মুডিজ ফিলিপাইন ব্যাংকগুলোর জন্য স্থিতিশীল দৃষ্টিভঙ্গি বজায় রেখেছে

ফিলিপাইনের ব্যাংকিং ব্যবস্থা স্থিতিশীল রয়েছে কারণ এর স্থির মুনাফার্জন, তহবিল এবং তরলতা, পাশাপাশি শক্তিশালী মূলধন অবস্থান খুচরা ঋণ বৃদ্ধি এবং চলমান দুর্নীতি তদন্ত থেকে সম্ভাব্য সম্পদ মানের ঝুঁকি প্রশমিত করতে সাহায্য করতে পারে, মুডিজ রেটিংস জানিয়েছে। 

"আমরা ফিলিপাইনের (Baa2 স্থিতিশীল) ব্যাংকিং ব্যবস্থার জন্য একটি স্থিতিশীল দৃষ্টিভঙ্গি বজায় রাখছি, যা স্থিতিশীল পরিচালন পরিবেশ এবং পর্যাপ্ত ঋণ-ক্ষতি বাফার দ্বারা সমর্থিত," মুডিজ রেটিংস সোমবার একটি প্রতিবেদনে জানিয়েছে। 

একটি স্থিতিশীল দৃষ্টিভঙ্গি মানে ঋণ পর্যবেক্ষকের রেটিংকৃত স্থানীয় ঋণদাতাদের মূল্যায়ন আগামী ১২ থেকে ১৮ মাসে সম্ভবত অপরিবর্তিত থাকবে।

মুডিজ বর্তমানে দেশের আটটি বাণিজ্যিক ব্যাংককে রেটিং দেয়, যথা, BDO Unibank, Inc., Metropolitan Bank and Trust Co., Bank of the Philippine Islands, China Banking Corp., Rizal Commercial Banking Corp., Philippine National Bank, Union Bank of the Philippines, এবং Security Bank Corp.

এই ঋণদাতারা ২০২৫ সালের সেপ্টেম্বর শেষ পর্যন্ত সেক্টরের মোট সম্পদের প্রায় ৬৬% ধারণ করে।

আটটির মধ্যে, শুধুমাত্র Security Bank-এর মুডিজ থেকে নেতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি রয়েছে।

ঋণ পর্যবেক্ষক উল্লেখ করেছে যে বন্যা নিয়ন্ত্রণ কেলেঙ্কারি থেকে উদ্ভূত দুর্বল বিনিয়োগকারী মনোভাব শিল্পের জন্য ঝুঁকি তৈরি করে, বিশেষত নির্মাণ খাতে সম্ভাব্য পেমেন্ট বিলম্বে। 

এটি, উচ্চতর ঋণ ব্যয়ের পাশাপাশি, শিল্পের সম্পদ মান ক্ষতিগ্রস্ত করতে পারে, মুডিজ জানিয়েছে।

গত বছরের শেষের দিকে, বেশ কয়েকজন আইন প্রণেতা, গণপূর্ত বিভাগের কর্মকর্তা এবং বেসরকারি ঠিকাদার দেশজুড়ে অস্বাভাবিক বন্যা নিয়ন্ত্রণ প্রকল্পের সাথে সম্পর্কিত দুর্নীতির অভিযোগে জড়িত ছিলেন।

"অনিরাপদ পণ্যগুলি খুচরা ঋণের বৃদ্ধির বেশিরভাগ অংশের জন্য দায়ী, তাই এই পোর্টফোলিও পরিপক্ব হওয়ার সাথে সাথে ঋণ ব্যয় সম্ভবত বৃদ্ধি পাবে," মুডিজ জানিয়েছে।

"একই সময়ে, চলমান তদন্ত নির্মাণ খাত এবং সম্পর্কিত শিল্পগুলিতে পেমেন্ট বিলম্বিত করার সম্ভাবনা রয়েছে, যা এই এলাকার ঋণগ্রহীতাদের পরিশোধ ক্ষমতাকে প্রভাবিত করবে।"

তবে, মুডিজ জানিয়েছে যে প্রত্যাশিত অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধার এবং Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) দ্বারা আরও শিথিলকরণ ফিলিপাইন ব্যাংকগুলির জন্য কিছু ত্রাণ প্রদান করতে পারে। 

