে চাপ দেয়। অতিরিক্তভাবে, ট্রেডিং ভলিউমের উপর কোন ফোকাস ছাড়া, সূচকটি একটি প্রবণতার শক্তি সম্পর্কে যথেষ্ট তথ্য প্রদান করে না। যদিও বড় বাজার পরিবর্তন ব্যবধানের মধ্যে উপস্থিত ব্যবধানকে প্রশস্ত করতে পারে, ট্রেডারদের এটিকে একটি দৃঢ় প্রবণতার ইঙ্গিত হিসেবে নেওয়া উচিত নয়।

বিনিয়োগকারী এবং ট্রেডারদের যত তথ্য থাকুক না কেন, আর্থিক বাজারে সবসময় ঝুঁকি থাকবে। তবুও, অনেকে সীমাবদ্ধতা অফসেট করতে এবং ঝুঁকি হ্রাস করতে প্যারাবলিক SAR এর পাশাপাশি অন্যান্য সূচক বা কৌশলগুলি একত্রিত করেন। এর সাথে, Wilder প্রবণতা শক্তি পরিমাপ করতে Average Directional Index এর পাশাপাশি প্যারাবলিক SAR পাশাপাশি ব্যবহার করার সুপারিশ করেছিলেন। এতে যোগ করে, RSI সূচক এবং মুভিং এভারেজও মূল্য প্রবেশের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে উল্লেখযোগ্য তথ্য প্রদান করতে পারে।

প্যারাবলিক SAR মান কীভাবে গণনা করবেন?

বর্তমানে, কম্পিউটার প্রোগ্রাম স্বয়ংক্রিয়ভাবে প্যারাবলিক SAR সূচক সহ গণনা সম্পাদন করতে পারে। এই উদ্দেশ্যে, SAR পয়েন্টের গণনা বিদ্যমান বাজার ডেটা বিবেচনা করে। সুতরাং, আজকের SAR গণনা করতে, কেউ গতকালের SAR ব্যবহার করে, এবং আজকের SAR আগামীকালের মান গণনা করতে সাহায্য করে। তাই, বিশ্লেষকরা ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সময় SAR মান গণনা করতে পূর্ববর্তী উচ্চতা বিবেচনা করেন "SAR = Prior SAR + AF x (Prior EP – Prior SAR)" দিয়ে। তবুও, নিম্নমুখী প্রবণতার সময় SAR মান গণনা করতে পূর্ববর্তী নিম্নতা বিবেচনা করেন "SAR = Prior SAR – AF x  (Prior SAR – Prior EP)" দিয়ে।

এতে, AF ত্বরণ ফ্যাক্টরকে আন্ডারস্কোর করে যা 0.02 এ শুরু হয় এবং মূল্য হ্রাস বা বৃদ্ধি হলে 0.02% বৃদ্ধি পায়। তবুও, 0.20 পর্যন্ত সীমা পৌঁছানোর ক্ষেত্রে, সেই ট্রেডের সময়কাল প্রবণতা বিপরীতমুখী না হওয়া পর্যন্ত এই মান বজায় রাখে। অতিরিক্তভাবে, অনুশীলনে, বেশ কয়েকজন বিশ্লেষক সূচকের সংবেদনশীলতা পরিবর্তন করতে ম্যানুয়ালি AF সামঞ্জস্য করেন।

উপসংহার

তাই, 0.2 চিহ্নের উপরে একটি AF উচ্চ সংবেদনশীলতা এবং উল্লেখযোগ্য বিপরীতমুখী সংকেতের সম্ভাবনার দিকে পরিচালিত করবে। অন্যদিকে, 0.2 স্পটের নিচে একটি AF বিপরীতটি করে। তারপরও, Wilder সামগ্রিক কার্যকারিতার জন্য 0.02 বৃদ্ধিকে সেরা হিসেবে লেবেল করেছিলেন।

যদিও প্যারাবলিক SAR 1970 এর দশকে প্রণয়ন করা হয়েছিল, সূচকটি আজও ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। বিনিয়োগকারীরা আজকের বিভিন্ন বিনিয়োগ বিকল্পে এটি প্রয়োগ করতে পারেন। তারা Forex, ক্রিপ্টো, স্টক এবং কমোডিটি বাজার বিবেচনা করেন। তবে, কোন বাজার বিশ্লেষণ যন্ত্র 100% নির্ভুলতা নিশ্চিত করতে পারে না। তাই, প্যারাবলিক SAR সহ যেকোনো কৌশল ব্যবহার করার আগে, বিনিয়োগকারীদের বৃহত্তর আর্থিক বাজার এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সম্পর্কে ব্যাপক বোঝার বিষয়টি নিশ্চিত করতে হবে। তদুপরি, অনিবার্য ঝুঁকি হ্রাস করতে তাদের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং ট্রেডিং এর বিশাল অভিজ্ঞতাও থাকা উচিত।