২০২৬-এর জন্য, মুডিজ দেশের মোট দেশজ উৎপাদন (GDP) শক্তিশালী পরিবারের ভোগ, প্রবাসী ফিলিপিনোদের থেকে টেকসই রেমিট্যান্স প্রবাহ, উন্নত সরকারি বিনিয়োগ এবং চলমান সংস্কারের ভিত্তিতে ৫.৫% বৃদ্ধি দেখছে।

বাস্তবায়িত হলে, এই বছরের GDP বৃদ্ধি ২০২৫ সালে পাঁচ বছরের সর্বনিম্ন ৪.৪% থেকে বাড়বে এবং বছরের জন্য সরকারের ৫%-৬% লক্ষ্যমাত্রার মধ্যবিন্দুতে স্থির হবে।

BSP এখন পর্যন্ত আগস্ট ২০২৪ থেকে মোট ২০০ বেসিস পয়েন্ট (bps) দ্বারা ঋণ ব্যয় কমিয়েছে, যা মূল নীতি হারকে ৪.৫%-এ নিয়ে এসেছে।

শুধুমাত্র ২০২৫ সালে, এটি টানা পাঁচটি ২৫-bp কাট প্রদান করেছে, যার শেষ দুটি বন্যা নিয়ন্ত্রণ ফলাফলের কারণে নিস্তেজ ভোক্তা এবং ব্যবসায়িক মনোভাব দ্বারা উদ্বুদ্ধ হয়েছিল।

BSP গভর্নর Eli M. Remolona, Jr. চতুর্থ-ত্রৈমাসিক বৃদ্ধি মন্থরতা চাহিদা-চালিত প্রমাণিত হলে তাদের ১৯ ফেব্রুয়ারি বৈঠকে আরেকটি কাটের দরজা খোলা রেখেছেন।

"তা সত্ত্বেও, আরও সহায়ক মুদ্রানীতি অবস্থান ব্যক্তিগত ভোগকে সমর্থন করতে এবং কিছু ঋণগ্রহীতার ঋণ পরিষেবা ব্যয় সহজ করতে সাহায্য করবে," মুডিজ জানিয়েছে।

মুডিজ একইভাবে আশা করে যে ফিলিপাইন ব্যাংকগুলি শক্তিশালী মূলধনায়ন বজায় রাখবে কারণ অভ্যন্তরীণ মূলধন সৃষ্টি মূলধন ব্যবহারের সাথে মিলে যায়।

তবে, এটি আগামী ১২ থেকে ১৮ মাসে ঋণ বৃদ্ধি ৮% থেকে ৯% এর মধ্যে মন্থর হওয়ার প্রত্যাশা করে।

BSP তথ্যের ভিত্তিতে, ব্যাংক ঋণ মে ২০২৪ থেকে প্রায় দুই বছর ধরে দ্বিগুণ-সংখ্যার সম্প্রসারণ প্রদর্শন করেছে।

ইতিমধ্যে, মুডিজ জানিয়েছে যে শিল্প মুনাফা অর্জন অব্যাহত রাখতে পারে কারণ উচ্চতর-আয়ের খুচরা ঋণ বৃদ্ধির কারণে ব্যাপক নেট সুদের মার্জিন উচ্চতর বিধান এবং কম সুদের হারের প্রভাবকে অফসেট করে। 

স্থানীয় ব্যাংকগুলির তহবিল এবং তরলতাও এই বছর ধরে রাখার সম্ভাবনা রয়েছে, ঋণ পর্যবেক্ষক উল্লেখ করেছে।

"ব্যাংকগুলি স্বাস্থ্যকর ঋণ-থেকে-আমানত অনুপাত বজায় রাখে, যা ঋণ চাহিদা সমর্থন করার জন্য পর্যাপ্ত তরলতা নির্দেশ করে," মুডিজ জানিয়েছে। "যদিও দীর্ঘমেয়াদী প্রকল্প অর্থায়নের বৃদ্ধি মেয়াদ রূপান্তর থেকে তহবিল ঝুঁকি প্রবর্তন করে, ফিলিপাইন ব্যাংকগুলি ধারাবাহিকভাবে স্থিতিশীল নেট স্থিতিশীল তহবিল অনুপাত বজায় রেখেছে, একটি প্রবণতা যা আমরা প্রত্যাশা করি অব্যাহত থাকবে।"

"শক্তিশালী তরলতা অবস্থান, প্রাথমিকভাবে নগদ এবং সরকারি সিকিউরিটিতে, স্থিতিশীল থাকবে এবং স্বল্পমেয়াদী তহবিল ঘাটতি মোকাবেলায় সাহায্য করবে," এটি যোগ করেছে। — Katherine K. Chan